Платежный баланс России, его роль и назначение

 

       

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИИ (БЕЗ СТРАН СНГ)

                                                                                                              (млрд. долл.) 

Текущие операции                   1992       1993 

Торговый баланс                    + 4,2       -13,3

Баланс»невидимых»операций     - 4,0      -  0,5

Доходы на капитал

(кредиты и депозиты)             +  0,2      -  1,6

Односторонние  переводы       +  3,0     +  3,4

Сальдо текущих операций       +  3,4     + 15,1

 Баланс движения капиталов и кредитов

Среднесрочные и долгосрочные

кредиты                              + 12,8     +  2,3

Прямые и портфельные

инвестиции                          +  0,7      + 0,5

Краткосрочные кредиты           -  4,2         ....  

Корреспондентские счета и

депозиты                              -  4,1       - 7,0

Прочее                                 + 1,0         ....

Сальдо баланса движения капиталов и

кредитов                              + 6,2      + 4,2

Валютные резервы(увеличение-) - 0,8       - 3,3

Пропуски и ошибки                 - 8,8       - 7,6 

       Баланс по текущим операциям платежного баланса в 1990 г. был сведен с дефицитом в размере 4,3 млрд. долл., в 1991 и 1992 гг. положительный итог составил соответственно 7,1 млрд. и 3,4 млрд. долл. Однако эти изменения неразрывно связаны с бактеризацией  внешней торговли. Баланс текущих операций только в конвертируемых валютах в 1992 г. был сведен с отрицательным сальдо в размере 2,2 млрд. долл. Следовательно , если рассматривать общий итог баланса по текущим операциям, то получается, что Россия больше вывозит товаров и услуг, чем ввозит их. Если рассматривать расчеты только в конвертируемых валютах, то вырисовывается противоположная картина. В этом проявляется особенность современной России. С одной стороны, происходит крупномасштабная утечка капитала, оседающего на счетах западных банков и используемого на паразитическое потребление. С другой стороны, более чем одна треть импорта покрывается за счет привлеченных новых кредитов. В 1992 г. весь централизованный импорт осуществлялся за счет внешних заимствований.

          Особенность платежного баланса России заключается также в большой величине статьи

       «Пропуски и ошибки». В 1992 г. она равнялась 8,8 млрд. долл. Это составляет около 1/5 экспорта товаров и услуг. В развивающихся  странах соответствующий показатель составляет около 10%, в промышленно развитых- примерно 1%. Однако причины столь крупных  «пропусков и ошибок» имеют в России специфический характер. В значительной степени они отражают неэквивалентность международных бартерных операций, связанную с занижением экспортерами цен на вывозимые товары по отношению к среднемировым. Статья «Пропуски и ошибки», возникшая по причинам, типичным и для других  стран, находится примерно на том же уровне, что и в большинстве развивающихся стран, и в 1992 г. составила 4,6 млрд. долл.

       Серьезной проблемой  платежного баланса и экономики страны является утечка капитала в различных формах. Российским предприятиям- экспортерам разрешено оставлять у себя 50% валютной выручки. Они размещают эти средства в российских уполномоченных банках, которые открывают счета в зарубежных банках. Подобная утечка капитала в 1992 г. составила 4,1 млрд. долл., что составляет примерно 1/6 часть экспорта товаров в конвертируемых валютах. Если предприятие-экспортер не переводит свою экспортную выручку из-за рубежа, то такая утечка капитала носит нелегальный характер. В платежном балансе это явление может быть отражено в статье «Пропуски и ошибки». Своеобразной  формой утечки капитала является занижение цен на  экспортируемые товары. Это часто происходит при бартерной торговле и стимулируется занижением (по отношению к паритету покупательной способности) курсом рубля. Подобная «упущенная выгода» оценивается примерно в 6 млрд. долл. К нелегальной утечке относится также контрабандный вывоз товаров. Она отражается в статье « Пропуски и ошибки», если осуществляется по фиктивным документам и лицензиям. В других случаях эти операции никак не фиксируются.

       Если суммировать различные формы утечки капитала, значительная часть которого поддается только экспертной оценке, то составители платежного баланса называют цифру в 17 млрд. долл. за 1992 г. В 1994 г. утечка капитала- 1 млрд. долл. в месяц. Подобное явление характерно для стран, переживающих острые социально-экономические и политические трудности. Как показывает мировой опыт, обычно после преодоления кризисной ситуации капитал частично репатриируется, т.е. возвращается в страну происхождения. Однако в России этот поворотный момент пока не прослеживается. На ближайшую перспективу улучшение платежного баланса в значительной степени зависило от эффективности экспортного и валютного контроля, которые могли ограничить утечку капитала.

        В условиях валютной монополии валютные резервы находились на зарубежных корреспондентских  счетах Внешэкономбанка. В 1989 г. они достигали 12-13 млрд. долл. Однако к концу 1991 г. резервы были полностью исчерпаны. В настоящее время валютные резервы Центрального банка значительно уступали зарубежным активам российских участников внешнеэкономических связей, которые составили около 9 млрд. долл. на начало 1993 г.,

        15 млрд. долл. на начало 1994 г. Окончательное выравнивание платежного баланса мгло осуществляться за счет  официальных золотовалютных резервов, которые, хотя и пополнились с конца 1991 г. (в начале 1994 г. На них приходилось около 6 млрд. долл.), но подверженым большим колебаниям, поскольку Банк России вынужден периодически осуществлять крупномасштабные валютные интервенции для поддержания плавающего курса рубля.

        Валютно-кредитные отношения России со странами СНГ носят специфический характер, но постепенно они приобретают черты, присущие мировой практике: укрепляются таможенные режимы , цены товаров равняются на мировые, в расчетах используется конвертируемая валюта, а также рубль. Текущие операции платежного баланса России со странами СНГ сводятся с активным сальдо. 

     АКТИВНОЕ САЛЬДО ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ ПЛАТЕЖНОГО  БАЛАНСА РОССИИ С БЫВШИМИ РЕСПУБЛИКАМИ СССР

    (1992 г., млрд. руб.)  

      Украина       295        Таджикистан         24

      Казахстан     242        Армения              22

      Узбекистан   163         Киргизия             17

      Белоруссия    64          Молдавия             12

      Туркмения     62 

       Отток ресурсов по различным каналам в страны СНГ составил в 1992 г. 1,8% ВПН России, поскольку она кредитует эти страны с целью сохранения хозяйственных связей. Поэтому на 1993 г. Законодательно установлен лимит кредитования бывших республик СССР в сумме 800 млрд. руб. «Технические кредиты» России переоформлены в межгосударственные кредиты и страны СНГ переведены на обычный для мировой практики кредитования (процентные ставки исчисляются на основе «либор», сверх «либор» устанавливается «спрэд»). Размер кредита определяется в рублях и одновременно фиксируется в долларах по курсу Банка России.

       Упорядочение кредитных отношений наряду с приближением цен на товары к мировым способствовало выравниванию платежного баланса России с государствами - бывшими республиками СССР.  

2.  Платежный баланс Российской Федерации (современное состояние вопроса  «1997г.»).

Платежный баланс России за I полугодие 1997 года разработан Центральным банком Российской Федерации на основе банковской статистики и информации, предоставленной Госкомстатом России, Государственным таможенным комитетом, Министерством финансов Российской Федерации, другими министерствами и ведомствами. Счет текущих операций.

      Положительное сальдо по счету текущих операций составило 5,0 млрд. долларов США, что на 0,3 млрд. долларов меньше, чем в I полугодии 1996 г.

      Активный баланс текущих операций во взаимоотношениях с дальним зарубежьем сократился почти на треть и составил 4,7 млрд. долларов. Со странами СНГ, в отличие от I полугодия предыдущего года, когда результаты текущих операций складывались в пользу партнеров из СНГ, он стал положительным и достиг 0,3 млрд. долларов.

      Внешнеторговый оборот составил 72,1 млрд. долларов и уменьшился к уровню I полугодия 1996 года на 5 процентов. Падение внешнеторгового оборота, произошедшее впервые за последние годы, было обусловлено как сокращением экспорта товаров (на 4%), так и их импорта ( на 6% ).

      Оборот торговли со странами СНГ снизился на 14%, со странами дальнего зарубежья - на 2 процента.

      Характерной особенностью отчетного периода было то обстоятельство, что номинальная девальвация рубля совпадала с темпами инфляции и тем самым практически не оказывала влияния на динамику внешнеторговых операций.

      Экспорт товаров в целом оценивался в 41 млрд. долларов, в том числе в страны дальнего зарубежья - 32 млрд. долларов, в страны СНГ - около 9 млрд. долларов. Впервые за последние годы зафиксировано снижение объемов экспорта в сравнении с сопоставимым периодом прошлого года, в том числе вывоз товаров в страны дальнего зарубежья сократился на 3%, а в страны СНГ - на 7 процентов. В целом конъюнктура внешнего рынка для отечественных экспортеров в рассматриваемом периоде складывалась неблагоприятно: на фоне снижения цен мировых рынков на топливно-сырьевые товары уменьшились контрактные  

Платежный баланс Российской Федерации за 1994-1996 гг. и первое полугодие 1997 года (нейтральное представление). Основные агрегатыв млн. долларов США

 

 

      

      цены практически по всем наиболее значимым для России экспортным позициям. Вместе с тем даже в случаях, когда наблюдалась позитивная ценовая динамика, не всегда удавалось использовать возможности для увеличения стоимости экспорта. Так, при росте контрактных цен на природный газ в апреле-июне физические объемы его реализации были уменьшены за счет сокращения поставок в

      европейские страны. Как показывают данные, на рынки этих стран, некоторые из которых на 100% зависели от российского импорта газа, успешно проникают поставщики этого товара из Норвегии, Нидерландов и Великобритании.

      Сократился внешний спрос на товары с высокой долей добавленной стоимости, в первую очередь продукцию машиностроения и химической промышленности.

      Однако наибольшее влияние на снижение экспорта оказали дискретные субъективные факторы. Например, из-за неурегулированности отношений с крупнейшим потребителем отечественных алмазов - южноафриканской компанией "Де Бирс" и в результате того, что в течение I полугодия не были установлены квоты на реализацию на внешний рынок драгоценных металлов, произошло сокращение вывоза товаров этой группы в сравнении с январем-июнем прошлого года на сумму около 1,2 млрд. долларов, или 70% общего снижения экспорта страны. 

      Существенным препятствием к увеличению российского экспорта отдельных товаров является его квотирование на региональных международных рынках. Так, в соответствии с действовавшим до 30 июня текущего года двухгодичным соглашением о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европейским союзом ежегодная продажа проката черных металлов на европейский рынок не могла превышать 350 тыс. тонн, тогда как экспортные возможности страны, по оценкам специалистов, десятикратно превосходят эту квоту. Кроме того, в ряде случаев посредством усиления тарифных мер государства- партнеры стремились защитить свои внутренние рынки от конкурентоспособной российской продукции. Уровень антидемпинговых пошлин на российские товары, введенных Европейской комиссией в последние годы, выводит экспорт многих из них за черту экономической целесообразности. В настоящее время только против российских экспортеров черных металлов за рубежом возбуждено 55 антидемпинговых судебных процессов. Налоговые ограничения на экспорт из России осуществляют и страны СНГ. Введение Казахстаном с 1 января 1997 года в одностороннем порядке принципа взимания НДС по месту назначения товаров привело к двойному обложению этим налогом российской продукции (при вывозе из России и при ввозе в Казахстан) и увеличило цены товаров из России на казахском рынке. Экспорт из нашей страны в Казахстан в I полугодии 1996 года сократился к соответствующему периоду прошлого года на 23 процента.