Основная деятельность фондовой биржи

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА  РФ 

КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ  ИНСТИТУТ 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по  дисциплине «Рынок ценных бумаг» 

Тема: «Основная деятельность фондовой биржи» 
 
 
 
 
 

Выполнила: Мирошник  М.А.

  студентка 6го семестра экономического факультета заочной формы обучения, специальность ГМУ, СОП

Проверил:  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Кемерово, 2010 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВЕДЕНИЕ

1. Основы деятельности, задачи и функции фондовой биржи

2. Биржевые операции ФБ

3. Биржевые сделки ФБ

4. Организация биржевой торговли

ПРИЛОЖЕНИЕ

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

    Ценные  бумаги играют значительную роль в  платежном обороте государства, в мобилизации инвестиций. Совокупность ценных бумаг в обращении составляет основу фондового рынка, который является регулирующим элементом экономики. Он способствует перемещению капитала от инвесторов, имеющих свободные денежные ресурсы, к эмитентам ценных бумаг. Рынок ценных бумаг является наиболее активной частью современного финансового рынка России и позволяет реализовать разнообразные интересы эмитентов, инвесторов и посредников.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Основы  деятельности, задачи и функции фондовой биржи

  

 В соответствии с Федеральным законом «О рынке  ценных бумаг» фондовая биржа признается организатором торговли на рынке ценных бумаг.

    Фондовая  биржа – юридическое лицо, которое является некоммерческим партнерством или акционерным обществом.

    Одному  акционеру фондовой биржи и его  аффилированным лицам не может принадлежать более 20 процентов акций каждой категории (типа), а одному члену фондовой биржи некоммерческого партнерства не может принадлежать более 20 процентов голосов на общем собрании членов такой биржи.

    Членами фондовой биржи являющейся некоммерческим партнерством могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется такой фондовой биржей самостоятельно на основании внутренних документов.

    Юридическое лицо, осуществляющее деятельность фондовой биржи, не вправе совмещать указанную  деятельность с иными видами деятельности, за исключением деятельности валютной биржи, товарной биржи (деятельности по организации биржевой торговли), клиринговой деятельности, связанной с осуществлением клиринга по операциям с ценными бумагами и инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, деятельности по распространению информации, издательской деятельности, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества в аренду.

    Главной целью деятельности фондовой биржи  является организация торговли ценными  бумагами на основании лицензии на право осуществления такой деятельности.

    Основными задачами фондовой биржи являются:

    - мобилизация временно свободных  финансовых ресурсов;

    - обеспечение доходности и ликвидности  финансовых вложений;

    - регулирование рынка ценных бумаг.

    Основными функциями фондовой биржи являются:

    - организация биржевых торгов  ценными бумагами;

    - подготовка и реализация биржевых  контрактов;

    - котировка биржевых цен на рынке ценных бумаг;

    - информационное обеспечение рынка  ценных бумаг;

    - гарантированное исполнение биржевых  сделок.

    Основными принципами деятельности фондовой биржи  являются:

    - личное доверие между участниками  торгов (брокерами и клиентами);

    - гласность торгов;

    - регулярность торгов;

    - регулирование деятельности на  основе жестких правил игры.

    Фондовая  биржа является наиболее организованным рынком ценных бумаг. Это проявляется  прежде всего в наличии механизма  отсева ценных бумаг, механизма допуска к торговле на фондовой бирже – листинга. Принцип здесь следующий: к биржевым торгам допускаются только самые высоконадежные и популярные ценные бумаги. Кроме того, к организации, называющейся фондовой биржей, МИН. ФИН. РФ предъявляет ряд специфических требований, при удовлетворении которых фондовая биржа получает лицензию Мин.Фин.РФ и имеет право заниматься биржевой деятельностью на рынке ценных бумаг. Это заключается в обеспечении необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определении их рыночных цен и надлежащем распространении информации о них, поддержании высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг. Фондовая биржа также может установить квалификационные требования к своим членам.

    В рамках существующего законодательства определен соответствующий  перечень ограничений к функционированию фондовой биржи. К деятельности  фондовой биржи предъявляются следующие требования:

    - фондовая биржа должна быть  создана в форме АО закрытого  типа;

    - фондовая биржа должна иметь  не менее 3 членов (участников);

    - фондовая биржа должна иметь  уставный капитал не менее  3 млн. руб.

    В соответствии с действующим законодательством  фондовая биржа не имеет право:

    - ставить целью своей деятельности  – получения прибыли;

    - заниматься деятельностью в качестве инвестиционного института (т.е. от своего имени заниматься торговыми операциями с ценными бумагами, выполнять брокерские, дилерские и финансовые консультационные услуги);

    - вести коммерческую или прочую  подобную деятельность;

    - выпускать ценные бумаги, кроме собственных акций;

    - выплачивать доходы от своей  деятельности своим членам (доходы  биржи должны полностью направляться  на покрытие ее расходов).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                 Биржевые операции ФБ

    Фондовая  биржа не только организует торги, но и осуществляет широкий перечень биржевых операций. Биржевые операции – это операции, которые совершаются на фондовой бирже с ценными бумагами или другими финансовыми и материальными активами. В перечень основных биржевых операций можно отнести следующие:

    - купля ценных бумаг;

    - продажа ценных бумаг;

    - листинг ценных бумаг;

    - делистинг ценных бумаг;

    - заключение фьючерсных и опционных  контрактов;

    - котировка ценных бумаг;

    - залог;

    - расчет;

    - клиринг;

    - консалтинг;

    - хранение ценных бумаг;

    - поставка ценных бумаг.

    Биржевая  операция листинг – это зачисление ценных бумаг в котировальный  список фондовой биржи, то есть их допуск к торгам. Листинг является одной  из важнейших процедур биржевой торговли. В условиях рыночной экономики ведущие  фирмы страны стремятся включить свои эмитированные ценные бумаги в список фондовой биржи. Такие ценные бумаги, так называемые «голубые фишки» создают основную массу и привлекательность российского фондового рынка.

    Делистинг – это операция по содержанию, противоположная биржевой операции листинг.

    Следующей разновидностью биржевых операций являются операции по заключению форвардных срочных  фьючерсных и опционных контрактов на покупку соответствующих материальных и финансовых активов инвесторами.

    Широко  практикуемой и распространенной операцией на рынке ценных бумаг в общем перечне биржевых операций является котировка ценных бумаг.

    Ценные  бумаги, которые допущены к биржевым торгам, котируются на фондовом рынке. Котирование ценных бумаг означает «нумерование» или «выставление цены». Биржевая котировка – это механизм выявления цены ценных бумаг по итогам биржевых торгов ежедневной работы биржи и публикации цен в биржевом биллютене. Котировка – это объявление цены продавца и покупателя на ценную бумагу соответствующего наименования. Биржевые котировки определяются (устанавливаются) в результате спроса и предложения на фондовом рынке.

    Клиринг является разновидностью биржевых операций. Клиринговые операции предполагают проведение денежных расчетов между  клиентами на бирже по системе взаимозачетов.

    Биржевые  операции на фондовом рынке имеет  свои отличительные свойства:

    - осуществляется только на специальных  торговых площадках;

    - проводятся по единичным биржевым  товарам, сериям, партиям, лотам; 

    - при отсутствии товаров проводятся по их образцам или описанию;

    - организуются и проводятся регулярно;

    - характеризуются гласностью и  открытостью;

    - сопровождаются свободным ценообразованием;

    - отсутствует государственное регулирование;

    - осуществляются посредниками торгов;

    - подчинены единым правилам совершения сделок в соответствии с действующим законодательством и уставом биржи;

    - совершаются с учетом качества  ценных бумаг;

    - отличаются специализацией. 
 
 
 
 
 
 
 

3. Биржевые сделки ФБ

    Биржевые  сделки – это согласованные действия участников торгов, направленные на установление или изменение их прав и обязанностей в отношении биржевых товаров, совершаемые в помещении биржи в установленные часы ее работы. Эти сделки заключаются на товары и фондовые активы, допущенные к котировке и обращению на бирже.

    К общим требованиям регламента биржевых сделок относится требование заключения сделок в письменной форме. В типовом  договоре купли-продажи указываются  дата поставки, количество, показатели качества, тип и вид биржевого  товара, время, размер и форма платежа, условия поставки и ответственность сторон.

    В современной практике выделяют четыре основных типа биржевых сделок:

    - сделки с предъявлением товара (образцов-товаров);

    - индивидуальные форвардные сделки;

    - фьючерские стандартные (срочные)  сделки;