1.6. ФПГ. Понятие, условия создания, черты ФПГ

1.6.1. Понятие ФПГ

     Финансово-промышленная группа представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как  основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших СБОИ материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности, расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

1.6.2. Условия создания ФПГ

     Обязательным  условием создания должно быть наличие  организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организации. В их состав могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе. Если в составе участников имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств — участников СНГ. Финансово-промышленная группа регистрируется как транснациональная. Если транснациональная финансовая группа (ФПГ) создается на основе межправительственного соглашения, то ей присваивается статус межгосударственной (международной). ФПГ позволяют создавать высокоэффективные производственные системы с вертикальной интеграцией как, например, в АПК— от производства зерна до выпуска высококачественных мясопродуктов; эффективный механизм финансирования всей промышленной цепочки; снизить издержки; обеспечить рост конечных результатов и доходность членов ФПГ, привлечь крупные инвестиции под гарантии совокупных активов ФПГ

1.6.3.  Черты ФПГ

     Характерными чертами ФПГ являются:

• широкое развитие трастовых отношений внутри группы, системы доверительного управления предприятиями, ценными бумагами;
• высокая степень управленческой автономии и соблюдение конкуренции между членами групп при реализации проектов;
• совместная организация маркетинга продукции в условиях конкуренции вертикально-интегрированных групп;
• целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями.

     Примерами уже созданных ФПГ в РФ могут  служить ФПГ «Уральские заводы», «Русхим», «Сокол». По данным Минэкономики, в 2002 г. было зарегистрировано 88 ФПГ, в том числе 16 межгосударственных и транснациональных.

     Основные  виды деятельности предприятий ФПГ  — металлургия, химия и нефтехимия, автомобилестроение, приборостроение, легкая промышленность, агропромышленный комплекс.

     В процессе формирования ФПГ в России сталкиваются с целым рядом проблем. Нередко складывающиеся оформленные  группы представляют собой механическое объединение технологически связанных  предприятий. Часто в группе отсутствует  реальная единая финансовая политика, способная учитывать различные интересы входящих в группу промышленных и финансовых предприятий. Не решены до конца проблемы налогообложения ФПГ, вопросы их государственной поддержки.

     Вместе  с тем деятельность ФПГ очень  важна для нашей экономики, так как результаты интеграции экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов их участников обеспечивают реальные механизмы самофинансирования, наращивания инвестиционных ресурсов для новых высокоэффективных производств.

     При формировании ФПГ необходимо технико-экономическое  обоснование. В первую очередь необходимо создавать ФПГ на базе технологически связанных производств, выпускающих сложную наукоемкую продукцию, конкурентоспособную на внутреннем и внешнем рынке, а также предприятий, поставляющих продукцию для государственных нужд. ФПГ могут стать действенным инструментом реализации приоритетов структурной политики, развития перспективных отраслей и производств, особенно экспортной ориентации, реализации достижений научно-технического прогресса, экологических программ. Концентрация в таких группах значительных финансовых ресурсов и промышленного потенциала дает возможность осуществлять большие инвестиционные проекты по разработке и производству высокоэффективной и конкурентоспособной продукции. ФПГ позволяет выигрывать в конкурентной борьбе за счет того, что в ее структуре возможно создание финансовых схем, где достигается такая минимизация налогов и диверсификация рисков, которая не может быть достигнута иным путем.

 

     

Глава 2. Анализ наиболее успешной и оптимальной  формы объединения  предприятий в  современной экономике

2.1. «СИБУР-ХОЛДИНГ»

 
 

«СИБУР-ХОЛДИНГ»

СИБУР – лидер российской нефтехимии, выпускающий более 100 наименований продукции. Производственная цепочка компании охватывает газопереработку, производство мономеров и пластиков, метанола и минеральных удобрений, шин и резинотехнических изделий, а также переработку пластмасс.     

Холдинг объединяет 34 российских предприятия, в которых работает несколько  десятков тысяч сотрудников. Управление построено по продуктово-дивизиональному принципу.  

Акционерами ОАО «СИБУР Холдинг» являются структуры  ОАО «Газпромбанк» (70% минус 1 акция) и НПФ «Газфонд» (25% плюс 1 акция). Функции единоличного исполнительного органа общества осуществляет управляющая организация – ООО «СИБУР».  

На протяжении последних лет компания демонстрирует  позитивные финансовые и производственные показатели. По итогам 2008 года предприятия СИБУРа произвели 14,8 млн. тонн нефтехимической продукции  и 13,3 млрд. м3 сухого отбензиненного газа. Выручка в 2008 году составила 173,5 млрд. рублей, чистая прибыль – 16,0 млрд. рублей.

Корпоративная структура на 1 января 2009 года

(основные  предприятия)

     щий 

     

      25%+ 1 акция                                        70%-1 акция

      100%

     

       

       
 
 

     

                                                                                                       

                                                   

       Схема 1.1

По состоянию  на 31 декабря 2007 г. Уставный капитал ОАО «АК «Сибур» в размере 4 350 000 000 рублей состоит из 543 750 000 000 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,008 рублей каждая. Общее количество акционеров Компании по состоянию на 31 декабря 2007 года составляло 11 юридических и 576 физических лиц. Дополнительно к размещенным акциям ОАО «АК «Сибур» вправе разместить 8 206 314 282 125 штук обыкновенных и 2 187 500 000 000 штук привилегированных акций номинальной стоимостью 0,008 рублей.

В таблице  представлена структура акционерного капитала ОАО «АК «Сибур» по состоянию на 31 декабря 2007 года.                                              

таблица 1.1

 

Результаты работы ОАО «АК «Сибур» в отчетном периоде.

В течение 2007 года основным видом деятельности Общества являлось обслуживание Мирового соглашения. Доход Общества в размере 889 млн. рублей получен от деятельности по сдаче имущества в аренду и продажи продуктов нефтегазопереработки.

Чистая прибыль  ОАО «АК «Сибур» за 2007 год составила 696 млн.рублей против убытка 2006 года в размере 505 млн. рублей.

Основные  финансовые показатели  ОАО «АК «Сибур», млрд.рублей 
 
 

                                                                                                                        2007

                                                         
 
 

                         

                                                                                               2007

              2006        2007                  2006    2007             

                                                                                                                   

                           

                                                                               2006              2006                                                                            

             Выручка                    Валовая         Операционная     Чистая

                                                           Прибыль        прибыль             прибыль

                                                                                                                        Схема 1.2

 

2.2.Концерн «ПРАМО»

Концерн «ПРАМО»  объединяет ведущие заводы – производители автомобильного и моторного оборудования в России, которые являются  отдельными самостоятельными бизнес единицами, имеющими собственные необходимые функциональные подразделения. Структура Концерна состоит из Управляющей Компании, производственных бизнес-единиц и эксклюзивного дистрибьютора. 

       

                                                                                                               схема 2.1 

     ООО «СТАТО» Производство термостатов  на ООО «СТАТО» является единственным  специализированным производством в России и странах СНГ и имеет более чем 50-летнюю историю.  Продукция Концерна «ПРАМО», выпускаемая на ООО «СТАТО» поставляется на АвтоВАЗ, ГАЗ, УАЗ, КАМАЗ, ЗИЛ, ЯМЗ, МАЗ и др. 

     ОАО «ЭЛТРА» Входящее в состав Концерна «ПРАМО» ОАО «ЭЛТРА» является одним из крупнейших производителей автомобильного и тракторного электрооборудования в России и странах СНГ. Продукцию Концерна «ПРАМО», выпускаемую на заводе, отличают высокое качество и высокий технический уровень, надежность в эксплуатации и постоянный поиск новых решений.