Інвестиційна підтримка інноваційної діяльності підприємств

Коефіцієнт фінансової стійкості - показує співвідношення власних і залучених засобів, вкладених в діяльність підприємства і характеризує здатність підприємства залучати зовнішні джерела фінансування. Нормативне значення коефіцієнта: >0,5

Коефіцієнт фінансової стійкості розраховується за формулою:

 

Кфст = ,                                              (2.5)

 

де Кфст — коефіцієнт платоспроможності;

Вр — виручка від реалізації, тис. грн.;

В— витрати, тис. грн.

Згідно балансу:

Кфст =  ф.1.р.380 / ф.1р.640

Розрахуємо коефіцієнт фінансової стійкості на початок та кінець звітного року:

Кфстпоч. = 380458/408712 = 0,9309

Кфсткін. = 411427/452181 = 0,91

Коефіцієнт фінансування показує, якою мірою активи підприємства сформовані за рахунок власного капіталу, і наскільки підприємство незалежно від зовнішніх джерел фінансування. Нормативне значення цього коефіцієнта повинно бути менше 1.

Коефіцієнт фінансування розраховується за формулою:

 

Кфін = ,                                                                             (2.6)

 

 де Кфін — коефіцієнт фінансування;

 Квл - власний капітал, тис. грн.;

 Кпоз — позиковий капітал, тис. грн.

 Згідно балансу:

Кфін = ф.1(р.430+р.480+р.620+р.630) / ф.1р.380

Розрахуємо коефіцієнт фінансування на початок та кінець звітного року: 

Кфін поч. = (193+28063) / 380456 = 0,0743

Кфін кін. = 40754 / 411427 = 0,0991

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними запасами - показує, яка частина матеріальних оборотних активівфінансується за рахунок засобів чистого оборотного капіталу. Нормативне значення — більше 0,1.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними запасами за формулою:

 

Кзвз = ,                                              (2.7)

 

де Кзвз— коефіцієнт забезпеченості власними оборотними запасами;

Чобк- чистий оборотний капітал, тис. грн.;

ОА — оборотні активи, тис. грн.

Згідно балансу:

Кзвз = ф.1(р.260-р.620) / ф.1р.260

Розрахуємо коефіцієнт забезпеченості власними оборотними запасами на початок та кінець звітного року:

Кзвз поч. = (336455-28063) / 336455 = 0,9166

Кзвз кін. = (363422-40754) / 363422 = 0,8879

Коефіцієнт маневреності власних коштів характеризує ступінь мобільності використання власного капіталу.

Коефіцієнт маневреності власних коштів повинен бути більше 0 і мати тенденцію до збільшення.

Коефіцієнт маневреності власних коштів визначається за формулою:

 

Км = ,                                                  (2.8)

 

де Км — коефіцієнт маневреності власних коштів;

ОК— власні оборотні кошти, тис. грн.;

Квл — власний капітал, тис. грн.

Згідно балансу:

Км = ф.1(р.260-р.620) / ф.1р.380

Розрахуємо коефіцієнт маневреності власних коштів на початок та кінець звітного року:

Кмпоч.= (336455-28063) / 380456 = 0,8116

Кмкін. = (363422-40754) / 411427 = 0,7843

Зведемо результати розрахунків до табл. 2.2.

 

Таблиця 2.2

Показники платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства

№	Показники	Умовні позначення	Значення		Зміни
			На початок періоду	На кінець періоду
1	2	3	4	5	6
1	Коефіцієнт платоспроможності (автономії)	Кфст	0,9309	0,91	-0,0209
2	Коефіцієнт фінансування	Кфін	0,0743	0,0991	0,0248
3	Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними запасами	Кзвз	0,9166	0,8879	-0,0287
4	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	Км	0,8116	0,7843	-0,0273

 

Величина коефіцієнта фінансової стійкості зменшилася з 0,9309 на 0,91, і знаходиться в межах вище 0,5, тому зобов’язання підприємства можуть бути покриті його власними коштами.

Коефіцієнт фінансування як на початок (0,0743), так і на кінець (0,0991) звітного року знаходиться в межах норми, а це означає, що на підприємстві зовнішні джерела фінансування не перевищують величину власного капіталу. Тому підприємство незалежне від зовнішніх джерел фінансування.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними запасами на початок року складає 0,9166, а на дату складання балансу 0,8879, що на 0,0287 пункти менше. Здатність фінансувати оборотні активи за рахунок власних оборотних коштів зменшилась всього лише на 2,87% і склала 88,79%.

Коефіцієнт маневреності власних коштів зменшився на кінець року на 0,0273, але підприємство не втратило здатність підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел, так як коефіцієнт маневреності власних коштів на кінець року остається все ще значно великим 78,43%.

Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства.

 Аналіз здійснюється  шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта оборотності активів, коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості, тривалості обертів дебіторської та кредиторської заборгованостей, коефіцієнта оборотності матеріальних запасів, коефіцієнта оборотності основних засобів (фондовіддачі) та коефіцієнта оборотності власного капіталу.

Коефіцієнт оборотності активів показує скільки гривень реалізації припадає на кожну гривню, вкладену в активи підприємства, характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення. Чим вищий оборот, тим ефективніше використовуються активи.

Коефіцієнт оборотності активів розраховується за формулою:

 

Коб = ,                                                            (2.9)

 

де Коб- коефіцієнт оборотності активів;

Вр - виручка від реалізації, тис. грн.;

Вср - середньорічна вартість капіталу, тис. грн.

Згідно балансу:

Коб = ф.2р.035 / ф.1(р.280(гр.3) + р.280(гр.4)) / 2

Розрахуємо коефіцієнт оборотності активів за звітний рік:

Коб =391983/(380456+411427) / 2 = 0,2475

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується за формулою:

 

Кдз = ,                                                        (2.10)

 

де Кдз - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості;

Ор — загальний обсяг реалізації, тис. грн.;

Дзср — середньорічна величина дебіторської заборгованості тис. грн.

Згідно балансу:

Кдз = ф.2 р.035 (гр.4) / (((ф.1(р.160 х 2 + р.170 + р.180 + р.210) гр.3 + (ф.1 р.160 х 2 + р.170 + р.180 + р.210) гр.4) / 2)

Розрахуємо коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості за звітний рік:

Кдз = 310294/(((46232х2+113734)+(54634х2+1083+1866+121321)) / 2) = 310294 / 219868 = 1,4113

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

 

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується за формулою:

Ккз = ,                                                    (2.11)

 

де Ккз - коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості;

Св — собівартість реалізованої продукції тис. грн.;

Кзср — середньорічна величина кредиторської заборгованості тис. грн.

Згідно балансу:

Ккз =ф.2р.035/ф.1((р.520/р.600)гр.3+(р.520/р.600)гр.4)/2

Розрахуємо коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості за звітний рік:

Ккз = 391983 / ((5725+2327+9662+1083+2613) + (22536+2700+4135+1189+2894))/2 = 3,5723

Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей розраховується як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта оборотності дебіторської або кредиторської заборгованості і показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованості підприємства.

Строк погашення дебіторської заборгованості визначається за формулою:

 

Пд = ,                                                     (2.12)

 

де Пд — строк погашення дебіторської заборгованості, днів;

Кдз — коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.

Розрахуємо строк погашення дебіторської заборгованості за звітний рік:

Пд = 365 /1,4113 = 258 днів

Строк погашення кредиторської заборгованості визначається за формулою:

Пк = ,                                                     (2.13)

 

де Пк — строк погашення кредиторської заборгованості, днів;

Кдз — коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості.

Розрахуємо строк погашення-кредиторської заборгованості за звітний рік:

Пк = 365 / 3,5723 = 102 дні

Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних запасів показує, скільки разів в середньому продаються запаси підприємства за певний період часу.

Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних запасів визначається за формулою:

 

Кз = ,                                                  (2.14)

 

де Кз – коефіцієнт оборотності матеріальних запасів;

Св – собівартість реалізованої продукції, тис. грн.;

Зср – середньорічна вартість запасів, тис. грн.;

Згідно балансу:

Кз = ф.2р.040 / ф.1((р.100 / р.140)гр.3 + (р.100 / р.140)гр.4) /2

Розрахуємо коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних запасів за звітний рік:

Кз = 276886/((44974+49564+14909)+(66103+58799+4625))/2 = 0,58 разів

Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) характеризує обсяг виробництва (реалізації) продукції, яка припадає на одну грошову одиницю середньорічної вартості основних засобів.

Коефіцієнт оборотності основних засобів визначається за формулою:

 

Коз = ,                                             (2.15)

 

де Коз - коефіцієнт оборотності основних засобів;

Вр - виручка від реалізації, тис. грн.;

Всрз  - середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.

Згідно балансу:

Коз = ф.2р.035 /ф.1(р.031гр.3 + р.031гр.4) /2

Розрахуємо коефіцієнт оборотності основних засобів за звітний рік:

Коз = 391983 / (139653+163794) /2 = 0,6459

Коефіцієнт оборотності власного капіталу характеризує ефективність використання власного капіталу підприємства.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу визначається за формулою:

 

Квк = ,                                            (2.16)

 

де Квк — коефіцієнт оборотності власного капіталу;

Ор — загальний обсяг реалізації, тис. грн.;

Вср — середньорічна вартість капіталу, тис. грн.

Згідно балансу:

Квк = ф.2р.035 / ф.1(р.380гр.3 + р.380гр.4) /2

Розрахуємо коефіцієнт оборотності власного капіталу за звітний рік:

Квк = 391983 / (380456+411427) /2 = 0,2475

 

Зведемо результати розрахунків до таблиці 2.3.

 

 

Таблиця 2.3

Показники ділової активності підприємства за 2011 р.