Управление ликвидность коммерческого банка

Контроль  осуществляется на основе отчетности о соблюдении экономических нормативов и о формировании фонда обязательных резервов, а также путем проведения инспекторских проверок кредитных  организаций. Цель централизованного управления - поддержание ликвидности каждой кредитной организации.

Система управления ликвидностью в коммерческом банке включает:

• комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю;
• обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;
• выбор способа регулирования ликвидности.

Целями  децентрализованного управления являются обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, а также поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка. Исходя из этого, можно вывести и основную задачу по  управлению банковской ликвидностью - предотвращение и устранение, как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.

В целом  управление ликвидностью банка осуществляется на основании Письма Банка России от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций», осуществляется это в целях защиты интересов банка, его учредителей, акционеров и клиентов, усиления контроля за соблюдением сотрудниками банка требований законодательства, нормативных актов Банка России и стандартов профессиональной деятельности при принятии управленческих решений, влияющих на состояние ликвидности банка. Банк должен постоянно поддерживать определенный уровень ликвидности, чтобы не ставить под сомнение свою платежеспособность.

Условием  эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной  организации официально утвержденного (одобренного) и при необходимости  пересматриваемого руководящим  органом кредитной организации (собранием  акционеров, Советом директоров) документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности. Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы по управлению ликвидностью. Его положения должны строго соблюдаться всеми подразделениями кредитной организации, решения которых влияют на состояние ликвидности. В документе должно быть предусмотрено, что руководящие органы кредитной организации, прежде всего Совет директоров, получают информацию о состоянии ликвидности кредитной организации регулярно, а в случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности кредитной организации - незамедлительно⁵. Именно поэтому данный документ является первым элементом системы управления ликвидностью и поэтому обязателен в каждой кредитной организации в соответствии с требованием Банка России.

При наличии  данного документа проводится  разработка и проведение соответствующей политики, принятие решения по управлению ликвидностью и организацию контроля за состоянием ликвидности и выполнения решений. Все указанные функции осуществляет Правление Банка. 

Анализ  состояния ликвидности банка  проводит экономист банка в составе  отчетности, а в случае существенных ухудшений состояния ликвидности  по запросу руководства банка.

Все сотрудники банка обязаны по первому требованию экономиста банка представлять информацию, касающуюся ликвидности, включая вопросы  контроля о ее состоянии, а именно: точные и своевременные данные о  состоянии требований и обязательств, на основании информационной базы банка  на последнюю расчетную дату.

Информация  о состоянии ликвидности банка  по мере готовности доводится до Председателя Правления Банка и Совета Банка, а в составе годового отчета до собрания акционеров. Для клиентов банка ежеквартально на доске  объявлений помещают нормативы ликвидности банка в составе всех обязательных нормативов. Кроме того, в составе ежеквартального отчета по ценным бумагам нормативы ликвидности помещают в Интернет для всех желающих. Банк составляет краткосрочные прогнозы и проводит периодический обзор состояния ликвидности, основанный на сопоставлении этих прогнозов и данных отчетности.  

Вторым  элементом системы  управления ликвидностью являются методы и инструменты этого процесса, которые и определяют его содержание.

Теоретически  существует два основных метода управления ликвидностью. Первый метод ориентируется на управление активами банка. Он был особенно популярен у зарубежных банков до 60-х гг. XX в., в настоящее время им пользуются мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возникновения нехватки ликвидных средств⁶.

Это наиболее часто используемый способ обеспечения потребностей банка в ликвидных средствах известен как управление ликвидностью через управление активами. Данная стратегия требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов — главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. Эту стратегию управления ликвидность часто называют трансформацией активов, поскольку ликвидные средства поступают за счет превращения неденежных активов в наличные средства.

Ориентация  банка на управление активами для  поддержания своей ликвидности  предполагает:

• установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов;
• поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных активов.

Второй  метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. Этим методом пользуются, как правило, крупные банки, имеющие сильные позиции на денежных рынках. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. Считается что с помощью данного метода банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка.

Метод управления пассивами, основывается на следующих двух утверждениях:

Первое - коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения  дополнительных денежных средств, покупая  их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.

Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют. При управлении пассивами банк ориентируется на:

• устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка. Устойчивость депозитной базы обеспечивается культурой обслуживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия клиентов к банку;
• диверсификацию инструментов привлечения средств;
• расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансовой устойчивости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств.

С учетом избранного метода определяются и соответствующие инструменты управления ликвидностью. К их числу относятся выбор показателей измерения ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвидных средств.

Выбор показателей измерения ликвидности  обусловливается прежде всего требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. В России таким органом выступает Центральный банк, устанавливающий нормативы ликвидности. Данный метод оценки ликвидности получил название коэффициентного, он же обусловил и соответствующий ему метод управления ликвидностью — на основе коэффициентов (подробнее метод рассматривается в следующем разделе).

Для оценки ликвидности российские кредитные  организации также используют анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая и забалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. Таким образом создается механизм управления ликвидностью коммерческого банка на основе денежных поток.   Данный механизм включает:

1. измерение и оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени;
2. анализ факторов, вызывавших данное состояние;
3. разработку различных сценариев регулирования ликвидности;
4. принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств;
5. создание специальной информационной системы для измерения, анализа и регулирования ликвидности (ее основой является разработочная таблица - реструктурированный по схемам баланс).

 В активах выделяют группы:

• денежные средства;
• счета в ЦБ;
• государственные долговые обязательства;
• средства в банках;
• чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи;
• ссудная задолженность;
• проценты начисленные;
• средства, переданные в лизинг;
• основные средства;
• нематериальные активы и т.д.

   Пассивы разбиваются на следующие группы:

• кредиты, полученные от ЦБ;
• средства банков;
• средства клиентов;
• выпущенные долговые обязательства;
• доходы будущих периодов;
• резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами и т.д.

   Составление разработочной таблицы  позволяет на каждый период  определить состояние ликвидности:  активы соответствующего срока  сопоставляются с пассивами и  выявляется дефицит или избыток ликвидности.

  И  последней стадией в управлении ликвидностью является анализ и регулирование ликвидности, которое  осуществляется путем выбора либо способов устранения дефицита ликвидности, либо способов размещения свободных денежных средств.

Анализ ликвидности банка, включает в себя:

• анализ риска снижения уровня ликвидности;
• анализ потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств.

При нарушении  нормативов ликвидности или ухудшения  их значений, в том числе без  нарушения требований Банка России, необходимо выявить требования или  обязательства банка, которые повлияли на выполнение нормативов ликвидности  и проанализировать степень их воздействия.

При наличии  избытка или дефицита ликвидности  необходимо проанализировать в динамике требования и обязательства, повлиявшие на образование избытка или дефицита для определения возможных временных  направлений денежных средств в  целях поддержания оптимального соотношения между ликвидностью банка и его прибыльностью.

При этом инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть⁷:

• межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России;
• выпуск кредитной организацией долговых обязательств;
• привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;
• пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка.

Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:

• предоставление межбанковских кредитов;
• размещение депозитов в Банке России или банке-корреспонденте (в том числе банке-нерезиденте);
• покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи;
• разные формы инвестирования.

Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обстоятельств в деятельности кредитной организации.

Возможными  мероприятиями в этом случае могут  быть:

• увеличение уставного капитала кредитной организации;
• получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок;
• реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих акционерам и сотрудникам кредитной организации);
• привлечение долгосрочных депозитов;
• реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;
• ограничение выдачи ссуд на определенный срок.