2. Организация финансового планирования.

1. Методы  финансового планирования.

Содержанием стратегии финансового  планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров  доходов и центров расходов. Центр  доходов хозяйствующего субъекта –  это его подразделение, которое  приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов – это подразделение  хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем  производственно-торговом процессе.

Естественно, что универсальных  рецептов, которые могли бы одинаково  успешно применяться на различных  предприятиях, нет. Но есть методы, с  использованием которых могут быть построены системы управления предприятием.

Методы планирования –  это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться  следующие методы:

1. В качестве исходного  для разработки финансовых планов  используется экономический анализ  движения финансовых ресурсов  за истекший период. Он производится  во взаимной увязке с производственными  заданиями, что дает возможность  выявить тенденции развития и  причины отклонений полученных  показателей от планов-проектов. Экономический анализ — первый  этап планирования и действенный  способ оценки исходного уровня  доходов, расходов, резервов, изучения  результативности действующих финансовых  отношений.

2. Аналитический метод.  Аналитический метод планирования  прибыли применяется при большом  ассортименте выпускаемой продукции,  а также как дополнение к  прямому методу в целях его  проверки и контроля. Преимущество  этого метода состоит в том,  что он позволяет определить  влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в предстоящем году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом.

Исчисление прибыли аналитическим  методом состоит из трех последовательных этапов:

- определение базовой  рентабельности как частного  от деления ожидаемой прибыли  за отчетный год на полную  себестоимость сравнимой товарной  продукции за тот же период;

- исчисление объема товарной  продукции в плановом периоде  по себестоимости отчетного года  и определение прибыли на товарную  продукцию, исходя из базовой  рентабельности;

- учет влияния на плановую  прибыль различных факторов: снижения (повышения) себестоимости сравнимой  продукции, повышения качества  ее и сортности, изменения ассортимента, цен и т.д. При этом методе  прибыль по несравнимой продукции  определяется отдельно. План по  прибыли на следующий год разрабатывается  в конце отчетного периода.  Поэтому для определения базовой  рентабельности используются отчетные  данные за истекшее время (обычно  девять месяцев) и ожидаемое  выполнение плана на оставшийся  до конца года период (за четвертый  квартал). Прибыль в отчетном периоде  принимается в соответствии с  уровнем цен, действовавших к  концу года. Поэтому, если в  течение истекшего года имели  место изменения цен или ставок  налога на добавленную стоимость  и акцизов, повлиявшие на сумму  прибыли, то они учитываются  при определении ожидаемой прибыли  за весь отчетный период, независимо  от времени изменений. На основе  найденного таким образом уровня  базовой рентабельности и планируемого  объема товарной продукции по  себестоимости отчетного года  исчисляется прибыль планируемого  года с учетом влияния одного  фактора — изменения объема  сравнимой товарной продукции.

3.Нормативный метод (на  основе заранее установленных  норм и нормативов определяется  потребность предприятия в финансовых  ресурсах и источниках их образования. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и т.д.). Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта. Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.

4.Балансовый метод применяется  при планировании распределения  полученных финансовых средств.  Сущность балансового метода  планирования финансовых показателей  заключается в том, что путём  построения балансов достигается  увязка имеющихся в наличии  финансовых ресурсов и фактической  потребности в них. Балансовый  метод применяется, прежде всего,  при планировании распределения  прибыли и других финансовых  ресурсов, планировании потребности  поступлений средств в финансовые  фонды - фонд накопления, фонд  потребления и др. Фонд накопления - это денежные средства, направляемые  на производственное развитие  предприятия и иные аналогичные  цели, предусмотренные учредительными  документами, т.е. на создание  нового имущества предприятия.  Фонд потребления - это средства  нераспределенной прибыли, направляемые  на материальное поощрение работников  коллектива и иные аналогичные мероприятия, не приводящих к образованию имущества предприятия.

5.Метод денежных потоков(носит  универсальный характер при составлений  финансовых планов и помогает  при прогнозировании сроков и  размеров поступления необходимых  финансовых ресурсов. Этот метод  основывается на ожидаемых поступлениях  средств на определенную дату  и подстраивании к этому всех  расходов и издержек. Метод денежных  потоков дает более полную  информацию, чем метод балансовых  расчетов.)

6.Метод прямого счета.  Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся  с развитием предпринимательства,  определяет необходимость ее  правильного исчисления. От того, насколько достоверно определена  плановая прибыль, будет зависеть  успешная финансово-хозяйственная  деятельность фирмы. Расчет плановой  прибыли должен быть экономически  обоснованным, что позволит осуществлять  своевременное и полное финансирование  инвестиций, прирост собственных  оборотных средств, соответствующие  выплаты рабочим и служащим, а  также своевременные расчеты  с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование  прибыли на предприятиях имеет  ключевое значение не только  для предпринимателей, но и для  экономики в целом. Планируется  прибыль раздельно по видам:  от реализации товарной продукции,  от реализации прочей продукции  и услуг нетоварного характера,  от реализации основных фондов  и другого имущества и от  внереализационных доходов и  расходов. Выделяют следующие основные  способы планирования прибыли  от реализации товарной продукции:  метод прямого счета и аналитический.  Рассмотрим эти методы исчисления  прибыли. Метод прямого счета  наиболее широко распространен  в организациях в современных  условиях хозяйствования. Он применяется,  как правило, при небольшом  ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС и акцизов. Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой товарной продукции в плановом году по полной себестоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров, отгруженных на начало и конец планового года.

7.Метод экономико-математическое  моделирование. Сущность экономико-математического  моделирования в планировании  финансовых показателей заключается  в том, что оно позволяет  найти количественное выражение  взаимосвязей между финансовыми  показателями и факторами, их  определяющими. Эта связь выражается  через экономико-математическую  модель. Экономико-математическая модель  представляет собой точное математическое  описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих  структуру и закономерности изменения  данного экономического явления  с помощью математических символов  и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.).

Методология финансового  планирования на современном этапе  предполагает решение предприятием ряда проблем:

–обоснование цели (системы  целей) финансового плана, адекватной основным направлениям деятельности предприятия  в перспективном периоде;

– определение системы  актуальных для предприятия внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время одним из наиболее важных ограничений для  большинства предприятий является критерий банкротства;

–определение горизонта  финансового планирования;

–выбор методов планирования финансовых показателей и разработки финансовых планов;

– разработка процедуры  финансового планирования: определение  круга участвующих должностных  лиц, меры их ответственности, оптимизация  информационных связей и документооборота.

2. Виды  финансового планирования. Особенности  стратегического, текущего и оперативного планирования.

В условиях рыночных отношений  предприятия стали свободны от опеки  со стороны государства, но резко  повысилась их ответственность за экономические  и финансовые результаты работы. Предприятия  осуществляют свою деятельность на началах  коммерческого расчёта, при котором  расходы должны покрываться за счёт собственных доходов. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль. Предприятия стали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать производственные и социальные фонды, изыскивать необходимые средства для инвестирования, используя, в том числе, и ресурсы финансового рынка – кредиты банков, эмиссию облигаций и прочие его инструменты. На первый план вышла проблема определения основных направлений развития хозяйствующего субъекта.

Финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается  по типу составляемого плана и  сроку на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое). Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.

Исходной точкой планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое  определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь основа для разработки оперативных  финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

Таблица 1

Особенности отдельных видов финансового планирования