Оценка инвестиционного проекта на ООО "Сардоникс"

     Согласно  Федеральному закону №196-ФЗ от 29.07.2007 (в  ред. Федерального закона от 02.11.2007 N 249-ФЗ) «О ломбардах» ломбардом является специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов гражданам и хранение вещей.

     Деятельность  предприятия характеризуют следующие  показатели: выручка от реализации, полная себестоимость реализованной  продукции, прибыль от реализации продукции. Рассмотрим, каких успехов достигло предприятие в своей деятельности, используя для этого основные экономические показатели в таблице 1.

     Таблица 2

     Основные  экономические показатели деятельности

     ООО «Сардоникс»

 

     По  данным таблицы видно, что прибыль  от реализации продукции в 2010 году увеличилась по сравнению с 2009 годом на 11,8%. Хотя выручка от реализации и снизилась в 2010 году на 10,3%, предприятие в целом работает эффективно, что показано ростом прибыли.

     Бухгалтерский баланс - способ обобщенного отражения  в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) — источники их образования.

     Анализ  финансового состояния начинают с изучения баланса предприятия. В начале необходимо определить, какие  изменения произошли в составе  источников финансирования деятельности предприятия. Для этого изучают  пассив баланса. Он представлен тремя разделами: собственный капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. При проведении анализа нужно изучить изменения статей пассива по величине и структуре. Это необходимо для того, чтобы выявить одну из возможных причин банкротства предприятия. Такой причиной может являться высокая доля заемных средств (более 50%). После изучения пассива баланса проводят анализ размещения средств предприятия, т.е. изучает актив баланса. Средства в активе предприятия группируют по двум разделам. В первом разделе отражаются внеоборотные активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относят запасы сырья и материалов, готовой продукции, все виды дебиторской задолжности, денежные средства и прочие активы. Правильное размещение средств между оборотными и внеоборотными активами имеет большое значение для повышения эффективности деятельности предприятия. Их оптимальное соотношение оказывает влияние на финансовом положении.

     Если  предприятие создает значительные оборотные средства и не уделяет, внимания развитию производственной базы, то это приводит к тому, что предприятие  не перерабатывает все запасы сырья  и материалов, а это приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и ухудшению финансового состояния предприятия. Если же предприятие совершенствует и расширяет производственную базу при недостаточном уровне оборотных средств, то производственные мощности используются не полностью, снижается эффективность и ухудшается финансовое состояние предприятия.

     Рассмотрим  состав баланса анализируемого предприятия  в таблице 2.

     Таблица 2

     Сравнительный аналитический баланс 2010 гг.  

 

     По  данным таблицы видно, что общие  активы предприятия возросли. Источники  средств предприятия также возросли за счет увеличения собственных средств и за счет краткосрочных обязательств. Все это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных и заемных средств для эффективной работы.

     Предприятие должно эффективно использовать имеющиеся  у него средства, что можно определить с помощью соотношения коэффициентов прироста прибыли, выручки и имущества.

     Таблица 3

     Анализ  изменения финансовых резервов

     Выручка от реализации продукции уменьшилась  на 10,3%, прибыль до налогообложения  увеличилась на 0,96, а значит можно  считать, что предприятие недостаточно эффективно использовало хозяйственные  и имущественные средства в процессе производства.

     Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым или  кризисным. Это зависит от множества  факторов, главным из которых является выполнение плана по производству и  реализации продукции. Если предприятие не выполнит план, то у него будет недостаток денежных средств и оно не может дольше осуществлять свою деятельность и наоборот. Рассмотрим, на сколько предприятие обеспечено собственными средствами и является ли анализируемое предприятие платежеспособным в таблице 4.

     Таблица 4

     Анализ  финансовой устойчивости

     По  данным таблицы видно, что предприятие  обладает средней финансовой устойчивостью, а значит, оно имеет средний  уровень платежеспособности и зависит  от внешних источников финансирования.

2.2. Обоснование необходимых разработок инвестиционных проектов для предприятия

 

     Ломбардный  бизнес характеризуется устойчивой тенденцией к росту, и потому привлекает внимание все большего числа инвесторов.

     В условиях нестабильности экономики все больше людей стали обращаться в ломбарды, причины разные - сокращение заработной платы, непогашенные кредиты и т.п.

     За  последние месяцы количество конкурентов в г. Челябинске на рынке ломбардов увеличилось.

     Рынок динамичен: обороты ломбардов ежегодно растут в среднем на 18%.

     Количество  зарегистрированных ломбардов, осуществляющих операции с драгоценными металлами  и драгоценными камнями, постоянно  растет, в среднем на 100-150 компаний в год.

     По  официальным данным, в Челябинске зарегистрировано свыше 33 ломбардов. 80% из них – это частные ломбарды, потеснившие бывшего монополиста – государственную сеть «Горломбард». Каждый год количество ломбардов в России увеличивается на 20-25%. Четверть вновь созданных ломбардов погибает, не проработав и года. Но на их место приходят новые. По данным консалтинговой компании «Магазин готового бизнеса», ежемесячно о своей готовности приобрести действующий ломбард заявляют 5-7 инвесторов. Примерно 40% из них – представители уже существующих ломбардных сетей. Интерес инвесторов к этому бизнесу связан с его перспективностью.

     Число людей, которые хотят взять денег  в долг у самих себя, заложив  какую-нибудь ценную вещь, постоянно  растет. «Раскрученный» ломбард ежедневно  посещают более 100 человек. Основной контингент – вовсе не малообеспеченные пенсионеры, а представители среднего класса. В последнее время в ломбардах стали появляться и люди с достатком. Обычно они идут туда, когда нужно срочно внести очередной платеж по банковскому кредиту – например, на покупку квартиры, – а наличных не хватает. Как правило, посещаемость ломбардов возрастает осенью и весной на 5-10%. Чаще всего люди закладывают имущество перед летним сезоном отпусков и сразу после него, а также в период до и после праздников.

     По  принципу работы ломбарды можно разделить на две группы. Первая – это классические ломбарды, прибыль которых складывается из процентов за пользование кредитом. Их владельцы крайне заинтересованы в том, чтобы клиенты выкупали свои вещи, а процент невостребованных остатков был минимальным – не более 5-10%.

     Вторая  группа залоговых учреждений – это  замаскированные под ломбарды пункты скупки ювелирных изделий. С их помощью  ювелирные фирмы пополняют свои запасы готовыми изделиями или золотым  ломом. Эти ломбарды намеренно оценивают вещи дешево и выставляют высокие проценты за пользование кредитом. Тем самым клиентов подталкивают к тому, чтобы не выкупать свою вещь. В своей среде профессионалы бизнеса именуют такие ломбарды «браконьерами».

     Подавляющая часть ломбардов специализируется на работе с ювелирными изделиями и бриллиантами. Ведь золото испокон веков является эквивалентом денег.

     Относительно  новое явление в ломбардном бизнесе  – это автоломбарды. Происходит ротация игроков: ежегодно половина автоломбардов закрывается, а на их место приходит столько же новичков. В то же время, назвать этот рынок насыщенным нельзя: спрос на услуги автоломбардов постоянно растет.

     Основные  риски этого бизнеса связаны  с приемом и хранением сдаваемого имущества. Особенно много проблем  возникает с ювелирными изделиями. На рынке много золота, не соответствующего нанесенной на нем пробе. Если снаружи кольцо покрыто золотым напылением, а внутри – дешевый металл, распознать подделку очень сложно. Не менее острая проблема – ворованное золото. Воры, стремясь побыстрее сбыть украденное, пользуются услугами ломбардов. Определить криминальное происхождение «ювелирки» сложно, поэтому любая вещь принимается в залог. Но потом вора могут поймать, и тогда в ломбард придет милиция и конфискует золото.

     Таким образом, целесообразно было бы для дальнейшего развития ломбарда «Сардоникс» открыть автоломбард.

2.3. Сравнительная характеристика инвестиционных проектов

 

     Цель  проекта – открытие автоломбарда, увеличение прибыли.

     Концепция проекта:

     Ломбард будет специализироваться на выдаче кредитов под залог легковых автомобилей. Расположение предполагается в спальном или густозаселенном районе, вблизи транспортных остановок.

     Оценка  стоимости автомобиля будет проводиться  профессиональным оценщиком, с предварительной  диагностикой в автосервисе.

     Направления доходов ломбарда:

• выплаты процентов кредиту;
• штрафное хранение автомобилей;
• реализация невыкупленных авто.