Пути повышения финансовой устойчивости ОДО « Беллесизделие»

 

В 2008 г.  произошел рост дебиторской задолженности. Определим колебания данного элемента оборотных средств, рассчитав коэффициент вариации за три года. Для этого рассчитаем среднее значение дебиторской задолженности (Мср):

М ср = (1 101 171 + 2 277 449 + 2 352 553 + 2 352 552 + 2 377 551 +        + 1 221 453) :6 = 1 947 121 тыс. руб.

 

Теперь мы можем рассчитать размах вариации (v):

v = ((2 483 261-2 202 341) : 2 :1 947 121)) х 100 = 7,2 %

 

                                 

Величина вариации показывает, что дебиторская задолженность, несмотря на ее увеличение в 2008 г., в течение исследуемого периода, колебалась незначительно, а значит отвлечение средств в дебиторскую задолженность в данный период происходит постоянно.

 Однако, дебиторская задолженность — величина управляемая. Необходимо тщательно анализировать расчеты с каждым дебитором и своевременно принимать меры к взысканию задолженности. По долгам, по которым истекли сроки погашения (оплаты), необходимо оформить соответствующие документы для передачи в суд для принудительного взыскания. При инвентаризации в конце года все расчеты должны быть тщательно проверены, суммы долгов подтверждены.

ОДО «Беллесизделие» необходимо тщательно проводить договорную работу с дебиторами, рассматривать возможность начисления пени, штрафа за просроченную дебиторскую задолженность, чтобы не брать вынужденные банковские кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности.

Кроме того, ОДО «Беллесизделие» необходимо уделить  особое внимание контролю состояния кредиторской задолженности, т.к. это важная часть управления организацией   в целом. Ведь  при умелом управлении задолженность  может   стать   дополнительным источником  привлечения заемных средств. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с    контрагентами,    согласовываются    условия    заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств.

При планировании объема долговых обязательств ОДО «Беллесизделие» должно стремиться  не  только  удовлетворить   собственные   потребности  в заемных средствах, но и обезопасить себя от риска неплатежеспособности и сохранить финансовую устойчивость. 

Для улучшения организации расчетов с поставщиками и заказчиками можно порекомендовать следующие мероприятия:

• приказом по организации создать комиссию по работе с 
  кредиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных расчетов с поставщиками;
• необходимо производить анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также  по срокам  образования  задолженности  или  сроках  их  возможного погашения,     что      позволит      своевременно      выявлять      просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию.

Повышение     эффективности     использования     кредитных     ресурсов предполагает контроль за  оборачиваемостью кредитных ресурсов. Оборачиваемость заемных средств в 2008 г. по сравнению с 2007 г. ускорилась на 2 дня  и составила 57 дней. Это нельзя расценивать как положительную тенденцию, поскольку  с каждым новым оборотом кредитные ресурсы, вовлеченные в финансово-хозяйственную деятельность приносят определенную долю прибыли. Кроме того, наряду с ускорением оборачиваемости кредиторской задолженности,  оборачиваемость оборотных активов ОДО «Беллесизделие» замедлилась и составила в 2007 г. 70 дней, что на 4 дня больше, в 2006 г. Для повышения эффективности обеспечения МУ-2 финансовыми ресурсами  необходимо реализовывать конкретные меры по управлению дебиторской задолженностью:

1. своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности);
2. контролировать состояние расчетов с заказчиками по отсроченным (просроченным) задолженностям;
3. по возможности ориентироваться на большее число заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими заказчиками;
4. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

2. Увеличение оборачиваемости оборотного капитала

Оценка финансового положения ОДО «Беллесизделие», возможностей в реализации текущих и инвестиционных решений предполагает рациональную организацию использования оборотных средств предприятия.

Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно меньше затраты на производство и реализацию, больше прибыль за счет снижения расходов по хранению запасов сырья, материалов и др. Проведем расчет оборачиваемости (в днях оборота). Оборачиваемость оборотных средств (Во) или число дней оборота (Од) рассчитывается  по формулам (3.1), (3.2), (3.3):

 

             Од = Средние остатки оборотных средств (Со)                     (3.1)                                           

                         Выручка  от реализации однодневная            

                                                                                 

Со = оборотные средства на начало года + оборотные средства на конец года     

                                                                2                                                 (3.2)  

 

   Во = Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг     (3.3)

                                                              360

          

Таким образом, в 2006 г. средние остатки оборотных средств составляли 5 974 007 тыс. руб.

Во 2006 = 12 394 707:360=34 429,74 тыс. руб.

          Од 2006 =5 974 007:34 429,74=173,51 дней

В 2007г. средние остатки оборотных средств составляли 4 103 132 тыс. руб.

         Во = 1 8190 582 : 360=50 529,39 тыс. руб.

         Од = 4 103 132 : 50 529,39 =88,7 дней

         За 2005г. Со = (1 403+1 848):2=81,20

         То = 6 621 : 360=18,39 млн. руб.

         Од=1 625,5 : 18,39=88,3 дней

 

Таким образом, можно сделать вывод, что для ОДО «Беллесизделие» в исследуемый период наблюдается положительная  тенденция,  проявляющаяся в ускорении  оборачиваемости оборотных средств.

При этом необходимо учитывать, что, поскольку  такой элемент как сырье и материалы занимает около 50 % в общем объеме оборотных активов, то в ситуации, когда запасы сырья и материалов будут расти быстрее, чем выручка, все больше средств ОДО «Беллесизделие» будет аккумулировано в запасах и появится  проблема замедления оборачиваемости.

 Проведем подробный анализ потоков основных материалов, являющихся основной составляющей производственных запасов, и их остатков на складе (таблица 3.3).

Таблица 3.3-Динамика запасов основных материалов

№ п/п	Период	Приход	Расход	Остаток на конец месяца
1	2	3	4	5
1	1 квартал 2005 г.	392	324	282
Продолжение таблицы 3.3
1	2	3	4	5
2	2 квартал 2005 г.	1 005	954	332
3	3 квартал 2005 г.	1 022	977	377
4	4 квартал 2005 г.	682	616	444
5	1 квартал 2006 г.	485	456	473
6	2 квартал 2006 г.	1 143	1 282	335
7	3 квартал 2006 г.	1 143	1 176	301
8	4 квартал 2006 г.	520	523	299
9	1 квартал 2007 г.	570	461	407
10	2 квартал 2007 г.	1 540	1 144	803
11	3 квартал 2007 г.	2 183	1 992	994
12	4 квартал 2007 г.	1 546	1 595	950

 

В 2-4 кварталах 2007 г произошло значительное изменение  остатков основных материалов на складе. Вычислим размах вариации за три года. Для этого рассчитаем средний остаток материалов (Мср):

Мср = 6 331 : 11 = 576 млн. руб.

 

Теперь мы можем рассчитать размах вариации (v):

v =((994-282) : 2:576) х 100= 110,9 %

 

Размах вариации означает, что поставки материалов крайне неритмичны.

Выясним причины столь больших колебаний остатков материалов на складе. Построим график поставок и расхода материалов и совместим его с графиком остатка материалов (рисунок 3.1).

Рисунок 3.1- График оприходования и расхода материалов

 

На данном рисунке мы видим, что скачок запасов материалов во втором-третьем квартале 2007 г. явился следствием скачка оприходованных материалов. Закупки материалов на 34 % превысили их расход в этом квартале. Запас же на конец квартала (второго) в два раза превысил остаток на начало квартала.

Такая ситуация осталась практически неизменной в последующих периодах исследования. Положительной тенденций является то, что расходование материалов не отстает от их закупки. Графики практически повторяют друг друга. В течение 2005-2006 и 1-го квартала 2007 года запас материалов, их расход оставался практически неизменным.

 Рассчитаем среднемесячный расход (РМср) и остаток материалов (ОМср) за 2005, 2006 и первый квартал 2007 года (расчет по формуле простой средней величины), а также время, на которое хватит имеющегося на предприятии запаса материалов.

 

РМср 2005 = ∑РМ : 12 = 2871: 12 = 239 млн. руб.

ОМср 2005 = ∑ОМ : 12 = 1435 : 12 = 120 млн. руб.

120 : 239 = 0,5 месяца

 

РМср 2006 = ∑РМ : 12 = 3437 : 12 = 286 млн. руб.

ОМср 2006 = ∑ОМ : 12 = 1408 : 12 = 117 млн. руб.

117: 286 = 0,41 месяца

 

РМср 1кв. 2007 = ∑РМ : 3 = 461 : 3 = 154 млн. руб.

 

ОМср 1кв. 2007 = ∑ОМ : 3 = 407 : 3 = 136 млн. руб.

136 : 154 = 0,88 месяца

 

Как видно, значения расхода и остатков материалов на складе изменяются незначительно. Уменьшение расхода в первом квартале 2007 года закономерно, в связи со спецификой работы в январе-марте наблюдается снижение объемов производства и реализации. Наибольшие объемы реализации, а значит и запасы характерны для летних месяцев, когда население проводит ремонт и покупает межкомнатные двери. В тоже время данные среднего расхода за зимние месяцы в 2005 и 2006 годах нивелировались исчислением среднего значения расхода за весь год.

Запаса материалов ОДО хватит на 0,41-0,5 месяца работы при обычной среднегодовой загрузке. В зимний период запасов материалов будет достаточно на 88% месячного объема работ.

Рассчитаем среднемесячный расход (РМср) и остаток материалов (ОМср) за 2-й – 4-й квартал 2007 года.

 

РМср 2007 (2-4кв) = ∑РМ : 9 = 4726 : 9 = 525 млн. руб.

ОМср 2007 (2-4кв) = ∑ОМ : 9 = 2747 : 9 = 305 млн. руб.

305 : 525 = 0,58 месяца

 

По полученным данным можно сделать вывод, что предприятие имеет стабильный запас материалов на полмесяца непрерывной работы. Это  обосновывается особенностью предъявления заказчикам, а, следовательно, и получения оплаты за изготовленную продукцию. Оплата за реализованную  продукцию производится за определенный период времени – за месяц. Тем не менее, наличие большого запаса материалов в зимний период (на 0,88мес.), когда возможно выполнение ограниченного перечня работ, нерационально и отвлекает из оборота средства так необходимые при отсутствии работы, а, следовательно, и реальных денег от заказчиков.

Отвлеченные средства составят 177 млн. руб. за квартал. ((136 -             -154х0,5)х3мес. = 177). Недополученная прибыль от отвлечения оборотных средств в запасы материалов за квартал (по ставке рефинансирования Национального Банка Республики Беларусь – 10%) равна 4,4 млн. руб. ((177х10% : 12 месяцев) х 3 месяца = 4,4).

Таким образом, при решении вопросов обеспечения  производства сырьем, полуфабрикатами, комплектующими изделиями возникает проблема закупки нужного количества требуемых материалов по приемлемым ценам. Эта проблема решается с помощью инструментов закупочной логистики.

Снижение операционных расходов в сфере снабжения и логистики поставок сегодня является для ОДО эффективным способом «расширить пространство для маневра» в условиях, когда цены на закупки диктуются поставщиками- предприятиями лесной отрасли,  а цены на межкомнатные двери и полотно в условиях снижения темпов строительства – устанавливаются на уровне основных конкурентов. Таким образом, чтобы не формировать значительные запасы сырья и материалов, необходимо учитывать не только цены на сырье, но и гибкость поставок.

Снабжение ОДО «Беллесизделие»  должно соответствовать такому критерию, как надежность поставок. В общем случае надежность поставок определяют, используя следующий алгоритм:

• сопоставление плановой и фактической дат поставки;
• определение времени опоздания;
• сопоставление планового и фактического объема поставок, фиксация случаев недопоставок;
• определение объема недопоставок продукции ∆Q = Qфакт - Qплан;
• определение удельной величины опоздания tоп = ∆Q/q,