Раскрытие информации и игры убеждения

       Рисунок 2.1 – Нерасположенность субъекта к риску

       С ростом богатства прирост полезности уменьшается на каждое равновеликое прибавление богатства. Убывающая предельная полезность развивает в людях антипатию к риску. Поэтому нерасположенность к риску является типичной чертой большинства людей. Риск для них – серьезное испытание, пойти на которое они готовы лишь в том случае, если им предложат определенную компенсацию;

       - субъекты, нейтральные к риску. Считается человек, который при данном ожидаемом доходе безразличен к выбору между гарантированным и рисковым результатоми. Для человека, нейтрального к риску, важна средняя прибыль. Поскольку она будет равна нулю (отклонения взаимно погашаются), то такая игра не вызовет у него интереса. Нейтральность к риску может быть интерпретирована как луч, выходящий из начала координат (рисунок 2.2). Равномерное увеличение дохода вызывает и линейный рост общей полезности;

       Рисунок 2.2 – Нейтральность к риску

       - стремящиеся к риску. Склонным  к риску считается человек,  который при данном ожидаемом  доходе предпочитает связанный  с риском результат гарантированному  результату. Любители риска получают удовольствие от азартной игры. К ним относятся люди, которые готовы отказаться от стабильного дохода ради удовольствия испытать судьбу. Обычно они переоценивают вероятность выигрыша. Так как вставки возрастают с ростом дохода, то графически предрасположенность к риску может быть интерпретирована как парабола, резко поднимающаяся вверх (рисунок 2.3).

       Отношение к риску учитывают различные  компании. Если жулики и авантюристы  наживаются на тех, кто предпочитает риск, то страховые компании работают с людьми, не расположенными к риску[4];

       Рисунок 2.3 – Склонность к риску

       Степень риска – это вероятность потерь в определенных случаях, а также  размер возможного ущерба. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решений, тем больше и степень риска. Неопределенность хозяйственной ситуации зависит в большей степени от фактора случайности. Процесс совершения случайных событий характеризуется определенной частотой их наступления.

       Вероятность любого события колеблется от 0 до 1. Вероятность – возможность получения определенного результата. Если вероятность равна нулю, то событие никогда не произойдет. Если же вероятность равна единице, то событие является достоверным. Вероятность наступления события может быть определена двумя методами:

       - объективным;

       - субъективным.

       Объективная вероятность – это вероятность, базирующаяся на расчете частоты, с которой происходит данный процесс или явление. Объективный метод определения вероятности основывается на вычислении частоты, с которой происходит событие. Например, имеются два варианта вложения капитала. Известно, что прибыль в размере 2 млн руб. может быть получена в 80 случаях из 100 при инвестировании в строительство жилья в западной части города и в размере 4 млн руб. при инвестировании в строительство жилья в восточной части города. В этом примере вероятность получения желаемой величины прибыли в первом случае равна 0,8 (80/100), а во втором случае – 0,2 (20/100). Среднее ожидаемое значение прибыли (математическое ожидание ) определяется как средневзвешенная величина всех возможных результатов и находится по формуле , где

         – вероятность получения  прибыли в каждом случае;

         – величина прибыли, получаемая в различных вариантах.

       В нашем примере математическое ожидание будет равно 2,4 млн руб. (0,8*2 млн  руб.).

       Субъективная  вероятность – это вероятность, основанная на предложении о возможности получения данного результата. Субъективный метод определения вероятности основан на использовании субъективных критериев, которые базируются на различных предположениях: личных суждениях эксперта, личном опыте, интуиции и т.д. Например, пенсионер решил поместить всю годовую пенсию в размере 24 тыс. руб. в банк, обещающий высокий процент по вкладам (10% годовых), в то время как все другие банки предлагают 5% годовых. Эксперт по банкам сообщает ему информацию о том, что банки, обещающие высокое вознаграждение, ненадежны и вероятность того, что он получит свой вклад с доходом, составляет 1:5, или всего 20%. Суждения эксперта можно проверить посредством расчета математического ожидания. Используя данные, приведенные в нашем примере, получим отрицательное значение средневзвешенной величины:

        =(0,2*2,4 тыс. руб. +0,8*(-24 тыс. туб.)=-18,72 тыс. руб.

       Отрицательный результат математического ожидания свидетельствует о том, что риск вложения сбережений в данный коммерческий банк чрезмерно велик и подобное действие способен осуществить лишь человек, склонный к риску.

       Используем  значение расчета средневзвешенной величины для определения величины зарплаты на рынке труда. Многие работодатели знают, что претенденты из одних  социальных групп будут более  производительными, чем из других. Например, производительность выпускника техникума будет, вероятно, будет гораздо выше, чем выпускника средней школы. Для иллюстрации влияние группы работников на оценку производительности отдельного работника рассмотрим следующий пример. Предположим, что стоимость предельного продукта труда произвольно выбранного работника из бригады выпускников техникума будет находиться в интервале от 20 до 40 руб. в час, а из бригады выпускников школы – от 10 до 30 руб. в час. Средняя производительность каждого работника, если невозможно установить производительность каждого работника, будет равна в первой группе 30 руб. в час (20+40/2), а во второй – 20 руб.

       Чтобы выявить вклад каждого работника  в общий результат, работодатель принимает решение провести тестирование работников, зная о том, что тест дает 100-процентную точность лишь в половине случаев. Предположим, что результат этого теста, примененного в отношении работника первой группы, составил 36 руб. в час. Работодатель должен определить наивысшую оценку производительности данного работника. Он рассчитывает средневзвешенное значение этих двух результатов и получает стоимость предельного продукта труда, равную 33 руб. 0,5*36 руб.+0,5*30 руб.).

       Полученный  результат свидетельствует о  том, что среднее значение производительности большего числа лиц из первой бригады, результат тестирования которых составит 36 руб. в час, окажется равным 33 руб. в час. Если результат теста, которому подвергся участник второй группы, составил 18 руб. в час, то наилучшая оценка будет равна 19 руб. (0,5*18 руб.+0,5*20 руб.). расчет производительности работника второй бригады показывает, что зарплата данного работника без проведения тестирования оказалась завышенной. Общее правило гласит: если тест не гарантирует полностью достоверного результата, то наилучшая оценка будет находиться между величинами фактического результата тестирования и средней производительности группы.

       Несмотря  на разное отношение людей к риску, экономисты склонны считать, что  само наличие фактора риска в  сфере экономики способствует развитию и обогащению предпринимательской деятельности, подталкивает фирмы к принятию нетрадиционных решений, внедрению инноваций, экономии ресурсов.

       Неопределенность  хозяйственной деятельности в рыночных условиях делает возможным существование  спекуляции. Под спекуляцией понимается покупка какого-либо товара и услуги с целью дальнейшей перепродажи по более высокой цене на одном и том же рынке, но с разницей во времени. Стимулом спекулятивной деятельности является разница между ценой покупки и ценой продажи. Иногда наряду с термином «спекуляция» используется термин арбитражирование (деятельность, связанная с получением прибыли путем покупки какого-либо товара на одном рынке и последующей продажи этого товара на другом рынке по более высокой цене). На практике предприниматели зачастую используют оба метода для получения прибыли или для уменьшения убытков.

       Наличие риска в предпринимательской  деятельности вызывает необходимость  управления им. Для этого надо знать  способы снижения риска и смягчения  его последствий[7]. Существует несколько способов снижения риска или страхования. Под страхованием понимается процедура, позволяющая индивиду обменять риск больших потерь на определенность малых[3]:

       - избежание;

       - удержание;

       - объединение;

       - распределение;

       - поиск информации, касающейся выбора и возможных результатов;

       - лимитирование и т.д.

       Избежание риска представляет простое уклонение  от решения, связанного с риском. Используя  это средство снижения риска, субъект практически отказывается от возможностей получения прибыли при благоприятных условиях.

       Удержание риска подразумевается оставление риска за субъектом, т.е. на его ответственности. Например, предприниматель, вкладывая капитал в дело, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю вложенного капитала при неблагоприятном стечении обстоятельств.

       Объединение риска осуществляется с помощью страхования. Опыт показывает, что владелец машины, не склонный к риску, готов пожертвовать частью своих доходов, выплачивая страховой взнос, с тем чтобы избежать крупных потерь в будущем в случае аварии. Страховые общества, объединяя страховые взносы страхователей, учитывают то обстоятельство, что каждое отдельное событие случайно, но множество подобных событий можно прогнозировать и управлять с этим процессом. Компании, занимающиеся, например, страхованием автомобилей за рубежом, часто стремятся увязать страховую ставку с личностью водителя. Для водителей разных возрастов они устанавливают разные ставки, причем самые высокие – для холостых водителей в возрасте до 25 лет. Это вызвано тем, что данная категория водителей допускает больше дорожных происшествий, чем другие категории водителей[7].

         Объединение риска - это способ его снижения, при котором риск делится между несколькими участниками, так что в случае проигрыша потери, приходящиеся на долю каждого, не так велики. На этом методе основывается существование различных коллективных фондов, касс взаимопомощи. Обычная страховая компания в своей деятельности также использует объединение риска: большое количество индивидов объединяют свой риск, уплачивая страховые взносы, а страховой случай имеет сравнительно небольшой процент и компенсируется из общей «кассы».

       Распределение риска - способ страхования, применяемый в случае возможного крупного ущерба, когда одной компании не под силу взять на себя полностью обязательства по страхованию. Распределение риска осуществляется с помощью диверсификации. Диверсификация – это распределение риска между несколькими видами деятельности или решениями. Например, предприятие страхует свою деятельность от пожара, причем размеры предприятия таковы, что возможные потери могут быть весьма существенны. Предприятий подобного типа мало, или рассматриваемое предприятие единично в своем роде, поэтому невозможно применить объединение рисков. Тогда оно обращается в крупную страховую ассоциацию, и риск возможной потери распределяется между компаниями, входящими в нее. В таком случае каждая компания получает в качестве вознаграждения за участие в распределении рисков часть страхового взноса страхующегося предприятия и принимает на себя обязательство в той же пропорции компенсировать ущерб от возможных потерь в случае пожара. Риск оказывается распределенным между рядом страховых компаний[3].

       Снижение  риска можно добиться путем получения  дополнительной информации об объекте или субъекте экономической деятельности. Информация – редкое благо, за которое приходится платить. Если поток информации будет расширен и доступен потребителю, то он получает возможность сделать лучший прогноз предстоящих событий, а следовательно, и уменьшить риск[7]. Поэтому, чтобы определить количество необходимой информации, следует сравнить ожидаемые от нее предельные выгоды с ожидаемыми предельными издержками, связанными с ее получением (рисунок 2.4).

       Рисунок 2.4 – Определение оптимального размера необходимой информации

       Количество ( ) и цена ( ) необходимой информации определяются точкой пересечения кривых ожидаемых от нее предельной выгоды (МВ) и ожидаемых издержек (МС), связанных с ее получением. Если ожидаемая выгода от покупки информации не превышает ожидаемых предельных издержек (МВ≥МС), то такую информацию необходимо приобрести. Если же наоборот (МВ<МС), то от покупки такой дорогой информации лучше отказаться: дешевле будет сделать некоторые ошибки[4].

         Рассмотрим важность знания информации  для участников аукционных торгов  и создания определенных условий  их проведения.

       Аукцион как форма торговли отличается от обычной торговли тем, что цена на реализуемый товар устанавливается  в момент свершения сделки. Существуют различные типы аукционов[7]:

       - английский - это аукцион, в котором ставки растут снизу вверх до тех пор, пока товар не будет продан по максимальной из предложенных цен. Это наиболее известный тип аукциона, на котором продают произведения искусства и предметы роскоши, раритеты и домашний скот;

       - голландский – это аукцион, в котором ставки снижаются сверху вниз до тех пор, пока товар не будет полностью продан за минимально доступную цену. Главным фактором здесь является время, т.к. продается обычно скоропортящийся товар: живые цветы, ранние овощи и фрукты, свежая рыба и т.д. Минимально допустимая цена – это, как правило, цена, равная 20% первоначально объявленной. Если и по такой цене не удается продать товар, то он снимается с торгов;

       - аукцион «втемную» - это аукцион, в котором ставки выставляются всеми участниками независимо друг от друга одновременно и товар достается тому, кто предложил наивысшую цену[4].