Происхождение, сущность, функции денег

     При использовании системы двойной валюты государство фиксировало соотношение между металлами.

     Биметаллизм был широко распространен в XVI – XVII вв., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения – так называемого Латинского монетного союза.⁴ В заключенной монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет из металлов с заранее оговоренным соотношением между золотом и серебром.

     Однако  биметаллическая денежная система не соответствовала требованиям экономических отношений развитого машинного производства.

     Развитие  промышленности потребовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступает место  монометаллизму.

     Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости размены на драгоценные металлы.

     Впервые золотой монометаллизм (стандарт) как  тип денежной системы сложился в Великобритании в конце XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816 г. В большинстве других государств он был введен в последней трети XIX века.

     В зависимости от характера размена  знаков стоимости на золото различают  три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный (золотовалютный) стандарт.

     Золотомонетный  стандарт наиболее соответствовал требованиям  капитализма периода свободной  конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Этот стандарт характеризуется следующими чертами:

     - во внутреннем денежном обращении  страны находится полноценная  золотая монета, золото выполняет  все функции денег;

     - разрешается свободная чеканка  золотых монет для частных лиц;

     - находящиеся в обращении неполноценные  деньги свободно и неограниченно  размениваются на золотые;

     - допускается свободный вывоз  и ввоз золота и иностранной  валюты и функционирование свободных  рынков золота.

     Функционирование  золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег.

     В годы первой мировой войны рост бюджетных  дефицитов, покрытие их займами и растущим выпуском денег привели к росту денежной массы в обращении, значительно превышающей по своему объему золотые запасы эмиссионных банков, что ставило под угрозу свободный размен бумажных денег на золотые монеты. В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое существование и воевавших странах, а затем в большинстве других стран (кроме США, где он продержался до 1933 года.).

       В ходе денежных реформ (1924 –  1929 гг.) возврат к золотому стандарту  был произведен в двух урезанных формах – золотослиткового и золотодевизного стандартов.

     При золотослитковом стандарте, в обращении  отсутствуют золотые монеты и  свободная их чеканка. Обмен неполноценных  денег, производится только на золотые  слитки.

     В Австрии, Германии, Дании, Норвегии и других странах был установлен золотодевизный стандарт, при котором также отсутствует обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом.⁵ Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом. При золотодевизном стандарте валюты одних стран становились в зависимость от валют других государств.

     В результате мирового экономического кризиса 1929 – 1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странах и утвердилась система неразменного банкнотного обращения.

     Созданная в 1944 г. Бреттонвудсткая мировая  валютная система представляла собой  систему межгосударственного золотого стандарта, по существу золотодолларового  стандарта, для стран со свободно конвертируемой валютой. Особенность золотодолларового стандарта состояла в том, что он был установлен лишь для центральных банков, при этом только одна единственная валюта – доллар США – сохранила связь с золотом. В связи с сокращением золотых запасов правительство США с 1971 г. Официально прекратило продажу золотых слитков на доллары, и золотодолларовый стандарт прекратил свое существование.

     На  смену Бреттонвудской денежной системы  пришла Ямайская денежная система от 1976 года. С переходом к этой системе была завершена демонетизация золота. Однако оно осталось наравне со свободно конвертируемыми валютами одним из видов финансовых ресурсов государств.

     В странах с высоким уровнем  развития производственных отношений  банкноты сохраняют кредитную природу – они предназначены для кредитования экономики, государства, выпускают под прирост официальных золотовалютных резервов, но подчиняются закономерностям бумажно-денежного обращения.

     При золотом стандарте мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платежного баланса и кредитные деньги отдельных государств, разменные на золото (в основном доллар США и английский фунт стерлингов).

     Для упрочнения национальных денег таких  государств, как США и Великобритания, в качестве мировых денег и по их инициативе использовались международные валютные соглашения (Генуэзская конференция 1922 года; Бреттонвудская конференция 1944 года) и валютные клиринги.

     Кроме международных валютных соглашений подписывались региональные валютные соглашения (валютные блоки, валютные зоны), которые обеспечивали господствующее положение одной денежной единицы наиболее развитого государства во внешнеэкономических отношениях стран их подписавших. Так были созданы Стерлинговый блок (1931г.), Долларовый блок (1933 г.), Золотой блок (во главе с Францией, 1933 г.). Во время второй мировой войны и после её окончания на базе валютных блоков сформировались зоны – стерлинговая, долларовая, французского франка, а также появились зоны голландского гульдена, итальянской лиры, испанской песеты, южноафриканского рында.

     Валютные  клиринги – система расчетов между странами на основе зачета взаимных требований в соответствие с международными платежными соглашениями, которые предусматривали клиринговые счета, валюту, порядок выравнивания платежей. После второй мировой войны валютные клиринги действовали в условиях валютных ограничений, отмена последних привела к ликвидации таких соглашений между развитыми странами.⁶

     Для создания международной счетной  денежной единицы с целью ослабления проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ввел новые резервные и платежные средства – специальные права заимствования (СРД). СРД предназначены для регулирования сальдо платежного баланса стран – членов МВФ, пополнения официальных резервов и расчетов, а также соизмерения национальных валют.

     Затем появился ЭКЮ (1979г.). Сейчас функционирует  ЕВРО.⁷

     Таким образом, современная денежная система  имеет следующие характерные  черты:

     правительство не устанавливают золотое содержание национальных денежных единиц (демонетизация золота);

     завершен  переход к неразменным на золото кредитным деньгам. Произошло стирание между бумажными и кредитными деньгами;

     преобладание  в денежном обращении безналичного оборота;

     усиление  государственного регулирования денежного обращения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Проблемы функций  денег в современной  экономике.

2.1. Законы денежного  обращения и их  особенности.

 

     Денежное  обращение - движение денег в процессе производства и обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей в наличной и безналичной формах. В своем развитии денежное обращение прошло три исторических этапа:

     золотомонетный  тип. На этом этапе денежная единица  любой страны имела золотое содержание или обеспечение;

     золотобумажный  тип денежного обращения. Бумажные деньги пришли двумя путями: а) порча монет. Казначейские векселя, то есть обязательства государственной власти, которые свободно обменивались на серебряные и медные монеты; б) через коммерческий вексель, то есть обязательства отдельного промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в кредит товары. Позже банкноты стали выпускать банки. Банкнота обеспечивается государством золотом, драгоценными металлами и другими активами государственного банка.

     Банковский тип денежного обращения. Он характеризуется тем, что бумажные деньги, никак не связаны с золотом.

     Сегодня в развитых странах функционируют так называемые банковские деньги, то есть основная масса операций по покупке и продаже товаров совершается без участия денег (безналичный расчет) или с помощью кредитных карточек. В России же переход к этому типу денежного обращения только начался и происходит очень медленно в первую очередь из-за нестабильной экономической обстановки.

       В разных странах разное количество  денег. Так как же узнать  сколько денег находится в  обращении (или должно находиться). Всё не так уж и сложно!

     Денежная  масса в обращении - количественная характеристика движения денег (совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и другие участники рынка) на определенную дату и за определенный период.

     Взгляды на проблемы денежного обращения не однозначны. Закон денежного обращения определяет количество денег, необходимых для обращения. В экономической литературе можно встретить две интерпретации данного закона – это уравнения И. Фишера и К. Маркса.

     Уравнение И. Фишера основано на количественной теории денег. Она выражает собой весы, на одной чаше которых находится весь объем денежного обращения (денежная масса), т.е. взято количество денег в обращении (M), прошедшее (V) оборотов в исследуемом периоде. На другой же чаше находится сумма цен всех товаров (товарная масса), вернее все товары, обращавшиеся в этом периоде (Q) взятое по действующему уровню цен (P) в исследуемом периоде. И полностью оно записывается так:

     M * V = P * Q

     Уравнение К. Маркса рассматривает более широкую  структуру денежного обращения в период исследований и представляет уравнение И. Фишера в развернутом виде:

     КД = (СЦ – К + П –  ВП) / О

     В этом уравнении: КД – количество денег в обращении, M – у Фишера.

     О – скорость обращения денег, V – у Фишера.

     В объеме денежного обращения товарная масса (P * Q) ограничивается рамками периода и дополнена платежными операциями:

     СЦ – сумма цен товаров, находящихся в обращении (товарная масса), (P * Q) – у Фишера.

     К – сумма цен товаров, проданных в кредит, платежи по которым выходят за рамки рассматриваемого периода.

     П – сумма платежей по долговым и прочим обязательствам.

     ВП – сумма взаимопогашающихся платежей в данном периоде.

     Количество  денег в обращении регулируется законом денежного обращения. Превышение этого количества приводит к инфляции, т.е. переполнению сферы обращения денежной массой сверх потребности в ней. Инфляция снижает покупательную способность денег, происходит рост цен.

     Вся денежная масса по признаку ликвидности, т.е. по времени, которое необходимо, чтобы получить наличные деньги, подразделяется на несколько групп (агрегатов). Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:

     МО - наличные деньги;

     М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;

     М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования  и небольшие срочные вклады;

     МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;

     L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные  бумаги.

     Самые ликвидные активы, безусловно, это  наличные деньги, т.е. агрегат МО. А  самые неликвидные – это большие долгосрочные вклады и ценные бумаги, их содержат агрегаты М3 и L.