Прогнозирование финансовой деятельности корпорации

 

 

           МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Московский государственный индустриальный университет»

(ФГБОУ ВПО «МГИУ»)

 

 

Факультет экономики, менеджмента и информационных технологий

Кафедра экономики

 

 

 

 

курсовая работа

по дисциплине «Корпоративные финансы»

 

Тема: «Прогнозирование финансовой деятельности корпорации (на примере корпорации ОАО «Трубная Металлургическая Компания»)»

 

 

 

Выполнил                                             Тюрина Оксана Александровна

 

Проверил                                              Терещенко Вера Евменовна

 

 

 

 

Москва, 2014

 

Содержание

Введение ……………………………………………………………………………  3

1. Теоретико-методические основы прогнозирования финансовой деятельности предприятия ………………………………………………………………………... 7

1.1. Понятие и задачи  финансовой деятельности ………………………………... 7

1.2. Содержание финансовой деятельности ……………………………………… 9

1.3. Показатели финансовой  деятельности ……………………………………... 13

1.4. Финансово-экономическая  характеристика предприятия ОАО  «Трубная Металлургическая Компания»  …………………………………………………... 17

2. Прогнозирование финансового  состояния предприятия ОАО «Трубная  Металлургическая Компания» …………………………………………………... 21

2.1. Финансовый анализ  для расчета финансовых показателей  предприятия ... 21

2.2.Горизонтальный и вертикальный  анализ ОАО «Трубная Металлургическая  Компания» ………………………………………………………………………… 24

2.3. Показатели ликвидности  платежеспособности ОАО «Трубная  Металлургическая Компания» ……………………………………………………32

Заключение ………………………………………………………………………... 38

Список используемой литературы ……………………………………………… 40

Приложение 1 Бухгалтерский баланс ОАО «Трубная Металлургическая Компания» ………………………………………………………………………... 41

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках ОАО «Трубная Металлургическая Компания» ………………………………………………………………………... 44

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Прогноз представляет собой совокупность сложных математических расчетов и аналитических заключений. Иногда он строится исключительно на субъективных оценках при полном отсутствии расчетов. Ожидание будущего для человека зачастую принимает форму прогноза, который выражается мысленно или письменно. История Древнего мира знает массу примеров, когда основой деятельности людей были прогнозы. Однако эти прогнозы несли в себе больше субъективный характер, чем объективный. И по своей сути они предсказывали будущие события, не имея под собой глубокого научного обоснования.

Современные прогнозы от прошлых отличаются, прежде всего, методологией обоснования. Повышение уровня обоснования прогнозов свидетельствует о накопленном и используемом человечеством опыте научного подхода к разработке образа будущего. Если же рассматривать конкретно экономику, то результаты прогнозирования в различных сферах деятельности зависят, прежде всего, от правильного понимания законов и тенденций экономических и финансовых отношений, хорошего знания и учета условий функционирования конкретного субъекта хозяйствования и, наконец, от обоснованного отражения указанных выше двух составляющих в экономических расчетах.

Основная цель прогнозирования состоит в том, чтобы получить возможность оценивать деятельность предприятия как «удачную» или «неудачную» по тем показателям, которые потенциально могли бы быть.1

Отсутствие стандартизированной модели системы финансового прогнозирования на предприятии, закрепленной в законодательных актах, наличие ряда вопросов в теории финансового планирования, прогнозирования и бюджетирования приводят к возникновению ряда организационных проблем, решение которых позволит увеличить преимущества прогнозирования для промышленных предприятий.

Наличие существующих методов и способов финансового прогнозирования на промышленных предприятиях не в полном объеме соответствуют требованиям развития российской экономики на современном этапе, что предрешено необходимостью новых организационно-технологических решений, позволяющих менеджерам предприятий преодолеть ошибки динамического подхода и вооружиться новым инструментами для эффективной организации процесса финансового прогнозирования.

Под финансовым прогнозированием понимается процесс оценки некоторых будущих финансовых событий или результатов деятельности организации. Пользователи финансовой отчетности (менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и др.) ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать прогнозы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

Главное в прогнозе - это точность отражения в нем объективной жизни, в т.ч. в разнообразных ее проявлениях. Однако экономическая среда постоянно меняется, поэтому все усилия должны быть направлены на непрерывное приспособление объекта хозяйствования к изменяющимся условиям. Вероятностный характер прогноза всегда делает его многовариантным.

Данная курсовая работа посвящена прогнозированию финансовой деятельности организации, с целью правильности определения стратегии и тактики экономического поведения субъектов рынка. Точные и надежные прогнозы такого рода являются важнейшим инструментом политики эффективного использования денежных средств любой организации.

Актуальность данного исследования заключается в том, что изучение финансового прогнозирования, в настоящее время, является важной составной частью профессиональной подготовки, как специалистов широкого профиля, так и экономистов, специализирующихся в финансовой и инвестиционной сферах деятельности.

Целью работы является исследования прогнозирования финансовой деятельности.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность финансовой деятельности и финансового состояния предприятия.
2. Проанализировать методы и модели прогнозирования финансового состояния предприятия.
3. Провести анализ по финансовому прогнозированию и анализ деятельности ОАО «Трубная Металлургическая Компания».

В данной работе исследованы теоретико-методические основы прогнозирования финансовой деятельности, рассмотрены понятие, задачи и цель финансовой деятельности предприятия, проведены расчеты финансовых показателей горизонтальным и вертикальным анализами по данным бухгалтерской отчетности, которая представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период, полученный из данных бухгалтерского и других видов учета.

Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность ОАО «Трубная Металлургическая Компания».

Курсовая работа состоит из введения, двух частей, заключения, списка литературы и приложений.

Информационную базу исследования составляет первичная информация о финансово-хозяйственной деятельности компании ОАО «Трубная Металлургическая Компания» за период с 2011 по 2013 год.2

В ходе аналитической работы для прогнозирования финансового состояния общества применялись методы прогнозирования финансового состояния.

Также, при написании курсовой работы используются законодательные и нормативные акты, Налоговый кодекс Российской Федерации, федеральные законы, отчетные данные ОАО «Трубная Металлургическая Компания» по итогам работы за 2011-2013 годы.

В практической части проведен расчет показателей финансовой устойчивости предприятия, проведен сравнительный анализ показателей  2012-2013 г.г., рассчитаны прогнозные значения анализируемых показателей. Теоретической и методологической основой исследования послужили нормативные документы,  «Финансовый директор», «Справочник экономиста» и др.), а также бухгалтерская отчетность предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретико-методические основы прогнозирования финансовой деятельности предприятия. 
1.1. Понятие и задачи финансовой деятельности и финансового состояния предприятия.

 

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении определенного времени. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.3

Под финансовой деятельностью в международной практике (в частности, в соответствии с МСФО) подразумевают движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов предприятия (займы понимаются здесь в широком смысле, включая банковские кредиты).

Финансовая деятельность - это система форм и методов, используемых для финансового обеспечения функционирования предприятий и достижения ими поставленных целей, т.е. это практически финансовая работа, обеспечивающая жизнедеятельность предприятия, улучшения ее результата и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Финансовые показатели характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта и не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.4

Финансовая деятельность предприятия направлена на решение следующих основных задач:

• финансовое обеспечение текущей производственной деятельности;
• поиск резервов увеличения доходов, прибыли, повышения рентабельности и платежеспособности;
• выполнение финансовых обязательств перед субъектами хозяйствования, бюджетом, банками;
• мобилизация финансовых ресурсов в объеме, необходимом для финансирования производственного и социального развития, увеличения собственного капитала;
• контроль за эффективным, целевым распределением и использованием финансовых ресурсов

 

1.2. Содержание финансовой деятельности предприятия

 

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный

для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получении прибыли.

К видам хозяйственной деятельности относятся:

- операционная деятельность, в рамках которой важно оценить возможность предприятия активизировать денежные средства на поддержание хозяйственного процесса;

- инвестиционная деятельность - процесс направления денежных средств на инвестиции. Показывает, насколько будущие производственные мощности смогут поддержать сложившийся уровень операционной деятельности и обеспечить заданные уровни рентабельности и ликвидности;

- финансовая деятельность - сведения о денежных потоках финансового характера. Представляет интерес с точки зрения будущих претензий собственников и кредиторов предприятия на денежные потоки, генерируемые им.

Финансовая деятельность – это целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации функций предприятия, связанных с формированием и использованием его финансовых ресурсов для обеспечения

экономического и социального развития. Она осуществляется на всех стадиях жизненного цикла предприятия: от момента его рождения и до момента его ликвидации как самостоятельного субъекта хозяйствования. Процесс осуществления финансовой деятельности предприятия характеризуется широким спектром его финансовых отношений с различными субъектами финансовой системы страны.5