Управление оборотными активами на примере Спк" Колхоз Ленина"

          Учет в хозяйстве ведётся по журнально-ордерной системе. Коллектив руководствуется планом счетов бухгалтерского учёта, нормативными документами, определяющими порядок учёта себестоимости продукции, работ, услуг.

     Уставный  капитал составляет 24 тыс. рублей. Учредителями кооператива являются члены трудового  коллектива и пенсионеры. Прибыль  прошлых лет на начало года составила 13951792 рубля. Прибыль 2007 года – 8850244 руб. Итого нераспределённая прибыль на конец 2007 года составила 22802037руб.

     Кредиторская  задолженность на конец года составила 9986 тыс. рублей, 5353 тыс. рублей – отсроченные  платежи, по которым согласно закону «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» заключена реструктуризация долгов по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

          Задолженность по заработной плате на 01января 2008года составила 760 тыс. рублей. Заработная плата в течении года выплачивалась регулярно денежными средствами из кассы хозяйства. Кроме того производилась выплата заработной платы сельхозпродукцией.

       Основными источниками информации  о финансово-хозяйственной деятельности  СПК «Колхоз Ленина» послужила  годовая отчётность (форма №1  «Бухгалтерский баланс», форма  №2 «Отчёт о прибылях и убытках», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Также использовались статистическая отчётность, учётные регистры, аналитические расчёты и прочие данные.  

                                                                                          Таблица 2.1

                         Сравнительный аналитический баланс актива.

 
 

За рассматриваемый  период (2007 г.) общий показатель баланса  увеличился на 18697 тыс. рублей, т.е. на 27,5%³. Изменения произошли за счёт увеличения внеоборотных активов на 6971 тыс. рублей, (на 17,4%), и оборотных активов на 11726 тыс. рублей (на 42%). Рост внеоборотных активов произошёл главным образом за счёт увеличения основных средств на 4540 тыс. рублей,( 17,4%) и незавершённого строительства на 2431 тыс. рублей, (на 149,6%) за счёт того, что начали строиться новые объекты.

     Оборотные активы увеличились за счёт роста запасов на 32,5%, долгосрочной дебиторской задолженности на 57,7%, Денежные средства увеличились на 1879 тыс. рублей, т.е. на 353,2%. Запасы возросли в результате увеличения сырья, материалов о других аналогичных цен, животных на выращивание и откорме, затрат в незавершённом производстве, продуктов и товаров для переработки, что свидетельствовало о расширении масштабов деятельности предприятия.

     Увеличение долгосрочной дебиторской задолженности на 57,7% произошло за счёт роста задолженности покупателей и заказчиков и прочей дебиторской задолженности. Это изменение может свидетельствовать о двояких явлениях, с одной стороны – это свидетельствует о сокращении задержки дебиторами своих платежей; c другой – вполне возможно, что у предприятия уменьшается один из основных источников прибыли.

          Денежные средства увеличились за счёт значительных по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года поступлений, полученных от покупателей и заказчиков, полученных бюджетных субсидий, полученных страховых возмещений и прочих доходов.

     Таким образом актив баланса увеличился за счёт оборотных активов на 45% и внеоборотных активов на 55%.

Таблица 2.2

Сравнительный аналитический баланс пассива

            

             Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия за счет как собственных, так и заемных источников.

Собственный капитал СПК «Колхоз Ленина» увеличился на 17842 тыс. рублей, т.е. 36,7%. Изменения произошли за счёт:

        1)Уставный капитал остался неизменным.

         2)Добавочный капитал не изменился.

         3)Резервный капитал предприятие не создаёт.

         4)Образуется нераспределённая прибыль в размере 17842 тыс. рубле, т.е. по сравнению с предыдущим годом она увеличилась на 78,2%, это может иметь как положительную, так и отрицательную сторону. С одной стороны нераспределённая прибыль свидетельствует о наличии у предприятия дополнительных средств для расширения воспроизводства, т.е для освоения новых видов деятельности, разработки продукции или применению новых технологий. С другой стороны нераспределённая прибыль говорит о том, что предприятие не нашло путей её распределения.

        Долгосрочные обязательства увеличились на 27,5%, за счёт:

         1)Увеличения кредитов и займов на 9,8%.

        2)Отложенных налоговых обязательств, предприятие не образует.

         3)Прочие долгосрочные обязательства неизменимы.

   Долгосрочные  обязательства увеличился за счёт взятых кредитов.

       Краткосрочные обязательства увеличились на 476 тыс. рублей,  т.е. на 4,8%:

            1)Краткосрочных кредитов взято  на 25% больше. Займов предприятие  не брало. 

            2)Кредиторская задолженность увеличилась  на 14,7%, так как увеличились задолженности  перед персоналом организации  на 107,%, перед прочими кредиторами  на 1314%. Однако, было уменьшение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 59,7%, перед государственными внебюджетными фондами на 34%, по налогам и сборам на 28%

            3)Задолженность перед участниками  по выплате доходов нет.

            4)Произошло уменьшение доходов в будущем периоде на 21,6%.

            5)Резервов предстоящих расходов  предприятие не образует.

            6)Прочих краткосрочных обязательств  не имеется

     Итого увеличение раздела  «Краткосрочные обязательства» произошло за счёт увеличения краткосрочной кредиторской задолженности и кредитов.

       Для анализа платежеспособности организации рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности. Сопоставление состояния пассивов с состоянием активов  даст возможность оценить, в какой степени организация  готова к погашению своих долгов.

Таблица 2.3 

 

           Коэффициент абсолютной ликвидности⁴ показывает, что в 2007 году организации может погасить в ближайшее время только 30% текущей краткосрочной задолженности за счет денежных средств и приравненным к ним финансовым вложением. Значение коэффициента соответствует норме. По отношению к 2005 году данный показатель изменился на 20%.

     Коэффициент «критической оценки» показывает, что 30% краткосрочных обязательств организации может быть погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Значение коэффициента значительно меньше нормы. По отношению к 2005 году данный показатель увеличился на 20%. Это положительная тенденция.

       Уменьшение коэффициента маневренности функционирующего капитала в 2007 году на 20% по отношению к 2005 году – положительный факт.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами⁵ в 2007 году составил 50%. Это говорит о том, что собственных оборотных средств у организации, необходимых для её текущей деятельности 50%. Значение коэффициента в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилось на 30%. Это положительная тенденция.

     Анализируя  финансовую устойчивость, оценим степень независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения; растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов  задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

     Показатели, которые характеризуют независимость  по каждому элементу активов и  по имуществу в целом, дают возможность  измерить, достаточно ли устойчива  анализируемая организация в финансовом отношении.

     Для того чтобы выполнялось условие  платежеспособности, необходимо, чтобы  денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные  активы покрывали краткосрочные  пассивы.

     На  практике следует соблюдать  следующее  соотношение:

     Оборотные активы < Собственный капитал * 2 – Внеоборотные активы

     В 2005 году:  20934 < 39819*2-35876

     В 2006 году: 27887 < 48669*2-39986

     В 2007 году: 39613 < 66511*2-46957

     По  балансу анализируемой нами организации  данное условие соблюдается, следовательно, организация является финансово независимой.