Совершенствование управления финансовыми ресурсами организации

Совокупность финансовых средств предприятия принято подразделять на оборотные средства и инвестиции.

1. Оборотные средства предприятия - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения. 

Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также

средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах [7, C.69].

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного выпуска и реализации продукции, а также в целях эффективного использования оборотных средств на предприятиях, осуществляется их нормирование.

На практике применяют три метода нормирования оборотных средств:

1) аналитический - предусматривает  тщательный анализ наличных товарно-материальных  ценностей с последующим извлечением  из них избыточных;

2) коэффициентный - состоит в уточнении действующих нормативов собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства;

3) метод прямого счета - научно  обоснованный расчет нормативов  по каждому элементу нормируемых  оборотных средств [5, C.38].

Норматив оборотных средств в производственных запасах (по сырью, материалам, топливу) определяется путем умножения среднесуточного потребления в стоимостном выражении на норму запаса в днях.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется путем перемножения среднедневного выпуска продукции по ее производственной себестоимости на среднюю продолжительность производственного цикла в днях и на коэффициент нарастания затрат (себестоимости) незавершенного производства.

Норматив оборотных средств предприятия в затратах будущих периодов рассчитывается исходя из остатка средств на начало периода и суммы затрат на протяжении расчетного периода за минусом величины последующего погашения затрат в счет себестоимости продукции.

Норматив оборотных средств в остатках готовой продукции определяется произведением стоимости однодневного выпуска готовых изделий на норму их запаса на складе в днях.

Совокупный норматив оборотных средств представляет собой сумму нормативов оборотных средств, исчисленных по отдельным элементам.

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения дохода (прибыли). Различают внутренние (отечественные) и внешние (иностранные) инвестиции [10, C.115].

Внутренние инвестиции подразделяются:

- финансовые инвестиции - это приобретение  акций, облигаций и других ценных  бумаг, вложение денег на депозитные  счета в банках под проценты  и др.;

- реальные инвестиции (капитальные  вложения) - это вложение денег  в капитальное строительство, расширение и развитие производства;

- интеллектуальные инвестиции - подготовка  специалистов, передача опыта, лицензий, "ноу-хау" и другие

Внешние инвестиции делятся:

- прямые, дающие инвестору полный  контроль над деятельностью иностранного предприятия;,

- портфельные, обеспечивающие инвестору  право на получение лишь дивидендов на приобретенные акции зарубежных предприятий.

Объектами инвестиционной деятельности являются: основной капитал (вновь создаваемый и модернизируемый), оборотный капитал, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности.

Одна из наиболее важных хозяйственных задач, которую должны решать предприятия - это выгодное вложение денежных ресурсов с целью получения максимального дохода. Инвестиционная политика определяет наиболее приоритетные направления вложения капитала, от которых зависит эффективность хозяйственной деятельности, обеспечение наибольшего прироста продукции и дохода на каждый рубль затрат.

В настоящее время наибольшую часть инвестиций предприятия направляют в капитальное строительство на расширенное воспроизводство основных фондов и объектов социальной инфраструктуры. К основным формам воспроизводства основных фондов относят: техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, новое строительство.

При отсутствии проекта капитальных вложений лучший способ - это хранить деньги на депозитах надежного банка или приобрести контрольный пакет акций перспективного предприятия, благодаря чему можно оказывать прямое влияние на работу этого предприятия и направлять его инвестиции с выгодой для себя.

 

1.3 Показатели, характеризующие финансовые ресурсы и собственный капитал организации

 

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности [20, C.27]:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле 1:

Кал = ДС + КФВ / КО,     (1)

где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения, КО - краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка носит условный характер. Коэффициент быстрой ликвидности, рассчитывается по формуле 2:

Кбл = ДС + КФВ + ДЗ / КО,     (2)

где ДЗ - дебиторская задолженность менее 12 месяцев, КО - краткосрочные обязательства

3. Коэффициент текущей ликвидности  дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Ориентировочное нижнее критическое значение показателя - 2. Коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается по формуле 3:

Ктл = ОА / КО,      (3)

где ОА - общая сумма активов, КО - краткосрочные обязательства

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями [18, C.139].

1. Коэффициент автономии характеризует  зависимость предприятия от внешних  займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента  отражает также потенциальную  опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств, рассчитывается по формуле 4:

Кфн= СК / ВБ,     (4)

где СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса.

Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия

осуществляется не менее чем на 50% из собственных источников.

2. Долю заемных средств определяют  по формуле 5:

Кзав = ЗК / ВБ,    (5)

где ЗК - заемный капитал, ВБ - валюта баланса.

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.

3. Коэффициент инвестирования - соотношение заемных и собственных средств - является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости, рассчитывается по формуле 6:

Ксзс = ЗК / СК,     (6)

Рекомендуемые значения: 0,25 - 1.

4. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами, характеризует структуру баланса (удовлетворительная или неудовлетворительная), а предприятие платежеспособным или нет, рассчитывается по формуле 7:

Коб = СК - ВОА / ОА,    (7)

где СК - собственный капитал, ВОА - внеоборотные активы, ОА - общая сумма активов

Нормативное значение: выше 0,1.

5. Коэффициент маневренности собственного  оборотного капитала, показывает  какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Рассчитывается по формуле 8:

Км = СК - ВОА / СК     (8)

Нормативное значение: в пределах 0,2 - 0,5.

6. Коэффициент обеспеченности запасами собственного источника, рассчитывается по формуле 9:

Коб.з. =СК - ВОА / З,    (9)

где З - запасы.

Нормативное значение: более 0,5.

7. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций, характеризует, какая доля инвестиционного капитала иммобилизирована в постоянные активы, рассчитывается по формуле 10:

Коб.ди. = ВОА / СК + ДО,    (10)

где ДО - долгосрочные обязательства.

Нормативное значение: менее 1.

8. Коэффициент иммобилизации, характеризует  соотношение внеоборотных и оборотных  активов, рассчитывается по формуле 11:

Ким. = ВОА / ОА     (11)

Нормативное значение: более 0,5.

Так же рассчитываются:

-коэффициенты рентабельности, характеризующие различные стороны деятельности предприятия;

-коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.

Таким образом, для общего изучения финансов предприятия необходимо провести анализ его финансового состояния используя абсолютные и относительные показатели, которые позволят дать оценку эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов

и собственного капитала организации ООО ТФК «БРИСК» (Автостарт)

2.1 Краткая характеристика  организации ООО ТФК «БРИСК» (Автостарт)

Организация ООО ТФК «БРИСК» (Автостарт) является обществом с ограниченной ответственностью, которое функционирует на рынке автотранспорта с 2009 года и имеет филиалы в таких городах, как: Елабуга, Зеленодольск, Камские Поляны, Набережные Челны и Альметьевск.

За этот небольшой отрезок времени организация ООО ТФК «БРИСК» (Автостарт) зарекомендовала себя ответственным и надежным партнером, и на сегодняшний день предприятие является одним из конкурентоспособным предприятием, уверенно закрепившись на автотранспортном рынке.

ООО ТФК «БРИСК» (Автостарт) является юридическим лицом и по законодательству РФ действует на основе Закона «О предприятиях и предпринимательской деятельности», Гражданского кодекса РФ, Договора «О создании и деятельности ООО ТФК «БРИСК» (Автостарт) в форме общества с ограниченной ответственностью».

Согласно Уставу в деятельности организации  предусмотрены  такие направления как:

1. Содействие наиболее полному и разностороннему удовлетворению потребностью граждан, предприятий в насыщении автотранспортного рынка товарами и услугами.

2. Внедрение достижений научно-технического прогресса, решение экономических проблем.

3. Собственная предпринимательская  деятельность для получения прибыли. Предметом деятельности предприятия являются торговля автомобилями. А так же предприятие выступает комиссионером между покупателем и продавцом, за работу получает вознаграждение в виде суммы, определенной в договоре продажи автомобиля, деньги за автомобиль получает продавец, о чем есть соответствующая запись в договоре.

Кроме этого ООО ТФК «БРИСК» (Автостарт) осуществляет:

-ремонт и техническое обслуживание автомобилей отечественного и иностранного производства;

-страхование автомобилей;

-продажа в кредит;

-покупка поддержанных автомобилей;

-перевозку легковых автомобилей на автовозе;