Пути повышения финансовой устойчивости ОДО « Беллесизделие»

Основными видами деятельности предприятия являются: производство столярных изделий; производство сборных конструкций и их деталей из дерева; деятельность по сдаче в аренду собственного имущества; 
оптовая торговля древесиной и продукцией обработки древесины.

Основными видами производимой продукции являются дверные полотна, погонажные изделия и прочие комплектующие (коробка, фанерованная шпоном, наличник, порталы, притворные планки). На рынке Республики Беларусь продукция, производимая ОДО «Беллесизделие», занимает устойчивые позиции, а само предприятие на данном сегменте рынка является одним из лидеров. Занимаясь оптовой торговлей дверных полотен, ОДО «Беллесизделие» наряду с фирмой «Халес» являются основными торговыми операторами в Беларуси, их объем продаж превышает 3,5 тыс. дверных полотен в месяц.

Управление ОДО «Беллесизделие» осуществляется в соответствии с существующим законодательством и Уставом, на основе сочетания прав и интересов участников общества и трудового коллектива. Высшим органом управления согласно Уставу является Общее собрание Участников предприятия.

Общая организационная структура ОДО «Беллесизделие» представлена на рисунке  2.1.

 

 

 

Рисунок 2.1- Общая организационная структура ОДО «Беллесизделие»

 

Формой регулирования трудовых отношений является коллективный договор. Организация труда и заработной платы строится на основе «Единой тарифной сетке работников Республики Беларусь» в соответствии с должностными окладами, определенными  исходя  из  тарифной  ставки  первого разряда, установленной на предприятии, и тарифных коэффициентов. Тарифные коэффициенты устанавливаются каждому работнику в соответствии с его профессионально-квалификационным уровнем. Основные рабочие производства работают по сдельно-премиальной и сдельно-премиальной с применением КТУ, а все остальные работающие - по должностным окладам. Фонд оплаты труда составил в исследуемом периоде 3775,5 млн. руб., а среднемесячная заработная  плата на одного работающего составила 914,6 тыс. руб.

Среднесписочная численность работников без внешних совместителей составила за 2008 год 344 человека и увеличилась по сравнению с 2007 годом на 119 человек или на 34,5 %.

Из руководителей, специалистов и служащих 76 % имеют высшее образование и 15 % - средне - специальное образование, что позволяет квалифицированно решать поставленные перед службами и производством в целом задачи. 

Из общей суммы 19 374 263 тыс. руб. реализации продукции собственного производства в 2007 году реализация составила:

а) за пределы республики - 15 634 711 тыс. руб. - или 80,7 %;

б) на внутренний рынок - 3 739 552 тыс. руб. - или 19,3 % от общей суммы.

Учитывая значительные объемы производства и небольшую емкость рынка Республики Беларусь, предприятие ведет активный поиск партнеров за пределами Республики Беларусь.

 В 2006-2008 гг. в качестве основных рынков для ОДО Беллесизделие» выступали:

• Российская Федерация - удельный вес в общем объеме продаж равен 42 %;
• Республика Беларусь - удельный вес в общем объеме продаж равен 18 %;
• Украина - удельный вес в общем объеме продаж равен 16 %.

Основной акцент поставлен на построении дилерской сети на территории России и Украины. В настоящее время ОДО «Беллесизделие» располагает собственными представителями и региональными дилерами в следующих населенных пунктах Российской Федерации: Альметьевск, Белгород, Брянск, Великий Новгород, Волгоград, Воронеж, Екатеринбург, Ижевск, Иркутск, Краснодар, Курск, Новосибирск, Омск, Пенза, Пермь, Ростов-на-Дону, Рязань, Самара, Санкт-Петербург, Саратов, Смоленск, Сочи, Тверь, Томск, Тюмень, Уфа, Южно-Сахалинск.

Дверные полотна изготавливаются в соответствии с требованиями СТБ 1138-98, действующим на территории республики и в соответствии с ГОСТ 475-78, действующим в России. Маркировка изделий осуществляется согласно условных обозначений, приведенных в СТБ. При изготовлении дверей используются традиционные материалы: сосна, дуб, ДВП. Дверное полотно состоит из скрепленных между собой брусков сосны или дуба, облицованных ДВП и натуральным шпоном. В большинстве моделей применяется фрезеровка профиля (имитация филенки) с последующим подкрашиванием в тон шпона.

Основные технико-экономические показатели деятельности ОДО «Беллесизделие» в динамике представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1-Технико-экономические показатели деятельности ОДО «Беллесизделие» за период 2006-2008 гг.

№ п/п	Наименование показателей	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+;-)		Темп изменения, %
					2007/ 2006	2008/ 2007	2007/ 2006	2008/ 2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Выручка от реализации продукции млн. руб	13201,9	19296	31489,0	6094,1	12193,0	146,16	163,19
2	Выручка от реализации продукции( за вычетом налогов) млн. руб	12394,7	18190,6	30021	5795,9	11830,4	146,76	165,04
3	Себестоимость реализованной продукции млн. руб	7026,6	12456	20289	5429,4	7833	177,27	162,89
4	Прибыль от реализации млн.  руб	4510,4	3959,8	6699	-550,6	2739,2	87,79	169,18
5	Прибыль (убыток ) от операционной деятельности тыс. руб	-10974	36856	63000	47830	26144	-335,85	170,94
6	Прибыль (убыток ) от внереализационных доходов и расходов тыс. руб	-32373	-88398	-132000	-56025	-43602	273,06	149,32
7	Прибыль отчетного периода тыс. руб	3908,2	4467,0	6630,0	558787	2162957	114,3	148,42
8	Чистая прибыль тыс. руб	3737,8	4422,2	5296,0	684340	873822	118,31	119,76
9	Рентабельность затрат,%	62,93	30,01	33,02	-32,92	3,01	-	-
10	Рентабельность продаж,%	36,39	21,77	21,27	-14,62	-0,5	-	-
11	Рентабельность собственного капитала,%	44,51	37,63	36,9	-6,88	-0,73	-	-
12	Рентабельность оборотных активов,%	88,38	56,69	30,00	-31,69	-26,69	-	-
13	Показатель затрат в расчете на 1 рубль реализованной продукции	0,567	0,685	0,644	0,118	-0,041	1,21	94,06

Согласно анализу, проведенному по данным таблицы 2.1, предприятие, увеличив в 2007 г. объемы реализации собственной продукции, увеличило выручку от реализации на 46,16 % , а показатель выручки без налогов и косвенных платежей в 2007 г. увеличился на 46,761 %. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. выручка от реализации выросла на 63,19 %, в то же время показатель выручки без налогов и косвенных платежей в данном периоде вырос немного больше (на 65,04 %  по сравнению с 2007 г.). Разница между темпами роста показателей выручки обусловлена тем, что предприятие, осуществляя экспорт в Российскую Федерацию, получает возможность сделать налоговые вычеты по НДС.

Необходимо отметить, что в 2007 г. по сравнению с 2006 г. за счет роста цен на сырье и материалы, топливно-энергетические ресурсы, резко выросла себестоимость реализованной продукции. При этом  темпы роста себестоимости в 2007 г. значительно опережали темпы роста выручки, в 2008 г. предприятие преодолело данную негативную тенденцию, и  темпы роста выручки опережают себестоимость на 3%.

В 2007г. предприятие значительно обновило и расширило производственную базу. За счет собственных источников, было приобретено основных средств в части оборудования 785 918 тыс. руб. Кроме того предприятие в 2007 году понесло затраты на восстановление собственного объекта недвижимости производственно-складской базы за счет собственных и заемных средств на сумму 6 865 171 тыс. руб., для чего был заключен кредитный договор с ОАО «Приорбанк» на сумму в 2 985 000 долларов США.

Наибольшую долю в новых основных средствах составили здания и сооружения, их в течение 2007 г. было введено на сумму 7577,7 млн. руб. На конец 2008 г. балансовая стоимость основных средств достигла 11426 млн.руб. В исследуемом периоде для финансирования воспроизводства капитала привлекаются как собственные, так и заемные средства. Так, в 2007 -2008 гг. нераспределенная прибыль в полном объеме была направлена в фонд накопления. Однако ОДО «Беллесизделие» испытывает нехватку собственных оборотных средств, в том числе и для финансирования инвестиций. По этой причине финансирование основного капитала осуществляется за счет амортизационного фонда предприятия  и бюджетного финансирования, полученного за счет предоставления преференций, предусмотренных Указом Президента Республики Беларусь от 28.01.2008 г. № 46.

Оценивая эффективность работы ОДО «Беллесизделие» в 2006-2008 гг., следует акцентировать внимание на том, что в 2007 - 2008 гг. по анализируемым показателям   рентабельности  наблюдается снижение. В 2007г. происходит рост  затрат на 1  тыс. руб. реализованной продукции, в 2008г. ситуация корректируется, однако снижение удельных затрат незначительно (на -0,04068 тыс. руб.). Такая ситуация обусловлена увеличением себестоимости выпускаемой продукции и, отставанием темпов роста прибыли отчетного периода в 2008 г. от темпов роста затрат. Так, прибыль от реализации, которая для ОДО «Беллесизделие» раньше являлась основным источником финансирования,  уменьшилась  на 550 592 тыс. руб. или на 12 %.

Что касается прибыли от внереализационной и операционной деятельности, то в 2007-2008 гг. по сравнению с 2006 г. ситуации несколько улучшилась, поскольку в указанный период предприятие получило прибыль от операционной деятельности. В то же время сальдо  от внереализационных доходов и расходов в  2007-2008 гг. продолжает оставаться отрицательным, более того убытки  по  внереализационным доходам и расходам почти  в 3 раза превысили уровень 2006 г. Тем не менее, ОДО «Беллесизделие» получило в отчетном периоде прибыль, увеличив ее в 2007 г. на 558 787 тыс. руб. по сравнению с 2006 г., и на 2 162 957 тыс. руб. в 2008 г. по сравнению с 2007 г.

Таким образом, оценивая динамику технико-экономических показателей,  ОДО «Беллесизделие» можно охарактеризовать как устойчиво прибыльное предприятие. Несмотря на то, что показатели эффективности, характеризующие рентабельность, имеют тенденции к снижению, однако уровень рентабельности собственного капитала остается на высоком уровне, составив 36,9 % в 2008 г.

2. Уровень финансовой устойчивости и анализ факторов, влияющих на нее

Стремление повысить уровень финансовой устойчивости  позволит ОДО «Беллесизделие» сохранить равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность. При этом одним из показателей, характеризующих устойчивость предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Для оценки  финансовой  устойчивости  вначале проведем анализ ликвидности баланса, заключающийся в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Определим следующие виды показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент срочной ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности. При  расчетах коэффициента ликвидности  будем учитывать, что  согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (в редакции постановления Министерства  финансов, Министерства экономики и Министерства статистики и анализа 08.05.2008 № 79/99/50)) предприятие  относится к подотрасли промышленности (код 16100), поэтому нормативы по рекомендуемому значению коэффициента текущей ликвидности составляют 1,7, а по коэффициенту обеспеченности  собственными оборотными средствами  0,15 (таблица 2.2).

Таблица 2.2- Анализ ликвидности ОДО «Беллесизделие» в 2006-2008 гг.

 

№ п/п	Показатель	На 01.01.2007		На 01.01.2008		На 01.01.2009		Прирост (+) Снижение (-)
								2007/ 2006	2008/ 2007
1	2	3		4		5		6	7
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (Финансовые вложения+денежные средства)/ (расчеты –с.640) (Рекомендуемое значение не менее 0,2)	0,30		0,15		0,509		-0,15	0,359
2	Коэффициент срочной ликвидности (с.250+ с.260-( с.080+ с.090+ с.101+ с.102+Ф.5 стр.111)+ с.230- Ф.5 стр.120+ с.216+ с.220)/( с.590- с.510- Ф.5 стр. 144) (Рекомендуемое значение 0,5-1)	2,82		1,74		1,84		-1,08	0,1
3	Коэффициент текущей ликвидности (Оборотные активы)/(расчеты-с.640) (Рекомендуемое значение 1,7)	4,99		1,004		1,926		3,986	0,922
Продолжение таблицы 2.2
1	2		3		4		5	6	7
4	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственный капитал  и резервы -внеоборотные активы)/(оборотные активы)  (Рекомендуемое значение >0,15)		0,799		0,004		0,48	-0,795	0,48

 

Следует отметить, что согласно таблице 2.2 по всем показателям ликвидности наблюдается снижение абсолютных значений. На конец исследуемого периода (на 01.01.2008 г.) характерно крайне малое значение коэффициента абсолютной ликвидности, которое меньше нормативного значения  на 0,05. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности также имеет тенденцию к снижению, однако его значение превышает рекомендуемое значение. Особое внимание  следует уделить коэффициенту текущей ликвидности, поскольку  этот показатель входит в группу показателей оценки платежеспособности и финансового состояния наряду с коэффициентами обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности собственных обязательств активами. Несмотря на то, что на начало отчетного периода коэффициент текущей ликвидности значительно больше нормативного значения (согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (в редакции постановления Министерства  финансов, Министерства экономики и Министерства статистики и анализа 08.05.2008 № 79/99/50)), однако к концу отчетного периода наблюдается тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности до 1,004, что меньше нормативного значения.