Напрямки удосконалення процесу планування та ефективності використання оборотного капіталу підприємства

В системі заходів, спрямованих на підвищення ефективності роботи підприємства і зміцнення його фінансового стану, важливе місце займають питання раціонального використання оборотних активів [17].

Ефективність використання оборотних коштів не можна виміряти за допомогою одного показника. Для цього необхідна система показників, найважливішим з яких є швидкість обертання. Цей показник обчислюється у днях і характеризується періодом, за який оборотні кошти підприємства здійснюють один оборот.

, (1.6)

де О — термін обертання оборотних коштів (днів);

С — середні залишки нормованих оборотних коштів (грн);

Д — тривалість періоду, за який обчислюється обертання (днів);

Р — обсяг реалізованої продукції (грн).

Цей показник водночас відображає обсяг реалізації створених товарів і наданих послуг за даний період і ефективність використання матеріальних засобів і коштів.

Обертання оборотних коштів обчислюється за планом і фактично. Порівнюючи фактичний час обертання з плановим, визначають прискорення або сповільнення обертання як щодо всіх нормованих оборотних коштів, так і до окремих їх статей.

Для характеристики ефективності використання оборотних коштів використовується коефіцієнт обертання (Ко), який визначається за формулою

, (1.7)

де Р — обсяг реалізованої продукції (грн);

С — середні залишки нормованих оборотних коштів (грн).

Цей показник характеризує кількість оборотів оборотних коштів за звітний період. Чим більше оборотів здійснюють оборотні кошти, тим краще вони використовуються.

Коефіцієнт завантаження визначається за формулою

, (1.8)

де Кз — коефіцієнт завантаження оборотних коштів (коп.).

Він характеризує величину оборотних коштів на 1 грн реалізованої продукції. Чим менше оборотних коштів припадає на одну гривню реалізованої продукції, тим краще вони використовуються.

Коефіцієнт ефективності (Ке) визначається за формулою:

, (1.9)

де П — прибуток від реалізації товарної продукції (грн).

Цей показник характеризує, скільки прибутку припадає на 1 грн оборотних коштів. Чим більший він, тим ефективніше використовуються оборотні кошти.

Рентабельність оборотних коштів розраховується за формулою:

, (1.10)

Де ЧП— чистий прибуток (грн).

Рентабельність оборотних коштів характеризує ефективність їх використання підприємством і показує, скільки прибутку припадає на 1 грн коштів, спрямованих на формування оборотних коштів [21].

В результаті прискорення обертання оборотних активів з обігу вивільняються матеріальні ресурси і джерела їх формування, при уповільненні — до обігу залучаються додаткові активи.

Вивільнення оборотних активів може бути абсолютним і відносним. Абсолютне має місце у випадку, коли фактичні залишки оборотних активів менші від нормативу або залишків попереднього періоду при збереженні чи перевищенні обсягу реалізації за визначений період.

Відносне вивільнення має місце у випадках, коли прискорення їх обертання відбувається одночасно зі зростанням виробничої програми підприємства, причому темп зростання залишків виробництва випереджає темп зростання залишків оборотних активів.

Прискорення обертання оборотних активів і вивільнення в результаті цього їх певної суми дає змогу підприємству спрямувати їх за своїм бажанням і обійтись без залучення додаткових фінансових ресурсів [30].

 

 

 

1.4. Правове регулювання  оборотного капіталу підприємства

 

До основних нормативно-правових актів та законодавчої бази, яка дозволяє керувати підприємством та управлінням обіговими коштами підприємства належать:

1. Господарський кодекс України  від 16.01.2003 р. N 436-ІV. Кодекс визначає  основні засади господарювання  в Україні і регулює господарські  відносини, що виникають у процесі  організації та здійснення господарської діяльності між суб’єктами господарювання, а також між цими суб’єктами та іншими учасниками відносин у сфері господарювання. Згідно з Господарським кодексом України обіговими коштами є сировина, паливо, матеріали, малоцінні й швидкозношувані предмети, інше майно виробничого й невиробничого призначення, що відноситься по законодавству до обігових коштів [1].

2. Цивільний кодекс 16.01.2003р. №435-VІ Постанова “Про проведення загальної переоцінки основних фондів, заліку взаємної заборгованості підприємств та поповнення оборотних коштів державних підприємств і організацій”. У зв’язку з погіршенням фінансового стану державних підприємств і організацій, зростанням заборгованості та неплатежів по розрахунках, затримками з виплатою заборгованості різко загострилась економічна ситуація в народному господарстві. Згідно Цивільного кодексу України для подолання цих негативних явищ і створення сприятлих умов для поліпшення фінансового стану державних підприємств і організацій, своєчасних розрахунків і виплати заробітної плати постановив : провести переоцінку основних фондів, відповідно до встановленого механізму [2].

3. Наказ Міністерства фінансів України 07.02.2013  № 73 Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності»

Відповідності до Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності», оборотні активи – це грошові кошти і їх еквіваленти, а також інші активи, призначені для реалізації або споживання протягом операційного циклу або протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

Це положення є нормативною основою для складання найважливішої форми фінансової звітності яка має назву Звіт про рух грошових коштів. Цим Положенням (стандартом) визначаються зміст і форма звіту про рух грошових коштів та загальні вимоги до розкриття його статей. Така інформація дає користувачам фінансової звітності можливість зіставляти, оцінювати і прогнозувати грошові потоки підприємства; досліджувати спроможність підприємства погасити зобов’язання та сплатити дивіденди; виявляти причини різниці між прибутком і грошовими надходженнями та видатками; аналізувати грошові та негрошові аспекти операцій підприємства. [3].

4. Указ Президента України. № 87 від 31.03.99 р. “Про застосування штрафних санкцій за порушення норм з регулювання обігу готівки”

Указ вказує порушення, які тягнуть за собою застосування штрафної санкції у розмірі двократного розміру виявленої понадлімітної готівки [4].

5. Інструкції з інвентаризації основних засобів, нематеріальних активів, товарно-матеріальних активів, грошових коштів, документів та розрахунків № 69 від 11.08.1994р затверджена наказом Міністерства фінансів України.

Інструкція вказує права, обов’язки і завдання, які покладаються на членів інвентаризаційної комісії та загальні принципи інвентаризації [5].

Оборотні кошти – це кошти спрямовані на фінансування виробничого циклу для виготовлення та реалізації новоствореного продукту з метою отримання додаткового доходу. Ритмічність, злагодженість і висока результативність роботи підприємства багато в чому залежать від його забезпеченості оборотними коштами. Недолік коштів, авансованих на придбання матеріальних запасів, може привести до скорочення виробництва, невиконанню виробничої програми. Зайве відволікання коштів у запаси, що перевищують дійсну потребу, приводить до омертвіння ресурсів, неефективному їхньому використанню [16].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Розділ ІІ. Дослідження ефективності використання оборотного капіталу на підприємстві

 

2.1. Особливості обігу оборотного капіталу на підприємствах України

Результати в будь-якій сфері бізнесу залежать від наявності й ефективності використання оборотного капіталу. Тому турбота про капітал є відправною, позицією діяльності будь-якого суб'єкта господарювання. В умовах ринкової економіки ці питання мають першорядне значення.

У зв'язку з цим на сучасному етапі істотно зростає пріоритетність і роль аналізу фінансової діяльності, основним змістом якого комплексне системне дослідження механізму формування, розміщення і використання оборотного капіталу з метою забезпечення стабільності і фінансової безпеки підприємства.

Уміння реально оцінити фінансовий стан свого підприємства, ділову активність партнерів по бізнесу, конкурентів, виявити резерви підвищення прибутковості є запорукою конкурентоспроможності підприємства. У зв'язку з цим значення аналітичної роботи на підприємстві неможливо переоцінити. Вона базується на використанні інформації, яку містять форми фінансової звітності та інші документи, й охоплює методики аналізу й оцінки фінансового стану підприємства в цілому та окремих напрямків його діяльності, методи збору, обробки і представлення фінансової інформації, використання сучасних інформаційних технологій для інтерпретації цієї інформації.

Керівництво підприємств має чітко уявляти, за рахунок яких джерел ресурсів воно буде здійснювати свою діяльність і в які сфери діяльності буде вкладати свій капітал. Адже тільки добре продуманий план може призвести до позитивних результатів, і тільки зваживши всі сторони «за» і «проти» потрібно переходити на ту сторону обраного рішення, в якому планується досягти максимально ефективних результатів[19]

Щодо підприємств на Україні взагалі, то на сьогоднішній день, переважно, більшість підприємств існують сьогоднішнім днем не роблячи ставку на майбутнє, і, у зв'язку з цим, методика організації такого підприємства веде до його банкрутства, що ми можемо спостерігати в більшості з випадків. І хоча банкрутство є одночасно двигуном прогресу і забезпечує механізм природного відбору найбільш конкурентоспроможних підприємств в ринковому середовищі, не можна недооцінювати його руйнівних наслідків для власників капіталу, працівників, партнерів по бізнесу і суспільства в цілому [27].

Кількість та основні показники збиткових підприємств ми можемо побачити в табл. 2.1.

Таблиця 2.1

Збиткові підприємства за видами економічної діяльності [26]

 

	2010		2011		2012
Показники	Відсотків до загальної кількості підприємств	Сума збитків, млн. грн	Відсотків до, загальної кількості підприємств	Сума збитків, млн.. грн.	Відсотків до загальної кількості підприємств	Сума збитків, млн.. грн.
Усього	42,7	141291,5	36,5	141098,4	37,0	175540,3
Сільське господарство, мисливство, лісове господарство	30,8	5026,0	17,1	5077,6	21,8	6944,4
Промисловість	43,0	38475,9	39,2	50242,5	39,3	64973,0
Будівництво	46,1	9454,4	41,2	9305,0	41,1	9379,7
Торгівля;  ремонт автомобілів, побутових виробів та предметів особистого вжитку	39,7	28525,0	35,4	28286,7	36,0	35287,8
Торгівля автомобілями та мотоциклами, їх технічне обслуговування та ремонт	47,2	5382,0	38,6	7051,1	39,9	6600,9

 

 

Продовження таблиці 2.1

 

Оптова торгівля посередництво в оптовій торгівлі	43,6	1139,5	40,7	1347,9	42,6	1676,4
Роздрібна торгівля; ремонт побутових виробів та предметів особистого вжитку	43,1	4088,5	40,9	5308,3	38,6	5364,7
Діяльність готелів та ресторанів	43,2	25958,9	42,8	4782,9	41,8	7161,1
Діяльність транспорту та зв’язку	51,2	11369,8	46,9	17211,8	45,7	15835,6
Фінансова діяльність	44,0	5941,1	38,7	5696,7	39,4	15545,2
Операції з нерухомим майном, оренда, інжиніринг та надання послуг підприємцям	45,9	3921,7	40,4	3984,3	41,3	3371,8
Освіта	37,1	78,1	33,0	98,3	32,9	64,5
Охорона здоров’я та надання соціальної допомоги	41,1	404,4	40,5	523,3	38,8	398,5
Надання комунальних та індивідуальних послуг; діяльність у сфері культури та спорту	50,7	1353,0	45,9	2040,0	47,5	2733,5

 

Розглянувши дані таблиці, ми можемо зробити висновок, що загальна сума збитків по всім підприємствам з кожним роком зростає, але, як ми бачимо, у 2011 р. ця сума зменшилась на 193,1 млн. грн ., в порівнянні з 2010 роком. Насамперед це свідчить про позитивні зрушення в діяльності всіх підприємств. Але розглянувши всі підприємства окремо, ми бачимо, що у кожного з них відсоток збитків різний, що свідчить про їх нерівномірний розвиток. Наприклад, в порівнянні з усіма видами економічної діяльності, найбільша сума збитків за дані 3 роки спостерігається в промисловості. Найбільші збитки були у 2012 р. - 64973,0 млн. грн. А щодо загальної кількості підприємств, то їх відсоток в промисловості також зменшується: 2010р. - 43%, 2012 р. – 39,3%, це свідчить про ліквідування тих підприємств, які не здатні продовжувати свою діяльність у зв'язку з нестачею власних коштів для розвитку внутрішньої діяльності підприємства, і в кінцевому результаті - з банкрутством.