Становление и развитие рынка лизинга в России

29 октября 1998 был принят ФЗ N 164 «О лизинге», но практика показала, что закон в целом не соответствовал экономической ситуации того периода и создал юридические сложности, мешающие развитию лизинга. Как юристы, так и экономисты считали, что закон требует серьёзной доработки, однако по поводу того, какими именно должны быть поправки в закон, долгое время велись жаркие дискуссии. Еще в 1997-98 гг. ряд специалистов высказывали предположения, о том, что «Если даже представить, что правовой режим лизинга (вследствие ли принятия закона «О лизинге» или внесения поправок в действующий Гражданский кодекс) будет максимально благоприятным и для лизинговых компаний и их клиентов - потребителей оборудования, то само по себе это обстоятельство ни в коей мере не гарантирует быстрого развития лизинга в России».11 Эта точка зрения подтвердилась практикой последующих лет. В общей структуре законодательных актов РФ место собственно закона «О лизинге» в тот период времени не просматривалось. Он был обречен на противоречие с ГК РФ и в силу этого не мог подлежать бесспорному применению. Поэтому, впоследствии закон стал более формальным документом, воспроизводящим основные положения главы 34 ГК РФ и, несколько расширяя их, но не лучшим образом.

Законодательная база российского лизинга продолжала развиваться в последние годы. Между тем, данные из экономических и юридических исследований показывают, что развитие лизингового бизнеса в России в значительной степени зависит от общей инвестиционной ситуации в стране (в конкретной отрасли - в частности) и общих налоговых условий ведения бизнеса, нежели от принятия нового и совершенствования уже созданного специального законодательства для лизинга. Так, по мнению многих специалистов-практиков развитию российского лизинга в последние годы способствовали изменения в экономике страны:

• в целом улучшившаяся по сравнению с кризисом 1998 года инвестиционная ситуация в России;
• изменения в налоговом законодательстве, которые произошли в России относительно недавно - отмена 20%-го налога на приобретение автотранспортных средств и снижение налогов с оборота с 4% до 1% 2001 г. и его отмена с начала 2002 г.

Сейчас зачастую развитие лизинга в России сдерживают нерешенные юридические вопросы, появившиеся из-за неадекватности лизингового законодательства, а также длительность судебных процедур рассмотрения споров, возникающих в отношении лизинговой практики.

Четвертый период развития лизинга начался во второй половине 2001 года и продолжается в настоящее время. Он характеризуется реформированием законодательства, регулирующего лизинговую деятельность.

Наиболее существенные изменения таковы:

• Вступившая в действие в начале 2002 г. 25-ая глава Налогового Кодекса отчасти закрепила имеющийся льготный налоговый режим для проведения лизинговых операций в России. Изменения, внесенные в текст этого документа летом 2002 г. устранили некоторые противоречия с иным законодательством.
• 26 декабря 2001 г., после обсуждения проблемы с теоретиками и практиками лизинговой деятельности, Государственная Дума проголосовала за принятие закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» - было принято более 70 поправок к действующему закону, 16 января 2002 г. он был одобрен Советом Федерации, а 29 января 2002 г. подписан Президентом. 2 февраля 2002 г. закон вступил в силу. В основном изменения направлены на преодоление внутренней несогласованности предписаний Закона, коллизий с иными нормативными правовыми актами и унификацию терминов. В то же время Закон по-новому регламентирует отдельные вопросы, касающиеся предмета лизинговой деятельности, прав, обязанностей и ответственности ее участников.

Многие специалисты-практики считают, что принятых в отношении лизинга законодательных поправок явно недостаточно. К числу вопросов, требующих дополнительного рассмотрения, относятся: расширение возможностей использования лизинга некоммерческими организациями, совершенствование способов приобретения права собственности на предмет лизинга лизингодателем, пересмотр положений договора в случаях его досрочного расторжения по требованию лизингодателя и т.д.

Если же рассматривать современную российскую правовую базу для лизинга подробнее, то очевидно, что в ней существует большой ряд проблем. Ни для кого не секрет, что нынешняя редакция закона «О финансовой аренде (лизинге)» - результат лоббирования интересов определенных бизнес-кругов. Закон о лизинге продолжает действовать теперь в новой, но по-прежнему несовершенной форме, вопреки общепринятому в странах с развитой рыночной экономикой представлению о том, что сделки финансовой аренды, оставаясь в юридическом смысле арендными сделками (подразумевают заключение именно арендного договора) должны регулироваться экономическими методами - на уровне бухгалтерского учета. За последнее десятилетие российская правовая и экономическая пресса, уделяя достаточное место общим исследованиям лизинга, крайне скупо освещает конкретные меры, предпринимаемые государственными и общественными организациями в указанном направлении. В условиях такого информационного вакуума можно предположить, что реформы в сфере бухгалтерского учета в ближайшее время существенно не затронут лизинговую деятельность прежде всего потому, что госорганы вяло имитируют подготовку радикальных изменений, поскольку вообще ничего не делать нельзя - есть программа правительства, да и изменения в странах СНГ обязывают проводить реформирование более радикально. В настоящее время необходимы действия, направленные на приближение российского бухгалтерского учета к правилам, закрепленным в международных стандартах, в частности, в отношении учета арендных операций.

Изменение понятие лизинга и предмета лизинга в нормативных документах представлено в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Изменение понятия лизинга и предмета лизинга

в нормативных документах

Нормативный акт	Определение понятия лизинг	Объект лизинга
Указ Президента от 17 сентября 1994 г. №1929	Вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлечённых финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок.	Любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права могут являться предметом договора о лизинге.

 

 

Продолжение табл. 2.1

Временное положение о лизинге, п.1	Вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлечённых финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.	Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.
ГК, часть вторая, ст. 665 «Договор финансовой аренды»	По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определённого им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное пользование для предпринимательских целей.	Предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.
Закон «О лизинге»	Вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физически или юридическим лицам за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.	Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и любое другое движимое и недвижимое имущество, которое может быть использовано для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральным законом.

 

Подводя итог, следует отметить, что российское законодательство о лизинге существенно отличается от законодательства стран с развитой рыночной экономикой. Данные из опубликованных исследований и мнения специалистов-практиков свидетельствуют о том, что развитие лизингового бизнеса в России в большей степени зависит от общей инвестиционной ситуации в стране (в конкретной отрасли - в частности) и общих налоговых условий ведения бизнеса, нежели от принятия нового и совершенствования уже созданного специального законодательства для лизинга.

 

2.2 Развитие рынка лизинговых услуг в России

Рассматривая развитие отечественного рынка лизинговых услуг, можно выделить пять основных его периодов становления в зависимости от наиболее распространенных схем проведения лизинговой сделки.

На первом этапе (1994 — 1996гг.) использовались в основном следующие схемы проведения лизинговых сделок (рис. 2.1 и рис. 2.2):

 

Рис. 2.1 Схема финансового лизинга с совмещением обязательств

лизингодателя и лизингополучателя

Рис. 2.2 Схема финансового лизинга с совмещением обязательств

кредитора и лизингополучателя

Данные схемы проведения лизинговых сделок позволяли лизингодателю, кредитору и лизингополучателю и их дочерним, зависимым компаниям экономить собственные средства при покупке основных средств.

Рис. 2.3 Схема классического (раздельного) финансового лизинга

На втором этапе, с конца 1996 года и до кризиса 17 августа 1998 года, на 80% использовалась схема раздельного финансового лизинга.

Использование данной схемы лизинга, принятой за основную в ряде крупнейших лизинговых стран, отражало некоторую политическую и экономическую стабильность того периода нашей страны, а именно:

•         ставка рефинансирования была относительно не высока и постепенно снижалась до лета 1998 года;

•         курс доллара не имел резких скачков, его быстрый рост ограничивался введенным валютным коридором и соответствующей политикой ЦБ РФ;

На третьем этапе функционирования лизинга в РФ, после кризиса 1998 года, на 80% используются схемы финансового лизинга с совмещением обязательств лизингодателя и лизингополучателя, а также с совмещением обязательств кредитора и лизингополучателя (рис. 2.1 и рис. 2.2).

Несмотря на то, что по закону о лизинге в данный период не допускалось совмещение обязательств: лизингодателем и лизингополучателем по договору лизинга; кредитором и лизингополучателем предмета лизинга, данные схемы реализуются на дочерних и зависимых компаниях, принадлежащим субъектам лизинговой   сделки.   Таким   образом,    лизингодатель,   кредитор   и лизингополучатель экономят оборотные средства дочерних и зависимых компаний.

Периодом зарождения российского рынка лизинга в современном виде можно считать 1998-99 гг. Кризис 1998 г. стал первой предпосылкой к росту лизинга в России и превращению его в действенный инструмент финансирования реального сектора экономики.

Потенциал использования существовавших производственных мощностей был практически исчерпан, поскольку значительная часть оборудования не могла быть задействована из-за морального и физического износа.

Дефолт 17 августа 1998 года и девальвация рубля обусловили возникновение проблем с финансовыми ресурсами у большинства российских предприятий. Они оказались не способны оплачивать приобретаемые средства производства в полном объеме, особенно импортные, подорожавшие наиболее сильно вследствие девальвации рубля. В результате сформировались условия для возникновения масштабного спроса на долгосрочное заемное финансирование, в том числе и на лизинг.

Однако с октября 1999 года замечается незначительный, но тем не менее заметный рост числа лизинговых сделок по г. Москве, заключенных по классической схеме финансового лизинга.

На четвертом этапе (со 2-й половины 2000г. и до января 2002г.) отмечается постепенное возвращение к схеме использования раздельного финансового лизинга, наиболее популярного в большинстве стран мира (рис. 2.3). Данный факт свидетельствует о некотором потеплении инвестиционного климата в России и увеличении кредитного рейтинга страны в целом.

В таблице 2.2 приведены показатели, характеризующие рынок лизинговых услуг в России за период 1997-2002 гг.12

Как видно, стоимость постоянно увеличивалась, и к концу 2002 г. было достигнуто семикратное увеличение, а удельный вес лизинга в инвестициях в основные фонды увеличился почти в 11 раз.

Талица 2.2

Лизинг в России в 1997-2002 гг.

Показатели	1997 г.	1998 г.	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.
Стоимость заключенных договоров лизинга (млн. долл.)	200	630	960	1180	1300	1415
Удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в основные фонды	0,4	1,0	1,4	2,3	4,5	4,35