Управление оборотными активами на примере Спк" Колхоз Ленина"

 

     Как свидетельствуют данные таблицы 2.6, на предприятии наблюдается тенденция роста краткосрочной кредиторской задолженности на 416 тыс. руб. или 9,74% по сравнению с началом периода. Большую часть объема краткосрочной кредиторской задолженности (43,9% на конец года) составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы, услуги. Величина этих долгов снизилась по сравнению с началом года на 1028 тыс. руб. или 33,3%, это положительно влияет на деловую репутацию компании, а в финансовом аспекте не влечёт за собой штрафов за неисполнение договора. Увеличилась задолженность работникам по оплате труда на 41 тыс. руб. (5,7%). Возросла задолженность предприятия перед государственными внебюджетными фондами по сравнению с началом года на 40 тыс. руб. (31,25%). В отчетном году увеличились  долги предприятия перед бюджетом на 1262 тыс. руб. или 399,37%, их доля в общей величине кредиторской задолженности увеличилась на 26,3% и к концу года составила 33,7%. Это является негативной тенденцией, т.к увеличен долгов перед бюджетом за неисполнение обязанностей влечёт за собой взыскание штрафов.

     Долгосрочные  обязательства состоят из займов и кредитов, сумма которых увеличилась  с 2007 года на 379 тыс.руб. и темп роста  которых составил 4,1 %. Этот раздел увеличился за счет приобретения обязательств, из чего следует, что СПК «Колхоз Ленина» планирует осуществление своей деятельности в долгосрочной перспективе. 
 
 

     3.ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В СПК «КОЛХОЗ ЛЕНИНА» 

     3.1 Оценка эффективности использования оборотных средств 

     Оценим  эффективность использования активов, определив их влияние на финансовые результаты компании по трем группам: рентабельности, ликвидности и оборачиваемости на основе расчета коэффициентов.

     Коэффициенты  рентабельности показывают соотношение между затратами компании на активы и отдачей от них в виде прибыли. Показатели рентабельности СПК «Колхоз Ленина» представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Показатели  рентабельности СПК «Колхоз Ленина» 

 

         Таким образом, динамика значений показателей рентабельности⁷ активов свидетельствует о повышении эффективности их использования. Произошло увеличение как рентабельности активов в целом, так и отдельных их частей: основных и оборотных средств:

- рентабельность активов выросла на 9%, это говорит о том, что организация в 2007 году стала получать 23 копейки прибыли на каждый рубль своего имущества, т.е на 9 копеек больше чем в 2006 году;

- рентабельность основных средств увеличилась на 19%, т.е на каждый рубль основных фондов в 2007 году приходится 42 копейки прибыли, что на 19 копеек больше чем в 2006 году, это является положительной тенденцией; 

- рентабельность текущих активов увеличилась на 16%, т.е в 2007 году по сравнению с 2006 годом чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль текущих активов, стало на 16 копеек больше и составило 0,72 рубля.

          Проведем анализ ликвидности баланса СПК «Колхоз Ленина» (табл. 3.2). Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств в организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.  

Таблица 3.2

Анализ  ликвидности баланса СПК «Колхоз Ленина» в 2007 г. 

   

   Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: {А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4}   Результаты расчётов по данной анализируемой организации (табл.3.2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:{А1<П1; А2<П2; A3>П3; А4<П4}. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. Причём за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия более срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,45 к 1 (241:5376), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1.

          Следует отметить, что перспективная  ликвидность, которую показывает  третье неравенство, отражает  некоторый платёжный излишек.  Проведённый анализ ликвидности  баланса является приближённым. Более детальным является анализ  платёжеспособности при помощи коэффициентов.

     Коэффициенты  ликвидности показывают, достаточно ли компания обеспечена ликвидными активами, необходимыми для расчета по текущим  обязательствам. Показатели, необходимые  для оценки ликвидности представлены в таблице 3.3.

     Таблица 3.3 

Показатели  ликвидности СПК «Колхоз Ленина» в 2006-2007 гг. 

 

     В 2006 г. коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,08, что ниже рекомендуемого значения, т.е. был высок риск деятельности предприятия с точки зрения невозврата долгов. Положительным фактором является резкий рост коэффициента абсолютной ликвидности в 2007 г.: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 32% покрываю краткосрочные обязательства организации при рекомендуемых значениях 20-50%.

     Промежуточный коэффициент покрытия имеет значение ниже нормативного. Данный коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт ожидаемых поступлений от разных дебиторов. В 2007 г. наиболее ликвидные активы (краткосрочная дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) на 32% покрывают краткосрочные обязательства, это намного меньше нормативного показателя, но по сравнению с 2006 годом этот показатель увеличился на 22%, что является положительной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платёжеспособности. Коэффициент показывает, что можно погасить 503% текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства. По отношению к 2005 году данный показатель увеличился на 169%, что соответствует необходимому значению. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении всех оборотных активов, кроме наличности. Наметилась тенденция к повышению коэффициента текущей ликвидности.

         Коэффициентами оборачиваемости определяется, насколько интенсивно способна компания использовать свои активы. В таблице 3.4 приведены коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота активов, дебиторской задолженности и запасов СПК «Колхоз Ленина»

Таблица 3.4

Показатели  оборачиваемости СПК «Колхоз Ленина» в 2006-2007 гг. 

 

         Динамика значений показателей оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности использования предприятием ресурсов, увеличении скорости их оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период "обернулся" рассматриваемый актив.

          Рост коэффициента в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования имущества с точки зрения извлечения дохода (прибыли). Согласно данным таблицы 3.4 коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился с 0,6 до 0,8, это положительная тенденция. Однако, сложно сказать, является ли величина, равная 0,8, оптимальным, допустимым или критическим для предприятия показателем оборачиваемости.

         Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 1,5 оборота, что привело к увеличению времени обращения на 0,5 дня.

         Скорость оборота запасов увеличилась в 2006 году по сравнению с 2007 годом на 0,4 оборота. Это положительная тенденция, т.к чем выше будет этот показатель, тем меньше затоваривание и тем быстрее можно погашать долги. Норматив данного показателя колеблется от 1 до 7 в зависимости от капиталоёмкости производства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2Направления  совершенствования управления оборотным  капиталом в СПК «Колхоз Ленина» 

           Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

          Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.

           В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствие не только локальных, но и общих причин: разрушение единого экономического пространства, падение уровня производства, рост цен и т.д.

          В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия СПК «Колхоз Ленина» и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Одним из путей повышения эффективности использования ресурсов предприятия можно предложить нормирование оборотных средств предприятия, что позволит постоянно поддерживать соответствие между размером оборотных средств и потребностью в них, что позволит управлять размерами производственных запасов.