Увеличение темпов жилищного строительства в условиях ипотечного кредитования

     УЧРЕЖДЕНИЕ  ОБРАЗОВАНИЯ

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ И   СОЦИАЛЬНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ БГУ» 

     Кафедра управления финансами и недвижимостью 
 
 
 
 
 
 
 
 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА

     на  тему: Увеличение темпов жилищного строительства в условиях ипотечного кредитования 
 
 
 
 
 
 

     Студентка 4 курса ГИУСТ БГУ

     специальности «Менеджмент»

     гр. 641-з                                       _________      Михно В.В. 
 
 

     Научный руководитель                                               _________      Хмель С.А.

    
 
 
 
 
 

Минск 2010 

РЕФЕРАТ 
 

     Курсовая  работа объемом 33 с., в том числе 5 ил. 

     Ключевые  слова: ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ, ЗАЛОГ, ИПОТЕЧНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ, ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО.  

     Объектом  исследования является  ипотечное кредитование и жилищное строительство.

     Целью написания служит рассмотрение системы ипотечного кредитования и его влияние на темпы жилищного строительства.

     Предметом исследования является использование ипотечного кредитования в сфере жилищного строительства.

     В ходе написания данной курсовой работы были рассмотрены следующие вопросы:  сущность ипотечного кредитования, его достоинства и недостатки, модели и виды ипотечного кредитования, зарубежный и белорусский опыт в данной области, состояние жилищного рынка Республики Беларусь, анализ проблем, связанных с ипотечным кредитованием и жилищным строительством, а также способы их устранения.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ОГЛАВЛЕНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                     4

ГЛАВА 1 ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ                                               5                                   

1.1. Ипотечное кредитование: сущность, преимущества и недостатки          5

1.2.Операции на ипотечном рынке.   Модели и типы ипотечного кредитования           9                                                                                                                                                               

1.3 Ипотечное  кредитование в Республике Беларусь                                      16

ГЛАВА 2 ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ УВЕЛИЧЕНИЯ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА                             21

2.1 Состояние  жилищного рынка Республики Беларусь  и прогнозы его развития                                                                                                           21

2.2. Ипотечное кредитование как стимул увеличения темпов жилищного строительства: проблемы и способы их устранения                                     23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                             32                                                                                          

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

     В настоящее время кредитование строительства  и покупки жилья, основу которого составляет ипотечное кредитование, является не только развитым направлением банковской деятельности в зарубежных странах, но и признано основным способом решения жилищной проблемы и перспективным путем развития розничного рынка кредитных услуг в Республике Беларусь. Все это говорит об актуальности темы данной курсовой работы, целью написания которой служит рассмотрение системы ипотечного кредитования и его влияние на увеличение темпов жилищного строительства.

     Для достижения цели работы будут решены следующие задачи: рассмотреть систему ипотечного кредитования и операции, проводимые  на ипотечном рынке; исследовать передовой зарубежный опыт в этой области с целью выявления наиболее приемлемых и доступных для республики моделей организации финансирования жилищного строительства; проанализировать состояние жилищного рынка Республики Беларусь; выявить проблемы, связанные с ипотечным кредитованием, и рассмотреть пути их устранения.

     Предметом исследования является использование ипотечного кредитования в сфере жилищного строительства.

     Объектом  исследования является ипотечное кредитование и жилищное строительство. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1

ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

1.1 Ипотечное кредитование: сущность, преимущества  и недостатки 

     В настоящее время кредитование строительства  и покупки жилья, основу которого составляет ипотечное кредитование, является не только развитым направлением банковской деятельности в зарубежных странах, но и признано основным способом решения жилищной проблемы и перспективным путем развития розничного рынка кредитных услуг в Республике Беларусь. В связи с этим интересно исследовать передовой зарубежный опыт в этой области с целью выявления наиболее приемлемых и доступных для республики моделей организации финансирования жилищного строительства   и, в первую очередь, проанализировать возможность внедрения в Беларуси  ипотечного   кредитования.

     Мировой опыт свидетельствует о том, что  ипотечное   кредитование  способствовало возрождению промышленности, оздоровлению банковской системы, преодолению безработицы, а также ускорению проведения экономических реформ в целом ряде стран. Масштаб использования ипотечных кредитов гражданами  и субъектами хозяйствования служит важнейшим показателем уровня развития  и стабильности финансово-экономической системы государства. Кроме того, развитие  ипотечного   кредитования  положительно влияет на функционирование реального сектора экономики.

     Говоря  об ипотеке в целом, следует подчеркнуть, что благодаря внедрению данного  инструмента обеспечивается развитие  жилищного   строительства, освоение земельных участков, реализация иных инвестиционных проектов, связанных с недвижимостью. Основная причина широкого внимания к данному виду кредитного обеспечения — надежность в связи с имеющей место тенденцией роста цен на недвижимость. Опыт зарубежных государств говорит о заинтересованности в  ипотечном   кредитовании  не только банковского сектора, но  и  субъектов хозяйствования, использующих ипотеку в качестве инструмента обеспечения исполнения обязательств.  Увеличение  объемов  ипотечных  кредитов имеет непосредственное влияние на развитие банковской системы. Посредством внедрения данного института обеспечения исполнения обязательств средства вкладчиков надежно защищены.

     Недвижимость  является неотъемлемым элементом большинства  экономических процессов. Однако в силу своих особенностей она относится к объектам, оптимальным для кредитования. К наиболее важным можно отнести следующие.

     1.Стоимость недвижимости как единицы товара очень высокая и требует от инвестора значительного капитала.

     2.Недвижимость, прежде всего, — это земельный участок, на котором возводятся некоторые улучшения, обеспечивающие ее доходность; процесс использования приносящей доход недвижимости может осуществляться только на месте ее первоначального создания, так как она не подлежит транспортировке.

     3.Право на недвижимость как товар подлежит обязательной регистрации в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество в порядке, установленном федеральным законом.

     4.Недвижимость имеет достаточно крупные физические размеры, физическое и экономическое старение недвижимости происходит в течение длительного времени.

     5.В течение экономической жизни недвижимости возможно проведение мероприятий капитального характера, влияющих на величину дохода, и, следовательно, она может быть стабильной, уменьшаться и расти со временем.

     6. Инвестиции в недвижимость в меньшей степени обесцениваются, так как изменение стоимости недвижимости обычно компенсирует инфляционные процессы.

     Целесообразность  использования заемных средств  при совершении операций с недвижимостью существует как для заемщика, так и для кредитора. Преимущества привлечения заемных средств для покупки недвижимости позволяет инвестору (заемщику):

     1. Приобрести более дорогой объект  по сравнению с собственным  капиталом, которым он располагает на момент совершения сделки.

     2. Диверсифицировать портфель недвижимости  за счет вложения высвобождающихся  собственных средств при кредитовании  в другие объекты.

     3. Покупка приносящей доход недвижимости  в рассрочку дает возможность  собственнику выплачивать кредитору долг с процентами из дохода, приносимого этим же объектом недвижимости.

     4.   Увеличивать ставку дохода на  собственный капитал за счет  выбора оптимальных условий финансирования.

     Рассматривая  положительные стороны использования  инвестором заемных средств, необходимо отметить недостатки.

     1. Возвращаемая кредитору сумма  превышает полученный заем, так  как инвестор должен уплатить  проценты.

     2.Ипотечный  кредит — это заемный источник, требующий своевременного и полного возврата.

     3. Изменение условий займа, заложенных в первоначальном кредитном договоре, падение в процессе эксплуатации недвижимости величины чистого операционного дохода недвижимости может привести к отрицательному финансовому левереджу.

     4. Нарушение графика погашения  кредита дает кредитору право обращения взыскания на заложенное имущество. В этом случае недвижимость продается, и из продажной цены погашается задолженность. Остаток вырученной от продажи недвижимости суммы, причитающийся собственнику, может быть меньше величины погашенного кредита.

     Кредитор  принимает решение о предоставлении заемных средств на долгосрочной основе под залог недвижимости на основе анализа следующих факторов:

     1.Кредитуемый объект в силу физических, экономических и юридических особенностей в течение всего срока погашения задолженности может контролироваться кредитором.

     2. Обязательная государственная регистрация прав на недвижимость, а также сделок с ней, включая ипотеку, служит юридической гарантией исполнения договорных обязательств заемщиком.

     3.Длительная физическая и экономическая жизнь недвижимости является основой возврата не только суммы основного долга, но и причитающихся процентов.

     4.Гибкая система составления кредитного договора, возможность включения в него особых условий дают возможность кредитору учитывать изменение рыночной доходности кредитных ресурсов, финансовой устойчивости заемщика, влиять на процесс перепродажи кредитуемой недвижимости в течение срока погашения долга.

     5.Оформление «закладной» по предоставленным ипотечным кредитам позволяет ипотечному банку пускать закладные в обращение и пополнять свои кредитные ресурсы [1].

     Рассмотренные особенности недвижимости привели  к тому, что в странах с развитой рыночной экономикой объекты недвижимости приобретаются с участием ипотечного кредита.