Становление и развитие рынка лизинга в России

Важнейшим стимулом совершения лизинговых сделок является наличие благоприятного правового и, прежде всего, налогового режима, установленного для лизинга в стране. Отмена или даже сокращение льгот, как правило, влечет за собой резкое уменьшение лизинговых операций.

Несовершенная законодательная и нормативная база в области налогообложения, бухгалтерского учета, валютного, таможенного регулирования, в страховой и залоговой сфере в отношении лизинговых операций является одним из самых критичных моментов, влияющих на лизинг в России.

Другая важнейшая задача - легитимизация преимуществ, предусмотренных законом. Необходимо учесть и критически оценить все положения действующего закона, нацеленные на предоставление лизингу преимуществ в области экономического регулирования хозяйственной деятельности, прежде всего преимуществ, связанных с налогообложением, таможенным и валютным регулированием. Результатом такой работы должно стать принятие изменений в соответствующее налоговое, таможенное и валютное законодательство.

Еще одна проблема заключается в том, что на данный момент нет единого подхода к оценке клиента, каждая лизинговая компания сама для себя определяет критерии, по которым она может предоставлять то или иное имущество.  Так же необходимо выделить и то, что  лизинговые компании не ведут общей  базы недобросовестных клиентов, в которую заносились бы неплательщики. И, самая главная проблема, существующая на данном этапе, это несовершенство законодательной базы, допускающей существование полулегальных компаний.

Неразвитость системы управления лизинговыми рисками, прежде всего со стороны государства, серьезно препятствует развитию лизинга в регионах. Одним из существенных условий стабильности лизингового рынка является разработка специализированной методологии управления рисками, которая в настоящее время отсутствует. 

Также проблемой для лизинговых компаний является нехватка квалифицированных специалистов, особенно в регионах России. Здесь наблюдается острый дефицит необходимых кадров.

Кризис прямо или косвенно коснулся всех отраслей, что привело лизинговые компании к ожидаемым результатам:

• сокращению платёжеспособного спроса;
• появлению и нарастанию просроченной задолженности – как по объёму, так и по её продолжительности;
• неспособности некоторых лизингополучателей далее ежемесячно выплачивать лизинговые платежи, что часто влекло за собой банкротство 
  и изъятие имущества;
• необходимости хранения и обслуживания парка изъятого имущества, которое до кризиса было ликвидным, но теперь не востребовано.

Основные тенденции, характеризующие сейчас состояние рынка лизинга:

• острая конкуренция;
• функционирует в основном сектор розничного лизинга, то есть сфера финансовой аренды ликвидного имущества;
• все игроки лизингового рынка ждут начала подъёма национальной экономики, когда начнётся рост и в области лизинга.

Российский рынок лизинга не имеет ни специализированного регулятора, ни ощутимо значимых лоббистов, в результате чего его законодательное регулирование осуществляется в хаотичном режиме. При этом если меры поддержки рынка реализуются точечно, то негативные законодательные новации носят значительно более масштабный характер. Позитивное влияние на рынок в последнее время оказала проводимая государством поддержка отдельных отраслей экономики, а именно возмещение части затрат лизингодателей (по привлеченным кредитам) и лизингополучателей (по лизинговым платежам) при осуществлении лизинговых сделок с отечественной авиатехникой, оборудованием для рыбопереработки и автотранспортом российского производства.

В то же время вопреки проводимой государством поддержке спроса на автотранспорт в 2008 году был принят закон, отменивший возможность применения ускоренной амортизации имущества 1-3 амортизационных групп (куда в частности входят автомобили с объемом двигателя до 3,5 литров). Принятие указанного закона обусловило целый ряд негативных последствий. Во-первых, произошло снижение спроса на лизинг имущества 1-3 амортизационных групп (в том числе и на автомобили). Во-вторых, по действующим договорам лизингодателям пришлось вручную менять норму амортизации, пересчитывать для клиентов графики платежей. При этом возможности пересчета графика лизинговых платежей в сторону увеличения минимальны не только согласно условиям договоров, но и в связи с ухудшением платежеспособности клиентов в целом. Лизингодатели, старавшиеся удержать клиентов и сохранить тарифы без изменений, столкнулись с сокращением собственной маржи. В-третьих, отмена ускоренной амортизации привела к дополнительным расхождениям налогового и бухгалтерского учета в лизинговых компаниях, увеличению налоговой нагрузки за счет роста налога на прибыль, формированию налогового убытка при передаче предмета лизинга в собственность лизингополучателя по окончании договора лизинга.

Первое полугодие 2010 года принесло рынку еще более шокирующую новость. В конце мая Министерство финансов опубликовало «Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов», в которых ставится под сомнение необходимость применения ускоренной амортизации по всем группам имущества. Представляется, что на фоне потребности экономики в масштабных инвестициях в модернизацию производства и значительного сокращения в кризис лизингового рынка вопрос отмены возможности применения ускоренной амортизации в нашей стране поднимать преждевременно.

По данным Росстата, уровень износа основных средств в российской экономике на конец 2008 года составлял 45,3%, при этом объем полностью изношенных фондов оценивался в 13,1%. Исходя из общей стоимости основных фондов (74,47 трлн. рублей на конец 2008 года), немедленной замене подлежит имущество на сумму 9,7 трлн. рублей. Даже при условии восстановления докризисных объемов рынка для обновления этих фондов потребовалось бы 9 лет.

Высокая степень износа основных фондов в России означает колоссальный потенциал развития лизинговой отрасли. При этом доля лизинга в ВВП России в 2009 году составляла всего 0,81% (см. табл. 2.5).

В случае отмены ускоренной амортизации рынок лизинга хотя и не исчезнет полностью, однако кардинально сократится, а значит, затормозится и процесс модернизации основных фондов в стране. Неизбежное удорожание лизинговой услуги и лишение лизингополучателей возможности сократить отвлечение оборотных средств на оплату НДС, которую предоставляет лизинг, снизит их заинтересованность в обновлении производственного оборудования.

При сохранении прочих положений финансовой аренды, за исключением порядка начисления амортизации, лизинг превратится в разновидность банковского кредитного продукта с некоторой спецификой в части технологии финансирования и перехода права собственности на имущество. Из-за отсутствия возможности у лизингополучателей экономить средства с помощью специального режима налогообложения лизинговые компании вынуждены будут конкурировать с банками без явных конкурентных преимуществ. Фактически лизинговый бизнес полностью переформатируется, а рынок резко уменьшится как по объемам, так и по числу участников.

Оставшиеся на рынке лизинговые компании вынуждены будут перепрофилироваться на оказание спектра связанных с эксплуатацией предмета лизинга услуг, а также развивать оперативный лизинг. В то же время дополнительные услуги возможны преимущественно при работе со спецтехникой и автомобилями. Лизинг иного оборудования и объектов потенциальному клиенту будет не интересен, так как в лице лизинговой компании он будет получать только бесполезное промежуточное звено.

Влияние отмены ускоренной амортизации на спрос на лизинговые услуги со стороны различных субъектов бизнеса будет разным.

Менее всего сократится спрос со стороны малого бизнеса, а также сделки розничного лизинга. Для малых предприятий лизинг привлекателен во многом благодаря большей доступности, по сравнению с кредитом. Более жесткие требования к малому бизнесу со стороны банков и краткосрочность предлагаемых ими ресурсов обусловят сохранение у субъектов малого и среднего предпринимательства интереса к лизингу.

Спрос со стороны среднего бизнеса сократится сильнее преимущественно на крупное оборудование, менее значимо на сделки розничного лизинга. Наибольшее сокращение спроса можно ожидать со стороны крупного бизнеса.

Помимо снижения спроса лизингодатели могут пострадать и от технических особенностей отмены ускоренной амортизации. В частности, в случае принятия соответствующего нормативного акта и придания ему обратной силы, как это произошло с законом 158-ФЗ от 22.07.2008, масса лизинговых компаний будет похоронена под невообразимым количеством бумажной работы по переоформлению графиков лизинговых платежей, а также пострадает в результате убытков от увеличения налоговой нагрузки из-за невозможности ускоренного списания затрат. Вероятность принятия закона, отменяющего возможность ускоренной амортизации, оценить пока трудно, поскольку неизвестен инициатор данного предложения. Заинтересованной стороной такой отмены могут быть Министерство финансов и ФНС, предполагая повышение налоговых сборов, а также банки, желающие привлечь новых клиентов и устранить дополнительное звено в виде лизинговых компаний. Однако проигравшей стороной в таком случае окажется экономика России, которая потеряет один из инструментов развития и модернизации производства.

В настоящее время отмена повышающих коэффициентов к норме амортизации при лизинге прямо противоречит заявленному курсу страны на модернизацию экономики. Важно, чтобы подобные инициативы не реализовывались без соответствующего глубокого анализа последствий и чтобы была обеспечена прозрачность общественной дискуссии по вопросам законодательного регулирования лизинговой отрасли.

В целом развитие инфраструктуры российского лизингового рынка увязывается с ее переориентацией от экономико-правовой поддержки лизинговых компаний к стимулированию спроса на лизинговые услуги. В первую очередь это относится к активизации работы по созданию центров предпринимательства, формированию денежных и материальных фондов для предоставления имущества в лизинг, а так же дальнейшему развитию консалтинговых и посреднических услуг, необходимых для обеспечения бизнеса инвестиционными ресурсами на возвратной основе.

Решение всех выше сказанных проблем приведёт к тому, что любое юридическое лицо сможет получить лизинговое финансирование. А также повышение самосознательности предпринимателей приведёт к возможности получения ими выгодного финансирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Сегодня лизинг рассматривается как вид инвестиционно предпринимательской деятельности, связанной с приобретением имущества и передачей его в пользование по договору государству, в лице его уполномоченных органов, физическим или юридическим лицам, на определенный срок с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта с учетом амортизации предмета лизинга, при участии лизингодателя, поставщика, лизингополучателя и других участников лизингового проекта.

Из многочисленных функций лизинга общепризнанными являются четыре:

• финансовая функция выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества;
• производственная функция заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящего имущества;
• сбытовая функция - это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта посредством применения лизинговых схем;
• функция получения налоговых льгот.

Субъектами лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

Объектами лизинга в РФ могут выступать любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности.

В составе предметов лизинга можно выделить здания и помещения, передаточные устройства, силовые машины, рабочие машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительную технику, транспортные средства, прочие машины и оборудование.

Широкому использованию лизинга способствует и ряд других факторов. Во-первых, востребованы его классические преимущества - налоговые льготы и возможность ускоренной амортизации. Во-вторых, играет роль специфика лизинга как «защищенного» продукта: получить необходимое оборудование в лизинг проще, чем оформить кредит для его покупки, в особенности для предприятий малого и среднего бизнеса. В результате действия всех этих факторов лизинговый сектор развивается значительно быстрее остальных финансовых рынков.

В дипломной работе проведен анализ рынка лизинга в России.

Обычно выделяют три периода развития лизинга в России в связи с принятием нормативных документов и становлением российского законодательства о лизинге. Выделяемые четыре периода развития лизинга в России отражают хронологию наиболее существенных изменений лизингового законодательства. Наиболее значимые изменения были осуществлены в 2002 году. Именно тогда лизинг получил некоторые льготы для развития

В развитие отечественного рынка лизинговых услуг выделяют пять основных его периодов становления в зависимости от наиболее распространенных схем проведения лизинговой сделки. Однако периодом зарождения российского рынка лизинга в современном виде можно считать 1998-99 гг. Кризис 1998 г. стал первой предпосылкой к росту лизинга в России и превращению его в действенный инструмент финансирования реального сектора экономики.