Участие России в международных финансовых организациях

    Россия  не получает средств от Международной  ассоциации развития, поскольку ее душевой ВВП выше порогового значения 1095 долл. США (по состоянию на начало 2009 г.), однако как страна-донор она участвовала в 15-м, последнем по счету, пополнении ресурсов МАР, внеся сравнительно небольшую сумму. 

    По  линии Международной финансовой корпорации первые инвестиции в Россию были вложены после присоединения к этой организации в 1993 г.

    Сумма предоставленных средств по проектам МФК в России по состоянию на 30 июня 2008 г. составила 2,7 млрд. долл. В  регионе Восточной Европы и стран  СНГ Россия выдвинулась на первое место по абсолютному объему инвестиций МФК. Сферы деятельности корпорации в России – финансовый сектор, промышленное производство, телекоммуникации. Наиболее крупным вложением МФК в российскую экономику в 2007 г. стал заем, предоставленный «МДМ-банку» для кредитования немосковских мелких и средних предприятий и совершенствования ипотечного портфеля банка. Размер займа составил 100 мл. долл. 

    Во  второй половине текущего десятилетия  отмечен рост активности в России Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ). По состоянию на 30 июня 2007 г. Россия получила наибольший объем гарантий по линии МАГИ (почти 17% совокупного объема гарантий Агентства). При этом менее половины портфеля застраховано собственно Агентством, а на остальную сумму заключены договоры перестрахования с другими иностранными страховщиками. Наиболее востребованным участие МАГИ считается в нефтегазовом, агропромышленном, горнодобывающем и финансовом секторах российской экономики, а также в секторах услуг и телекоммуникаций. В 2007 финансовом году МАГИ предоставило гарантии двум иностранным банкам, действующим а России, - «Райфайзен централбанк» (Австрия) и «Сосьете женераль» (Франция) – гарантии на общую сумму 420 млн. долл. 

    Весьма  плодотворно развивается сотрудничество российских банков и компаний с Европейским банком реконструкции и развития. СССР был одним из учредителей ЕБРР в 1990 г. Его доля в первоначальном капитале этой организации составила 6% (720 млн.долл.). После распада СССР Россия унаследовала большую часть его акций (4% капитала Банка).

    Россия  – крупнейший заемщик ЕБРР. Ее доля в общей сумме кредитов Банка  составила 30% на конец 2008 г. Ключевым элементов  стратегии ЕБРР в России, как и  в других странах, является: кредитование банков и предприятий различных  отраслей экономики (минимальная сумма кредита – 5 млн. долл.); инвестирование в акционерный капитал банков и компаний преимущественно в частном секторе (как правило, до 35% совокупной стоимости инвестиционного проекта);  предоставление гарантий от всех или отдельных рисков. ЕБРР постоянно расширяет диапазон используемых в России финансовых инструментов (кредиты под складские свидетельства, рублевые дисконтные векселя, лицензионные операции). Кредиты ЕБРР направляются на содействие приватизации и структурной перестройке экономики Банк обычно не требует гарантий Правительства.

    После кризиса 1998 г. ЕБРР резко сократил кредитование России. Однако с 2000 г. возрос объем кредитов ЕБРР России, (с 804 млн. евро в 2001 г. до 3,5 млрд. евро в 2008 г.). Общее число проектов, осуществленных  в России при участи ЕБРР, составило 596, а суммарный объем инвестиций - 8,9 млрд. евро. Основная часть инвестиций (85%) была вложена в частный сектор экономики. При этом свыше 90% инвестиций было направлено в регионы России и менее 10% - в Москву и Санкт-Петербург.

    Накопленные инвестиции ЕБРР в экономику России распределены следующим образом (в %): корпоративный сектор (агробизнес, обрабатывающая промышленность, недвижимость, туризм, телекоммуникации – 33; энергетика – 14, финансовый сектор – 32, другие инфраструктурные отрасли (муниципальная и экологическая инфраструктура) – 16, финансовая поддержка мелких и средних предприятий – 4.

    На  современном этапе ЕБРР оказывает  содействие России в обеспечение  разработки и применении Кодекса  корпоративного управления, привлечении ведущих зарубежных стратегических инвесторов и реструктуризации естественных монополий.

    Стратегия ЕБРР в России направлена на инвестирование в частный сектор. Причем ЕБРР не собирается сокращать инвестирование в Россию. 

2.3. Механизм осуществления международных денежных платежей и расчетов при международных финансовых отношениях. Международные платежные системы 

    Международные расчеты – регламентация по денежным требованиям и обязательствам, возникающим  между юридическими лицами (государствами, организациями) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношениях.

    Международные расчеты имеют ряд особенностей:

    -документарный  характер, т.е расчеты осуществляются  против финансовых и коммерческих  документов;

    -регулируются  нормативными законодательными  актами, а также международными  банковскими правилами и обычаями;

    -являются  объектами унификации, что вызвано  интернационализацией хозяйственных  связей, универсализацией банковских  операций;

    Унифицированные правила проведения международных операций и осуществление международных расчетов разрабатывает Международная торговая палата, созданная в Париже в начале XX века. В настоящее время этой палатой разработаны и опубликованы следующие документы:

    -базисные  условия договоров купли-продажи ИНКОМТЕРМС 2000;

    -унифицированные  правила по договорным гарантиям.

    -унифицированные  правила по инкассо;

    -унифицированные  правила и обычаи по документированным  аккредитивам;

    Проведение  международных расчетов базируется на системе корреспондентских отношений. Система корреспондентских отношений включает формы, методы, условия совершения межбанковских операций и порядок их проведения. Эти договорные отношения между кредитными учреждениями, целью которых является осуществление платежей, расчетов и оказания услуг по поручению друг друга.

    Корреспондентские отношения оформляются межбанковскими соглашениями в форме двухсторонних  договоров. В договорах определяются виды открываемых счетов, порядок  и способы их использования. Отношения  могут устанавливаться с взаимным открытием счетов или открытием счета в одном из банков, банки корреспонденты называются в этом случае «корреспонденты со счетом».

    Корреспондентские счета по международным расчетам подразделяются  на два вида: счета  НОСТРО и ЛОРО.

    НОСТРО-счет (наш счет у них) – это счета  определенного банка в иностранных  банках:

    1) счет, который банк открывает   у иностранного банка-корреспондента  на котором учитываются все  его расходы и поступления;

    2) корреспондентский счет, по которому  проводятся все операции по исполнению корреспондентом поручений банка;

    ЛОРО-счет (их счет у нас) – это счета  зарубежных банков в национальном кредитном  учреждении – банке:

    1) корреспондентский счет по международным расчетам, который открывается в отечественном банке на имя иностранного банка- корреспондента;

    2) счет, открываемый банком- корреспондентом  для защиты сумм, выдаваемых или получаемых по поручению своего корреспондента. Счет ЛОРО может быть также корреспондентским счетом третьего банка, открытым у банка-корреспондента определенного кредитного учреждения. Пи этом счет банка-корреспондента называется ВОСТРО – счетом. Этот счет открывается преимущественно коммерческими банками, которые активно осуществляют переводы, аккредитивные, инкассовые и другие операции по расчетам за товары, услуги.

    Платежи по корреспондентским счетам осуществляется в пределах остатка по счету либо с превышением остатка за счет овердрафта.

    На  корреспондентских счетах отражаются все операции, проводимые в межбанковском  секторе. Каждая операция по счету оформляется выпиской. Для сверки выписок по счетам ностро и внутренним корреспондентским счетам существует журнал аккордов. В этом журнале отражаются несквитованные суммы, которые подлежат дальнейшему урегулированию.

    При установлении корреспондентских отношений банки обмениваются информацией об имеющихся банковских лицензиях, видах деятельности, предполагаемых операциях по счетам и тарифах. Банки направляют друг другу специальные объемы подписей, где отражены подписи всех лиц, имеющих отношения к операциям с банком-корреспондентом. Также банки обмениваются договоренностью о тайном коде или ключе, применение которого позволит исключить злоупотребление счетом.

    В России проведение международных расчетов по экспортным, импортным и неторговым операциям с зарубежными странами занимаются уполномоченные коммерческие банки. В соответствии с Федеральным законом от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» уполномоченные банки – кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством РФ и имеющие право на основании лицензий Центрального банка РФ осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории РФ в соответствии с лицензиями ЦБ РФ филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте.

    Российские  коммерческие банки имеют право  устанавливать корреспондентские  отношения с неограниченным количеством иностранных банков при условии, что в выданной Банком России лицензии на совершение банковских операций со средствами в иностранной валюте отсутствуют соответствующие ограничения.

    При установлении корреспондентских отношений  с иностранным банком российскому банку также необходимо учитывать такие факторы, как: структура банковской системы страны происхождения банка; объем и характер предполагаемых операций; наличие представительства или филиала в России; разница во времени со страной происхождения банка и т.п.

    Межбанковские обязательства по расчетам, возникающие  в результате платежей клиентов, могут  быть погашены тремя основными способами:

    - для выполнения своих межбанковских  обязательств банки могут передавать  друг другу наличные деньги. Однако частое перемещение большого количество банкнот и монет неэффективно и связано с большим риском;

    - банки могут рассчитываться между  собой путем передачи права  собственности на средства, хранимые  ими на счетах, открытых друг  у друга;

    -банки  могут рассчитываться путем передачи собственности на остатки средств на счетах, которые они имеют с какой-либо третьей стороны, другим банком.

    Деятельность  банков в сфере международных  расчетов является объектом государственного регулирования. Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сделками предстоящих платежей.

    Мировая практика выработала разные формы  и методы расчетов во внешнеэкономической  деятельности (рис.1):

    Рис. 1. Международные формы расчетов 

    Выбор формы расчетов определяется рядом  факторов. Интересы экспортеров и  импортеров товаров и услуг обычно не совпадают: экспортер стремиться получить платежи от импортера в кратчайшие сроки, в то же время последний стремиться отстрочить платеж до момента окончательной реализации товара, поэтому выбранная форма расчетов является компромиссом, в котором учитываются экономические позиции контрагентов, степень доверия друг к другу, экономическая конъюнктура, политическая ситуация  и т. д.  Помимо этого значения имеет вид товара – объект сделки, а также уровень спроса и предложения на товар.