Построение инвестиционного портфеля с использованием авторегрессионной модели

Проведя анализ рынка ценных бумаг, инвестор может выбрать актив и инвестировать в него свои средства, но, вкладывая весь свой капитал только в одну ценную бумагу, инвестор обрекает себя либо на заведомо низкую доходность, либо на заведомо высокий риск. Следствием второго вывода является необходимость диверсификации капитала между различными активами. Распределение средств по различным ценным бумагам приводит к формированию портфеля ценных бумаг, и за счет этого инвестор может достичь приемлемого уровня доходности и риска инвестиций. В этом состоит главное преимущество портфельного инвестирования по сравнению с инвестициями в отдельные ценные бумаги.

Введение......................................................................................................3
Основные понятия и определения..............................................................4
1.1 Портфель инвестиций.................................................................................4
1.2 Процесс управления инвестициями……………………………………...7
1.3 Диверсифицированный портфель………………………………………..9
2. Формирование портфелей ценных бумаг..............................................16
2.1 Формирование портфеля с использованием AR модели…………….17

2.1.1 Авторегрессионная модель………………………………………….17
2.1.2 Прогнозирование доходности и цены актива с
помощью модели AR……………………………………………………….19
3. Построение портфеля на основе данных прогноза полученного
из модели AR……………………………………………………………….21
Заключение.................................................................................................23
Список использованной литературы..........