Кафедра Экономической теории 

Макроэкономика 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

«Практическое значение модели IS-LM» 

СОДЕРЖАНИЕ

 
 

Введение...................................................................................................................3

Раздел 1. Разбор модели IS-LM.

1.1. Модель IS-LM. Вывод кривых IS и LM. Равновесие модели IS-LM. Взаимодействие модели AD-AS и IS-LM..............................................................4

1.2. Относительная эффективность бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики...............................................................................................10

1.3. Вывод кривой совокупного спроса. Экономическая политика в моделях AD-AS и IS-LM при изменении уровня цен.......................................................19

Раздел 2. Практическое применение модели IS-LM в России.

2.1. Динамика процентных ставок. Скорость обращения денег........................23

Заключение.............................................................................................................30 
Список литературы................................................................................................32

Приложение............................................................................................................33

ВВЕДЕНИЕ

      Макроэкономическое  равновесие – состояние экономической  системы, при котором имеет место  равенство объема производства и  объема покупательского спроса. В  условиях рыночной экономики проблема макроэкономического равновесия имеет  принципиальное значение. Достижение макроэкономического равновесия тесно  связано с достижением полной занятости, стабильности цен и экономического роста. Актуальность и практическая значимость проблемы макроэкономического  равновесия определяются возможностью практического применения инструментов экономической политики, предлагаемых сторонниками кейнсианского подхода. Многие рекомендации кейнсианской школы  служили основой для проведения экономической политики правительств многих государств в течение нескольких десятилетий. Несомненно, что опыт претворения  в жизнь кейнсианских рецептов регулирования  экономики должен приниматься во внимание при проведении экономических  реформ в нашей стране.

      Цель  данной курсовой работы показать макроэкономическую ситуацию в России с точки зрения формирования совокупного спроса и возможного воздействия на него с помощью фискальной и монетарной политики.

      В соответствии с поставленной целью, задачами курсовой работы являются:

1. дать определение модели IS-LM;
2. вывести кривые модели IS-LM;
3. показать равновесие модели IS-LM;
4. проанализировать равновесие на товарном и на денежном рынке;

5. рассмотреть относительную эффективность бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики государства;

6. показать экономическую политику в моделях AD-AS и IS-LM;

7. проанализировать  практическое значение модели  IS-LM. 
 
 

1. Модель IS-LM. Вывод кривых IS и LM. Равновесие модели IS-LM. Взаимодействие модели AD-AS и IS-LM. 

     Модель IS-LM (инвестиции - сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода У, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.

     Основные  уравнения модели IS-LM:

     1)   Y=C+I+G+Xn - основное макроэкономическое тождество;

     2)  C=a+b( Y-T)    функция потребления, где T=Ta+tY;

     3)  I=e-dR - функция инвестиций;

     4)  Xn=g-m'xY-nR    - функция чистого экспорта;

     5) = кY - hR - функция спроса на деньги.

     Внутренние  переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Хn (чистый экспорт), R (ставка процента).

     Внешние переменные модели: G (государственные  расходы). Ms (предложение денег), t (налоговая  ставка).

     Эмпирические  коэффициенты (a, b, e, d, g, m', п, к, h) положительны и относительно стабильны.

     В краткосрочном периоде, когда экономика  находится вне состояния полной занятости ресурсов (У≠Y*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку (Р – const), постольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.

     В долгосрочном периоде, когда экономика  находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень  цен Р подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все  остальные переменные модели реальными. 

Вывод кривой IS. 

     Кривая  IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации У и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings).

     Простейший  графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций (см. рис. 9.1).

     На  рис. 9.1,А, изображена функция сбережений: с ростом дохода от У1 до Y2 сбережения увеличиваются с S1 до S2 .

     На  рис. 9.1,В, изображена функция инвестиций: рост сбережений сокращает процентную ставку с R1 до R2 и увеличивает инвестиции I1 до I2 . При этом I1 = S1, а I2 = S2 .

     На  рис. 9.1,С, изображена кривая IS: чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода.

     Аналогичные выводы могут быть получены с использованием модели Кейнсианского креста (см. рис. 9.2).

     На  рис. 9.2,А изображена функция инвестиций: рост ставки процента от R1 до R2 снижает планируемые инвестиции с I(R1) До I(R2).

     На  рис. 9.2,В изображен крест Кейнса: уменьшение планируемых инвестиций сокращает доход с Y1 до Y2 .

     На  рис. 9.2,С показана кривая IS: чем выше ставка процента, тем ниже уровень дохода.

     Алгебраический  вывод кривой IS.

     Уравнение кривой IS может быть получено путем подстановки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и У.

     Уравнение кривой IS относительно R имеет вид:

     Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид:

     Кривая IS является более пологой при условии, если:

     1) чувствительность инвестиций (d) и  чистого экспорта (n) к динамике ставки процента велика;

     2) предельная склонность к потреблению  (b) велика;

     3) предельная ставка налогообложения  (t) невелика;

     4) предельная склонность к импортированию (т') невелика. Под влиянием увеличения  государственных расходов G или снижения налогов Т кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов, так как у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные параметры (d, n и т') практически не подвержены воздействию макроэкономической политики и преимущественно являются внешними факторами, определяющими ее эффективность.

Вывод кривой LM. 

     Кривая LM - кривая равновесия на денежная рынке. Она фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения Мs. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению. Термин LM отражает это равенство (Liquidity Preference = Money Supply) (см. рис. 9.3). 

Графический вывод кривой LM. 

А. Рынок реальных запасов денежных средств, B. Кривая LM 

 

     Рис. 9.3,А показывает денежный рынок: рост дохода от Y1 до Y2 увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от R1 до R2. Рис. 9.3,В показывает кривую LM: чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента. 

Алгебраический  вывод кривой LM. 

     Уравнение кривой LM может быть получено путем решения уравнения 5 модели относительно R и Y.

     Уравнение кривой LM имеет вид: 

       

     Коэффициент характеризует угол наклона кривой LM относительно оси Y, который, аналогично углу наклона кривой IS, определяет сравнительную эффективность фискальной и монетарной политики.

     Кривая LM является относительно пологой при условии, если:

     1) чувствительность спроса на деньги  к динамике рыночной ставки  процента (h) велика;

     2) чувствительность спроса на деньги  к динамике ВВП (k) невелика.

     Увеличение  предложения денег Мs или снижение уровня цен Р сдвигает кривую LM вправо.

Равновесие  в модели достигается  в точке пересечения  кривых IS и LM (см. рис. 9.4). 

 

     Алгебраически равновесный объем производства может быть найден путем подстановки  значения R из уравнения IS в уравнение LM и решения последнего относительно Y:

     (при  условии, что Т = Т_а +tY )

     При фиксированном уровне цен Р равновесное  значение Y будет единственным. Равновесное  значение процентной ставки R может  быть найдено путем подстановки  равновесного значения Y в уравнение IS или LM и решения его относительно R. 

     Взаимосвязь моделей AD-AS и IS-LM.

     В модели AD-AS и модели Кейнсианского  креста рыночная ставка процента является внешней (экзогенной) переменной и устанавливается  на денежном рынке относительно независимо от равновесия товарного рынка. Основной целью анализа экономики с  помощью модели IS-LM является объединение  товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее равновесная  величина отражает динамику экономических  процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках. 

     2. Относительная эффективность бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики.

     Бюджетно-налоговая  экспансия. Рост государственных расходов и снижение налогов приводит к эффекту вытеснения, который значительно снижает результативность стимулирующей фискальной политики (см. рис. 9.5).

       
 

     Если  госрасходы G увеличиваются, то совокупные расходы и доход возрастают, что приводит к увеличению потребительских расходов С. Увеличение потребления, в свою очередь, увеличивает совокупные расходы и доход У, причем с эффектом мультипликатора. Увеличение Y способствует росту спроса на деньги Мd, так как в экономике совершается большее количество сделок. Повышение спроса на деньги при их фиксированном предложении вызывает рост процентной ставки R. Повышение процентных ставок снижает уровень инвестиций I и чистого экспорта Хn.