Сущность финансовых результатов и задачи их анализа

 

Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции ( ):

, млн.руб.                                   

Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100.

Прирост объема реализации составил:

%,

Влияние объема продаж на сумму прибыли ( ):

, млн.руб.

Определим влияние структурного фактора (DП(стр.)):

                                                                             (2.8)

, млн.руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:

, млн.руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

, млн.руб.

Общее изменение суммы прибыли:

, млн.руб.

В том числе за счет изменения:

1. Объема продаж млн. руб.;
2. Структуры товарной продукции млн. руб.;
3. Полной себестоимости млн. руб.;
4. Цен реализации млн. руб.

Баланс факторов

млн.руб.

Следует отметить, что огромное влияние на снижение прибыли оказало изменение всех факторов, но большее изменение вызвало увеличение полной себестоимости.

Из приложения 2 к балансу предприятия (Приложение Б) видно, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. прибыль от реализации продукции увеличилась на 103 579 млн.руб., в результате чего прибыль отчетного периода (По) за счет Пр увеличилась на 59,6% (103579/173238=0,59), увеличение операционных доходов повысило По на 6% (10421/173238=0,060), а увеличение операционных расходов снизило По на 134,9% (233789/173238=1,34),рост внереализационных доходов повысил По на 66,7% (115722/173238=0,66), увеличение внереализационных расходов способствовало снижению По на 66% (114482/173238=0,66).

Сумма этих величин 0,59 + 0,06 – 1,34 +0,66 – 0,66= -0,69 и составляет относительное уменьшение По на 69%.

В 2012г. по сравнению с 2011 г. наблюдалось следующая тенденция: прибыль от реализации продукции выросла на 106 591 млн. руб., в результате чего прибыль отчётного периода (По) за счёт Пр выросла на 38,0% (106591/279829=0,38), снижение операционных доходов снизило По на -2,7% (-7690/279829=-0,027), а снижение операционных расходов повысило По на 0,15% (421/279829=0,0015), увеличение внереализационных доходов повысило По на 13,7% (38420/279829=0,13), увеличение внереализационных расходов снизило По на 46,0% (128975/279829=0,46).

Сумма этих величин 0,38 – 0,027 + 0,0015 + 0,13 – 0,46= 0,0245 и составляет относительное увеличение По на 2,45%.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг имеет важное значение во всем анализе прибыли, так как именно этот показатель составляет основную долю прибыли и от него в большей степени зависит величина чистой прибыли.

Прибыль от реализации (Пр) рассчитывается по формуле:

,                                                                          (2.9)

Определим общее изменение прибыли от реализации:

 млн. руб.

В том числе за счет изменения:

– выручки от реализации:

 млн.руб.

– себестоимости реализованных товаров:

 млн.руб.

– расходов на реализацию:

 млн.руб.

 млн.руб.

В исследуемом периоде произошло увеличение прибыли от реализации, что является положительной тенденцией. Этот рост произошел за счет изменения следующих факторов: за счет изменения выручки от реализации прибыль выросла на 173237,3 млн. руб., в результате изменения себестоимости реализованных товаров прибыль уменьшилась на 530761 млн. руб.. Изменение расходов на реализацию вызвало снижение прибыли на 18318,8 млн. руб. Рост прибыли от реализации произошел за счет изменения всех факторов.

 

 

2.4 Факторный  анализ маржинальной прибыли

 

Маржинальная прибыль (МП) определяется по формуле:

,                                                                                  (2.10)

где

ВРн – выручка от реализации – нетто (за вычетом налогов, сборов, включаемых в выручку);

Зпер – переменные затраты по реализации продукции.

Расширим данную модель:

,                                                                           (2.11)

где

ВРбр – выручка от реализации – брутто;

Н – налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Для анализа маржинальной прибыли необходимо проанализировать затраты предприятия, которые представлены в приложениях.

Исходя из данных таблицы можно сделать вывод о том, что маржинальная прибыль за весь исследуемый период растет: в 2011 г. выросла на 23,8% и составила 181924 млн.руб., а в 2012 г. показатель поднялся на 27,1% и составила 352053 млн.руб.

Проведем факторный анализ маржинальной прибыли.

 млн.руб.

В том числе за счет изменения:

- выручки от реализации  – брутто:

 млн.руб.

- налогов и сборов, включаемых  в выручку от реализации продукции:

 млн.руб.

- переменных затрат по  реализации продукции:

 млн.руб.

Балансовая увязка:

 млн.руб.

В исследуемом периоде произошло снижение маржинальной прибыли на 541323 млн.руб., что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия. Это снижение произошло за счет изменения следующих факторов: за счет выручки от реализации продукции – брутто прибыль снизилась на 86765,79 млн. руб., в результате снижения налогов и сборов, включаемых в выручку от реализации продукции маржинальная прибыль увеличилась на 19493,97 млн. руб.. Изменение переменных затрат по реализации продукции вызвало снижение маржинальной прибыли на 541323 млн. руб. Снижение маржинальной прибыли произошло в основном за счет изменения переменных затрат по реализации продукции.

 

 

2.5 Оценка  качества финансовых результатов  деятельности РУП «ГЗЛиН»

 

Проведя анализ прибыли, следует отметить, что наибольшее влияние на снижение прибыли оказало изменение себестоимости продукции что, несомненно, свидетельствует о достаточно низком качестве прибыли.

Более полную информацию о качестве получаемой предприятием прибыли можно получить, основываясь на расчете следующих показателей.

Высокое значение показателей:

1. состояния расчетов с кредиторами (отношение просроченной кредиторской задолженности ко всей кредиторской задолженности);
2. динамики произвольных (дискреционных) затрат (прочие затраты) (отношение прочих затрат к выручке (нетто) от реализации товаров, продукции работ, услуг);
3. производственного левериджа (рычага) (отношение темпов прироста прибыли от реализации продукции к темпам прироста объема продаж в натуральном выражении);
4. финансового левериджа (отношение темпа прироста чистой прибыли к темпу прироста прибыли от реализации продукции);

Свидетельствует о низком качестве прибыли.

Высокое значение показателей:

1. коэффициента достаточности прибыли (предприятие имеет рентабельность выше отраслевой);
2. коэффициента платежеспособности: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточной ликвидности.

Свидетельствует о высоком качестве прибыли.

В целом проведя анализ финансового состояния предприятия можно сказать, что предприятие стабильно работает – все показатели соответствуют нормативам только коэффициент текущей ликвидности в 2012 г. оказался ниже норматива.

Проведя анализ финансовых результатов, следует отметить, что за анализируемый период наблюдается увеличение прибыли от реализации продукции, так в 2011 г. по сравнению с 2010 г. показатель прибыли вырос на 103579млн. руб., а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. – на 106591 млн. руб. Такая же тенденция наблюдается и с прибылью отчетного периода.

Если же судить о факторах способствующих росту прибыли то следует отметить, что наибольшее влияние оказал снижение полной себестоимости продукции.

Вывод: В исследуемом периоде 2010 – 2012 гг., на предприятии наблюдался увеличение всех основных технико – экономических показателей финансово – хозяйственной деятельности РУП «ЗЛиН»

В целом проведя анализ финансового состояния предприятия можно сказать, что предприятие стабильно работает – все показатели соответствуют нормативам только коэффициент текущей ликвидности в 2012 г. оказался ниже норматива.

Так, выручка от реализации продукции, работ, услуг в 2011 г. увеличилась на 217225 млн. руб. или на 28,52 %. По сравнению с 2010 г., а в 2012 на 533715 млн.руб, что составило 41,2%. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ и услуг увеличилась на 354005 млн. руб. или на 37,53 %, объем производства продукции увеличился на 692749 млн. руб. или на 48,09%. Увеличив объем производства, увеличилась выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг и, естественно, возросла себестоимость продукции, но темпы роста выручки от реализации опережают темпы роста себестоимости продукции на 0,89 %, что является положительной тенденцией.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3 Сравнительная оценка методов и способов анализа финансовых результатов деятельности предприятия на примере РУП «ГЗЛиН»

 

 

3.1 Методика оценки платежеспособности предприятия

 

Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производственную оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.(2,18).

Для внешних пользователей оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности предприятия. Считается, что предприятие ликвидно, если имеющееся покрытие в виде оборотных и внеоборотных активов превышает потребность в платежеспособных средствах либо совпадает с ней. Уточняя понятие ликвидности, следует отметить, что оно характеризует такое финансовое состояние, при достижении которого предприятие не только сможет выполнить свои финансовые обязательства, но гарантировать продолжение производственно-хозяйственной деятельности в определенном периоде времени. Если же потребность в платежеспособных средствах неоднократно превышает их поступление, возникает разрыв ликвидности, что может привести к неспособности предприятия.

Ликвидность проявляется, как:

• ликвидность имущества, т.е. возможность быстрой продажи собственного капитала и дебиторской задолженности, превращая их в деньги;
• ликвидность в смысле такой возможности у предприятия, при которой оно может удовлетворить обязательства не только за счет внутренних, но и реального привлечения внешних источников.

 Исходя из этого, следует различать ликвидность предприятия и ликвидность баланса.

 Понятие ликвидности  предприятия включает в себя  не только ликвидность баланса, понимаемую как возможность предприятия  превратить свои учтенные в  балансе активы в наличность  с учетом того, что срок превращения соответствует сроку погашения долговых обязательств, но и возможность предприятия при необходимости занять средства на стороне и погасить в срок обязательные платежи. Для внешних пользователей в краткосрочном периоде важна ликвидность предприятия, которая характеризует возможность текущих расчетов, а в долгосрочном периоде для достижения финансового равновесия основой становится ликвидность баланса. При анализе платежеспособности и финансовой устойчивости с целью управления исследуется ликвидность баланса.

 Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности, с  обязательствами по пассиву, сгруппированными  по срокам их погашения. Достижение  финансового равновесия подразумевает соблюдение идентичности потоков поступлений и выплат как по величине, так и по срокам. Оценка ликвидности баланса позволяет характеризовать возможности субъекта хозяйствования обратить активы в наличность для погашения своих обязательств, а степень этой возможности – какими активами (наиболее ликвидными, быстро или медленно реализуемыми) характеризуется та или иная платежеспособность.