Организация, оформление и учет операций с векселями в кредитных организациях

    С другой стороны, высокий уровень  кредитных ставок для конечных заемщиков  привел к тому, что векселя и другие суррогаты стали единственно возможными формами расчета и пополнения оборотных средств.

Поэтому большинство  российских коммерческих векселей работает по схеме, отличной от классической (в виде товарного кредита). Зачастую векселя предприятий используются только как средство расчета с кредиторами, а его функция непосредственного обращения в деньги игнорируется. Причина проста: как только происходит трансформация векселя в деньги, то продукция из разряда отгруженной переходит в разряд реализованной, следовательно необходимо платить налог на прибыль. Поэтому вексель переходит от одного контрагента к другому в качестве покрытия дебиторской задолженности и если и возвращается векселедателю, то лишь в качестве погашения дебиторской задолженности.

    Поэтому операторы вексельного рынка  делают основной удар на операции с  банковскими векселями как более  надежными и ликвидными. Данное обстоятельство связано с тем, что наличные держатели банковских векселей могут получить по ним живые деньги, в то время как коммерческие в лучшем случае имеют обеспечение каким-нибудь товаром. Интерес банков к векселям вполне закономерен. Во-первых, снижение доходности на рынках ГКО/ОФЗ и ОГСЗ заставило банки обратить взгляды на более высокодоходные ценные бумаги. Во-вторых, банки не могли не учитывать запросы клиентов, а также активно используют их для взаиморасчетов. Кроме того, получая от использования векселей доход, банки расширяют тем самым спектр предлагаемых клиентам услуг.

    Негативным  фактором в использовании векселей российскими банками является их неумеренный выпуск. Показателен в этом смысле пример "Тверьуниверсалбанка" - "пионера" вексельного рынка. Рискованная политика данного банка в использовании векселей поставила его в тяжелое финансовое положение.  
 
 
 
 
 

1.2. Банковские  операции с векселями, особенности  их осуществления 

    Очевидно, что используя векселя в своей  деятельности банк получает не малую выгоду.

   Во-первых, кредитуя клиентов векселями банк не выпячивает денежные средства, тем  самым увеличивает свою ликвидность. При этом стоит отметить, что вексель - это простое и ничем не обусловленное  обещание  (для простого векселя) или предложение, указание (для переводного векселя) уплатить определенную сумму денег и не требует больших затрат для выпуска.

   Во-вторых, банк может выкупить (учесть) вексель  эмитируемый другим банком раньше срока  его погашения удерживая тем  самым часть стоимости векселя. Банк, в свою очередь, при необходимости может передать вексель центральному банку страны (переучесть вексель). В этом случае уже центральный банк удержит часть стоимости векселя, которая будет называться официальной учетной ставкой (она обычно несколько ниже учетных ставок коммерческих банков, которые могут различаться в зависимости от времени, остающегося до срока оплаты обязательства, степени надежности, обеспеченности учитываемого векселя). Учётный процент (учетная ставка) - процент, взимаемый банками при учете векселей, т.е. при покупке их банком  до  наступления срока  платежа. При учете векселей банк выплачивает предъявителю векселя его номинальную стоимость за вычетом скидки (дисконта), соответствующей плате за банковский кредит. Право требования денег по векселю переходит к банку,  который либо ждет истечения срока и получает с векселедателя сумму,  указанную на векселе, либо перепродает (также со скидкой) вексель на  денежном  рынке. Если реализация векселя на рынке затруднена, частный  банк  может, как уже говорилось,  переучесть вексель в центральном государственном банке с  уплатой за эту операцию установленной банком официальной учетной процентной ставки.  Официальная учетная ставка используется для регулирования  всей структуры процентных ставок на денежном рынке страны и служит одним из важных инструментов экономики, в частности, к повышению  официального  учётного процента прибегают для борьбы с инфляцией, к понижению - для  стимулирования капиталовложений в экономику.

    Удельный  вес учета векселей  в  банковских  операциях  сокращается  по

сравнению с  удельным весом ссуд и инвестиций  в  государственные облигации. Происходят изменения и в структуре учета  векселей за счет повышения доли учета  казначейских векселей, которые используются  для финансирования государственных расходов на военные цели и покрытие  бюджетных дефицитов.

   В-третьих  банк может инкассировать векселя, то есть банк по поручению клиента  получает причитающиеся последнему денежные суммы на основании денежно-товарных или расчетных документов, получая при этом комиссионное вознаграждение.

    Наряду  с выдачей и оплатой векселей учреждения Сбербанка осуществляют с ними следующие операции;

   - хранение  векселей;

   - проведение  бесплатных консультаций по порядку  обращения векселей банка;

   - кредитование юридических лиц под залог простых векселей банка.

Итак, рассмотрим подробнее некоторые  операции банка  с векселями.        Учреждения Сбербанка предоставляют краткосрочные (до 6 месяцев) вексельные кредиты юридическим лицам любой формы собственности, предусмотренной законодательством РФ.

    При оформлении вексельного кредита  заключается кредитный договор, согласно которому заемщик получает простые векселя Сбербанка со сроком погашения не ранее фиксированной  даты.

    Вексель либо пакет векселей выписывается на сумму предоставляемого кредита. При этом векселя могут выписываться с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей юридического лица.

    В том случае, когда срок вексельного  кредита соответствует сроку  обращения векселей, процентная ставка по кредиту составляет 40-50% годовых.

При значительном разрыве между сроком выдачи кредита  и сроком погашения векселей процентная ставка по кредиту может быть ниже.

    Порядок получения вексельного кредита  аналогичен порядку получения обычного кредита. То есть клиент оформляет заявку на получение кредита и представляет пакет следующих документов:

   - нотариально  заверенные учредительные и регистрационные  документы;

   - бухгалтерскую  отчетность (баланс с приложениями) за два отчетных периода;

   - технико-экономическое обоснование кредита и др.

    В настоящее время Московский банк осуществляет вексельное кредитование программ правительства России и  Москвы (финансирование в соответствии с постановлением правительства  РФ от 07.02.96 г. N 135 "О мерах по стабилизации экономического положения агропромышленного комплекса РФ", финансирование проведения работ по реконструкции Московской кольцевой дороги и др.).

    При выдаче вексельного кредита определенному  юридическому лицу круг пользователей  векселей значительно расширяется. Владельцами таких векселей являются предприятия, организации, банки, финансовые компании России.

Реализация дисконтных векселей банка начнется с августа-сентября нынешнего года. Интерес к этим ценным бумагам в основном проявляют  юридические лица, имеющие налоговые льготы либо работающие с минимальной прибылью. Их приобретение освобождает клиента от налога с дохода (15%).

Предположим организация  компания КОМИТЭК (занимающаяся производством  нефтепродуктов) предложила сбытовой компании РОСОПТТОРГ большую партию своего товара (на сумму 300 000 рублей). РОСОПТТОРГ не желая упускать выгодную сделку, обращается в банк с просьбой выдать ему кредит. При наличии всех необходимых документов банк предлагает выписать процентный вексель на сумму кредита, то есть 300 000 рублей со сроком погашения 3 месяца. Но обязательным условием является то, что кредит выданный под 72% годовых (или 6% в месяц). Пусть доход по векселю составляет 30% годовых. РОСОПТТОРГ  принимает вексель и расплачивается с КОМИТЭК за предоставленную продукцию. Реализуя горюче смазочные материалы, в течении 2-х месяцев, РОСОПТТОРГ получает денежные средства и расплачивается по кредиту отдавая банку уже 336 000 рублей. КОМИТЭК может либо расплатится векселем с поставщиками, либо додержит его до конца срока его погашения, что позволит получить ему 300 000 + 22500 (проценты по векселю). В это случае банк получит  доход в виде разницы  36 000 - 22500 = 13500 рублей. Но это не единственная выгода которую получит банк. С помощью векселей он высвобождает денежные средства, которые может использовать с целью получения дополнительной прибыли. Например на валютном ранке, рынке ГКО  или кредитуя других клиентов. Предположим , что за это время (пока вексель находился на руках) банк получил ещё 11500 рублей, тогда доход банка при этой операции составит 25000 рублей. Движение векселя при банковском кредитовании представлены в схеме №1.

    Очевидно, что используя векселя в своей  деятельности банк получает не малую  выгоду.

   Во-первых, кредитуя клиентов векселями банк не выпячивает денежные средства, тем самым увеличивает свою ликвидность. При этом стоит отметить, что вексель - это простое и ничем не обусловленное обещание  (для простого векселя) или предложение, указание (для переводного векселя) уплатить определенную сумму денег и не требует больших затрат для выпуска. 

   Во-вторых, банк может выкупить (учесть) вексель  эмитируемый другим банком раньше срока  его погашения удерживая тем  самым часть стоимости векселя. Банк, в свою очередь, при необходимости  может передать вексель центральному банку страны (переучесть вексель). В этом случае уже центральный банк удержит часть стоимости векселя, которая будет называться официальной учетной ставкой (она обычно несколько ниже учетных ставок коммерческих банков, которые могут различаться в зависимости от времени, остающегося до срока оплаты обязательства, степени надежности, обеспеченности учитываемого векселя). Учётный процент (учетная ставка) - процент, взимаемый банками при учете векселей, т.е. при покупке их банком  до  наступления срока  платежа. При учете векселей банк выплачивает предъявителю векселя его номинальную стоимость за вычетом скидки (дисконта), соответствующей плате за банковский кредит. Право требования денег по векселю переходит к банку,  который либо ждет истечения срока и получает с векселедателя сумму,  указанную на векселе, либо перепродает (также со скидкой) вексель на  денежном  рынке. Если реализация векселя на рынке затруднена, частный  банк  может, как уже говорилось,  переучесть вексель в центральном государственном банке с  уплатой за эту операцию установленной банком официальной учетной процентной ставки.  Официальная учетная ставка используется для регулирования  всей структуры процентных ставок на денежном рынке страны и служит одним из важных инструментов экономики, в частности, к повышению  официального  учётного процента прибегают для борьбы с инфляцией, к понижению - для  стимулирования капиталовложений в экономику.

Удельный вес  учета векселей  в  банковских  операциях  сокращается  по

сравнению с  удельным весом ссуд и инвестиций  в государственные облигации. Происходят изменения и в структуре учета векселей за счет повышения доли учета казначейских векселей, которые используются  для финансирования государственных расходов на военные цели и покрытие  бюджетных дефицитов. 

   В-третьих  банк может инкассировать векселя, то есть банк по поручению клиента  получает причитающиеся последнему денежные суммы на основании денежно-товарных или расчетных документов, получая  при этом комиссионное вознаграждение.

    Наряду  с выдачей и оплатой векселей учреждения Сбербанка осуществляют с ними следующие операции;

   - хранение  векселей;

   - проведение  бесплатных консультаций по порядку  обращения векселей банка;

   - кредитование  юридических лиц под залог  простых векселей банка.

Итак, рассмотрим подробнее некоторые  операции банка с векселями.

Учреждения Сбербанка  предоставляют краткосрочные (до 6 месяцев) вексельные кредиты юридическим  лицам любой формы собственности, предусмотренной законодательством  РФ.

    При оформлении вексельного кредита  заключается кредитный договор, согласно которому заемщик получает простые векселя Сбербанка со сроком погашения не ранее фиксированной даты.

    Вексель либо пакет векселей выписывается на сумму предоставляемого кредита. При  этом векселя могут выписываться с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей юридического лица.

    В том случае, когда срок вексельного  кредита соответствует сроку  обращения векселей, процентная ставка по кредиту составляет 40-50% годовых.

При значительном разрыве между сроком выдачи кредита и сроком погашения векселей процентная ставка по кредиту может быть ниже.

    Порядок получения вексельного кредита  аналогичен порядку получения обычного кредита. То есть клиент оформляет заявку на получение кредита и представляет пакет следующих документов:

   - нотариально  заверенные учредительные и регистрационные  документы;

   - бухгалтерскую  отчетность (баланс с приложениями) за два отчетных периода;

   - технико-экономическое  обоснование кредита и др.

    В настоящее время Московский банк осуществляет вексельное кредитование программ правительства России и Москвы (финансирование в соответствии с постановлением правительства РФ от 07.02.96 г. N 135 "О мерах по стабилизации экономического положения агропромышленного комплекса РФ", финансирование проведения работ по реконструкции Московской кольцевой дороги и др.).