По  данным Интернет издания журнала  «Fortune500», эволюция шла от абсолютного преобладания американских фирм в 1950-е к доминированию западноевропейских фирм с 1980-х. Эта тенденция заметна и по составу всех ТНК: в 1970 более половины ТНК планеты были из двух стран, Америки и Великобритании; начиная с 1980-х количество западноевропейских компаний растет, сейчас из всех ТНК на США,   Японию и Нидерланды вместе взятые приходится примерно половина (252 Корпорации). Растет число и значение ТНК из развивающихся стран (особенно – из азиатских «драконов», таких как Тайвань, Республика Корея, Китай). Ожидается, что в ближайшие годы будет продолжаться увеличение среди ТНК доли фирм из новых индустриальных стран третьего мира и из стран с переходной экономикой.

     Следует отметить в 1983 и 1992 гг. в список 500 крупнейших ТНК мира были включены только промышленные корпорации; а в 1995 и 2000 гг. и далее –  корпорации, действующие в промышленности и сфере услуг: финансовые, страховые, транспортные, торговые и прочие компании.

     Штаб-квартиры крупнейших монополий размещаются  по-прежнему в основном в экономически развитых странах. Так, по данным журнала «Fortune500», среди штаб-квартир 500 крупнейших ТНК мира в 2001 г. около 190 размещались  в США, более 100 — в Японии, во Франции, Великобритании и Германии — более чем по 30 штаб-квартир и т.д. В 2006 г. эти цифры отличались незначительно.

     ТНК могут переносить штаб-квартиру (центр  управления) из одного узла корпоративной сети в другой с целью получения, например, налоговых льгот. Хотя подавляющая часть (более 80%) всех ТНК и их филиалов базируется в развитых странах, корпорации в последние годы стали создаваться и в развивающихся государствах.

     К концу 1990-х гг. насчитывалось более 10 тыс. азиатских, 2 тыс. латиноамериканских и даже около 170 африканских ТНК. Более 2 тыс. ТНК базируются ныне в европейских странах "с переходной экономикой". Среди 50 самых крупных ТНК развивающихся стран есть корпорации Китая, Сингапура, Республики Корея, Бразилии, Мексики, Аргентины и т.д.

     Говоря  о "национальной" принадлежности ТНК, следует отметить следующее. В 1970 г. более половины всех ТНК были компаниями только двух государств — США и Великобритании. Ныне менее 50% фирм «происходят» из четырех стран (США, Японии, Германии и Франции). В настоящее время среди 500 крупнейших ТНК мира по-прежнему большинство американских корпораций, хотя с каждым годом увеличивается удельный вес японских и западноевропейских компаний. В 2006 г. в рейтинг 500 крупнейших ТНК попали российские компании: «Газпром» и «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Сургутнефтегаз», «ЕЭС России».

     В 2008 году Ранее главным фактором, препятствующим включению российских компаний в подобного вида рейтинги, являлось отсутствие прозрачности в их деятельности. Компании недостаточно открыты, не публикуется отчетность, составленная по западным стандартам.  Теперь ряд перечисленных российских компаний «раскрывает» свои действия, в связи с чем в рейтинге 500 крупнейших ТНК мира насчитывается уже 5 российских ТНК, специалисты утверждают, что их количество постепенно будет расти.

     В списке 100 крупнейших восточноевропейских  компаний, опубликованном «Financial Times»  в 2000 г., российские фирмы занимали уже 20 позиций. По мнению специалистов, крупный  российский бизнес по своим масштабам уже сопоставим с зарубежным⁵.

ГЛАВА 2: ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ  В ТНК

      Трансфертными называют цены (transfer pricing) на продукцию, передаваемую между подразделениями внутри фирмы. Используются различные виды трансфертных цен – на базе полных или предельных издержек, рыночная или договорная и др. Основная цель заключается в согласовании интересов отдельных подразделений с политикой центрального управления компании.

      В первом приближении трансфертное ценообразование - это уточнение цены для целей налогообложения в сделках зависимых друг от друга лиц. Цели его понятны, если лица зависимы, то цена в сделке не будет определяться соображениями получения прибыли для каждой из сторон, а соображениями общей выгоды для группы. Это может привести к тому что цена будет занижена (завышена) с тем чтобы как можно больше прибыли осталось в более льготной налоговой юрисдикции. Возможны другие цели - вывоз капитала, приоритетное развитие части группы, но результатом игр с ценами почти всегда будет недополучение одной из стран налогов, по сравнению с рыночной ситуацией (независимые контрагенты)⁶.

2.1 Трансфертное ценообразование: понятие и цели

      Под трансфертным ценообразованием понимают процесс установления трансфертной цены, которая всегда привязана к  конкретному товару (услуге) и субъекту, который этот товар (услугу) продает/покупает. Практически в любой организации существует обмен полуфабрикатами (услугами) между отдельными подразделениями. Трансфертное ценообразование как система представляет собой совокупность элементов (центров ответственности) и связей между ними (трансфертная цена).

      R . Anthony и J . Dearden⁷ определили следующие цели трансфертного ценообразования :

      1) Система трансфертного ценообразования  должна мотивировать  менеджеров подразделений к принятию эффективных решений и   предоставлять информацию для их обоснованности. Это возможно  тогда и только тогда, когда менеджеры, стремясь увеличить прибыль  своего подразделения, также увеличивают и прибыль всей компании.

      2) Решения о величине трансфертных цен должны отражаться на  прибыльности подразделений и представлять собой обоснованный  критерий измерения деятельности подразделения, ибо при передаче  товаров или оказании услуг доходы одного подразделения  превращаются в расходы другого.

      3) Система трансфертного ценообразования  не должна нарушать  автономию подразделений. Недопустимо наделять менеджеров  дополнительной ответственностью и в то же время централизованно  назначать внутренние цены.

      Управление  фирмой эффективно только тогда, когда между центрами ответственности существуют контрактные отношения. Можно выделить контрактные отношения между руководителями и подразделениями, контрактные отношения между самими подразделениями (например, если они оказывают друг другу услуги или покупают друг у друга продукты), а также между подразделениями и общими службами. Общие службы могут также оказывать друг другу услуги, например, иметь общую платежную ведомость. Головной офис компании не может устанавливать контрактные отношения с другими отделами. Единственная его задача – давать рекомендации Совету директоров и осуществлять контроль от его имени.

Ханс  Виссема⁸ выделяет следующие варианты контрактных отношений (см. схема 1). 

      Схема 1. Виды контрактных отношений (по Х. Виссема). 

      Введение  контрактных отношений на предприятии  предполагает установление таких правил “игры” между его бизнес-единицами, которые были бы выгодны всем сторонам контракта. В противном случае существование фирмы теряет смысл.

      Необходимо  выяснить, почему же процесс определения  трансфертной цены составляет основу внутрифирменных отношений?

      Во-первых, она показывает, состоится ли внутренняя торговля вообще. В противном случае, контрактные отношения будут расторгнуты, а фирма прекратит свою деятельность.

      Во-вторых, трансфертная цена определяет объем и частоту поставок товаров (оказания услуг) между бизнес-единицами.

      В-третьих, она влияет на доходы и расходы бизнес-единиц, поскольку представляет собой доход продающего подразделения и расход покупающего.

      В-четвертых, она позволяет, при внедрении соответствующих моделей рассчитать доходы и расходы каждой бизнес-единицы.

      В-пятых, при использовании определенных методов (как бухгалтерских, так и математических), трансфертная цена лежит в основе определения финансовых результатов деятельности бизнес-единиц.

      А, следовательно, в-шестых, служит базой для мотивации подразделений и эффективного управления экономикой всей организации.

В отличие  от других внутрифирменных переменных (таких как организационная культура, стиль управления, психологический  климат и т.д.), которые также являются необходимым условием эффективного управления, трансфертное ценообразование представляет собой не только необходимое, но и достаточное условие эффективного функционирования фирмы. При отсутствии развитой системы трансфертного ценообразования, сама деятельность и существование фирмы в условиях современного высококонкурентного и быстроменяющегося рынка могут потерять всякий смысл.

2.2 Причина внутренней торговли и трансфертное ценообразование

     Трансфертное  ценообразование существует там, где  имеют место трансферты товаров  и услуг внутри одной организационной  единицы. Таким образом, наличие внутриорганизационной коммерческой деятельности (или внутренней торговли) является предпосылкой построения системы трансфертного ценообразования. Эмпирические исследования показывают, что проблема трансфертного ценообразования существует как в секторе промышленности, так и в секторе услуг. ⁹

     Возникает вопрос, почему возникает внутренняя торговля и трансфертные цены, или, в терминах Коуза, некоторые виды экономической деятельности ведутся  внутри компаний, а не между ними?

     В своей работе «Природа фирмы» Р. Коуз¹⁰ утверждает, что интернационализация торговли возникает вследствие экономии транзакционных издержек, поскольку множественная рыночная контрактация заменяется более простой и дешевой контрактацией занятости. Примером издержек, которые элиминируются интернационализацией, могут служить издержки переговоров по заключению рыночных контрактов. О. Уильямсон использовал идеи Р. Коуза для построения модели рынков и иерархий, или известной как экономика транзакционных издержек.

     С точки зрения экономики транзакционных издержек современная организация представляет собой экономику в миниатюре, а рынки и иерархии являются альтернативным вариантом организации экономической деятельности. В зависимости от природы транзакции, экономика транзакционных издержек предлагает либо «структуру управления», либо контрактацию. Уильямсон считает, что в случае сложных транзакций иерархии заменяют рынки по причине высоких транзакционных издержек и рисков внешнего обмена. Это особенно справедливо для неоднократно повторяющихся транзакций идиосинкразических продуктов, которые требуют инвестиций в специфические человеческие и капитальные активы. Эмпирические исследования подтверждают зависимость между характеристиками продукта и решением «производить-закупать» и выбором политики трансфертного ценообразования¹¹. Это особенно справедливо для отраслей, подверженных сильному изменению технологий, таких как электроника, связь, проектирование информационных систем или связанных с патентным правом, например, фармацевтика. Некоторые фирмы интернационализируют торговлю на всех стадиях производства и распределения (обычно ввиду их технологической независимости) и становятся организациями с высокой степенью вертикальной интеграции, что характерно для алюминиевой промышленности.

     Отметим, что перспектива цепочки создания ценности транзакционных издержек не являются единственной причиной создания системы трансфертного ценообразования. Утверждение Дж. Хиршлейфера¹² о том, что трансфертные цены представляют собой производную от децентрализации, приводит к тому, что существование и тип трансфертного ценообразования определялись на основе сущности и целей децентрализованного управления и М-структуры. Другими словами, система трансфертного ценообразования должна соответствовать бизнес-стратегии и организационной структуре фирмы. Л. Мак Аулэй и К. Томкинс¹³ выделили четыре взаимосвязанных группы целей трансфертного ценообразования, когда-либо упоминавшиеся в литературе: