Мировой финансовый кризис и его влияние на экономический рост в России и в мире

В основе неокейнсианской концепции экономического роста лежит достаточно простая модель, основные принципы которой были сформулированы Е. Домаром, предложенная в конце 40 – х годов ХХ века. Технология производства представлена в ней производственной функцией Леонтьева с постоянной предельной производительности капитала. Модель Домара исходит из того, что на рынке труда существует избыточное предложение, что обуславливает постоянство уровня цен. Е. Домар, в соответствии с традицией Кейнса, особое внимание уделяет стимулированию инвестиций. Он считает, что в том случае, если доля сбережений не поддаётся быстрому изменению, более высокий уровень дохода и занятости может быть достигнут посредством увеличения инвестиций. Исходя из этого, можно понять, что Домар подчёркивает важность различных планов поощрения инвестиций с точки зрения льгот в налогообложении для увеличения прибылей, ускоренной амортизации и т.п. Инвестиции Домар рассматривает и как «лекарство» от безработицы. Выпуск фактически зависит от одного ресурса – капитала. Фактором увеличения спроса и предложения в экономике служит прирост инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Мировой экономический рост

 

Для сравнительного анализа экономического развития отдельных национальных хозяйств и сложных мирохозяйственных связей необходима система надежных показателей. В мировой практике используется  Система национальных счетов (СНС). Это — система взаимосвязанных показателей развития экономики на макро уровне. СНС сформулирована в категориях и терминах рыночной экономики, ее концепции и определения предполагают, что описываемая с ее помощью экономика функционирует на основе рыночных механизмов и институтов. В современном мире СНС представляет собой универсальный экономико-статистический язык, на котором общаются между собой экономисты всех школ и направлений, государственные деятели и политики, статистики и социологи, финансисты и др.

Важное место СНС занимает в деятельности международных экономических организаций — ООН, Международного валютного фонда (МВФ), Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и других, которые не только используют данные СНС в своих аналитических отчетах и прогнозах, но и вносят в ее развитие большой вклад, распространяя сравнимые в международном плане данные о важнейших показателях мировой экономики.

Следует отметить, что в России и других странах с переходной экономикой интерес к СНС возник сравнительно недавно, что связано главным образом с процессом трансформации плановой экономики в рыночную, с необходимостью использования такой системы показателей, которая адекватно описывает структуру и механизм функционирования рыночной экономики.

Центральным показателем СНС является валовой внутренний продукт (ВВП).

Валовой внутренний продукт - это стоимость конечных товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны за определенный период времени, в ценах конечного покупателя.

В этом определении ключевые слова - конечные товары и услуги. Это означает, что в состав ВВП входят товары, которые использованы на конечное потребление, накопление и экспорт, и в него не включаются промежуточные товары и услуги, израсходованные в процессе производства в виде сырья, материалов, топлива, энергии и т.п. Включение в ВВП промежуточных продуктов означало бы повторный счет, так как стоимость промежуточных продуктов входит в состав стоимости конечных товаров и услуг. Например, стоимость проката входит в стоимость машины и оборудования, стоимость зерна - в стоимость хлеба и т.д.

Второй важнейший макроэкономический показатель - валовой национальный продукт (ВНП). Разница между ВВП и ВНП состоит в следующем. ВВП подсчитывается по территориальному принципу, т.е. учитывает совокупную стоимость продукции сферы материального производства и сферы услуг независимо от национальной принадлежности предприятий, расположенных на территории данной страны. ВНП учитывает стоимость всего объема продукции и услуг в национальной экономике, независимо от местонахождения национальных предприятий (в своей стране или за рубежом).

С целью определения места страны в мировой экономике сравнивают показатели ВВП (ВНП) для различных стран, выраженные в долларах США. Первое место занимают США, имеющие самый высокий показатель на протяжении всех послевоенных лет (в 1995 г. - 6 952 020 млн. долл.). Для того чтобы оценить темпы экономического роста страны, т.е. качество экономических процессов, происходящих в национальной экономике, необходимо определить изменение ВВП (ВНП) в текущем году по сравнению с предыдущим годом либо за определенный период, т.е. определить увеличение или снижение показателя (%). При этом за 100% обычно принимают показатель ВВП (ВНП) в предыдущем году либо в начале периода. Развитые индустриальные страны традиционно имеют ежегодные темпы роста 2-3% в период экономического подъема, 1-1,5% - в период незначительных экономических кризисов. Развивающиеся страны имеют более высокие показатели экономического роста за счет низкого исходного уровня экономического развития  - около 6% в год. Новые индустриальные страны имеют еще более высокие темпы экономического роста - 9-12% в год за счет удачного совпадения экономической политики и экономической конъюнктуры. Самый высокий показатель экономического роста в мировой экономике был зафиксирован в 1996 г. в Китае - 20%, самое глубокое экономическое падение было зафиксировано в послевоенной мировой экономике в постсоциалистических странах в 1991-1992 гг., в частности в России - 10-15% в год.

Следующий важный показатель СНС - национальный доход (НД). Он может быть исчислен на валовой или чистой основе, т.е. до или после вычета потребления основного капитала.

Национальный доход - это сумма первичных доходов, полученных резидентами данной страны; первичные доходы включают оплату труда, прибыль, доходы от собственности, налоги на производство и импорт.

Национальный доход отличается от внутреннего продукта на величину сальдо первичных доходов, полученных из-за границы или переданных за границу, т.е. отличается количественно. С точки зрения содержания, различие между этими показателями состоит в том, что внутренний продукт (валовой или чистый) характеризует поток товаров и услуг (конечных), а национальный доход - поток доходов (первичных).

Для межстрановых сопоставлений более удобен удельный показатель - доход на душу населения, исчисляемый в долларах. Лидируют по этому показателю индустриально развитые страны. В Приложение А приведены величины годового дохода на душу населения в 1995 г. в трех богатейших и трех беднейших странах, долларов.

Для того, чтобы оценить значение внешних факторов для экономического роста страны в статистике, в том числе и международной (СНС), используется относительный показатель соотношения объема внешней торговли страны с ее внутренним производством (ВВП) в сопоставимой валюте, традиционно в долларах. У малых стран такой показатель выше, поскольку они располагают меньшими ресурсами для внутреннего производства и многое ввозится из-за рубежа в обмен на экспорт. У больших стран этот показатель ниже, поскольку разнообразно и значительно собственное производство и велика емкость национального рынка. Например, в Бельгии в начале 90-х гг. указанная величина достигала 190%, Швейцарии и Венгрии - 160%, Болгарии - 110%. В средних по величине странах, таких, как Германия, Франция, Великобритания, этот показатель достигает 50-70%. В таких больших странах, как США, Индия, Китай, Бразилия, этот показатель равняется 20-30%. В СССР данный показатель составлял 4-6%, в 1995 г. в России -  30% (в основном это связано не с увеличением внешней торговли, а с падением внутреннего производства в 1991-1995 гг.).

Можно сказать, что СНС дает согласованное описание экономического процесса в целом, и это обеспечивает возможность получения наиболее общих его характеристик. Говоря более конкретно, показатели СНС позволяют охарактеризовать следующие элементы:

• объем произведенного национального (внутреннего) продукта. Этот показатель часто интерпретируется как показатель размеров рынка, так как он измеряет совокупную стоимость конечных товаров и услуг, произведенных в данной стране за тот или иной период. Показатель ВВП в расчете на душу населения обычно используется для характеристики уровня экономического развития (по отношению к другим странам или другим периодам времени).
• темпы экономического роста, исчисляемые на основе показателей ВВП за разные периоды времени в сопоставимых ценах; это один из критериев успеха экономической политики, эффективности проводимых реформ и программ.
• отраслевую структуру экономики. Для этой цели используются данные об отраслевой структуре ВВП; они показывают, какая доля в экономике приходится на отдельные отрасли народного хозяйства. Данные об отраслевой структуре ВВП за разные периоды отражают изменения в структуре экономики за тот или иной период.
• структуру использования произведенного продукта на потребление, накопление и экспорт, и многие другие макроэкономические показатели.

 

 

 

 

 

3. Экономический рост в России

 

1. Макроэкономическое положение России: динамика и современное состояние

 

Потенциал позитивных изменений, проявившихся в посткризисный период (после августа 1998 г.), благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура и внутренняя социально-экономическая стабильность позволили сохранить положительную динамику важнейших макроэкономических показателей на протяжении большей части периода 2000-2008 годов. В последние месяцы 2008 года экономический рост приостановился, что всё-таки объясняется скорее общемировой рецессией, а не внутренним ухудшением дел в стране.

Вместе с тем в целом за рассматриваемый период по всем основным макроэкономическим параметрам отмечается существенная положительная динамика, причем лучшая по сравнению с периодом 1991-1997 годов.

Особенно заметное увеличение темпов роста (против 1999 года) отмечается в динамике ВВП, инвестиций в основной капитал, показателей, характеризующих внешнеэкономическую деятельность и уровень жизни населения. В целом за 2000-2008 г.г. темп прироста ВВП к предыдущему году составил, по нашей оценке, 7.7% против 3.2% в 1999 году, объема промышленной продукции – 9% против 8.1%, инвестиций в основной капитал – 17.7% против 5.3%, экспорта – 38.9% против 1.3%, реальных располагаемых доходов населения – 9.1% против спада в 1999 году на 14.2%.

Наиболее высокие темпы прироста среди промышленных отраслей в целом за период продемонстрировали: легкая промышленность – на 22%, черная металлургия – на 15.6%, машиностроение и металлообработка – на 15.5%, лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность - на 9.5%, в среднем в год.

Рост промышленного производства и высокие цены на энергоресурсы наряду с улучшением собираемости налогов способствовали обеспечению высоких доходов федерального бюджета (на уровне 16.2% от ВВП). Заметно повысилась степень монетизации расчетов в экономике. Доля оплаченной продукции в объеме отгруженной за январь-ноябрь 2000 г. достигла 86.8%, что на 17.7 процентного пункта превышает показатель января-ноября 1999 года. При этом доля бартера в продажах по промышленности снизилась, по оценке, примерно до 20%.

Высокий объем внешнеторгового положительного сальдо (за 2004 год, по оценке, свыше 61 млрд. долл.) и поддержание профицита федерального бюджета дали возможность обслуживать внешний государственный долг без дополнительных внешних заимствований. Сбалансированность бюджета и адекватное применение денежно-кредитных инструментов Банком России позволили сдержать инфляционное давление на экономику в условиях существенного роста резервных денег. Темп инфляции за 2000 год (к декабрю предыдущего года) составил 20.2% против 36.5% в 1999 году. В дальнейшие годы инфляция продолжила снижение, достигнув в 2007 году 12%. Вместе с тем платой за достижения в сокращении внешнего долга и стерилизации денежной эмиссии стало то, что использовать расширение доходов государства для стимулирования экономического роста не удалось: непроцентные расходы консолидированного бюджета остались практически на уровне 1999 года. Тем не менее, на протяжении последующих четырёх лет внешний долг был полностью погашен, что дало возможность, учитывая значительный рост цен на углеводородное сырьё, значительно увеличить как расходную, так и доходную части бюджета, доведя его баланс впервые до профицитного показателя.

Ключевым фактором начала экономического оживления явилось происшедшее после августа 1998 г. значительное реальное обесценение рубля, в результате чего импорт сократился против докризисного уровня наполовину, и обеспечилось пространство для расширения внутреннего производства; в сочетании со сдерживанием цен на продукцию естественных монополий и более медленным в этот период ростом заработной платы это также снижало издержки производства. Со второй половины 1999 года девальвационный эффект был поддержан значительным ростом цен на товары российского экспорта. В целом прямой вклад внешних факторов в рост российской экономики в 2000-8 года составил, по нашей оценке, около 35%, а косвенное их влияние (через улучшение бюджетной ситуации, расширение инвестиционных возможностей и другие) - еще выше.

Высокие темпы роста конечного спроса к 2008 году поддерживались также оживлением внутреннего спроса (инвестиционного, обеспечивавшего около 26% прироста ВВП, и потребительского – примерно 36% прироста). Одновременно сказывалось и общее улучшение социально-политической ситуации в стране после завершения выборной кампании на федеральном уровне, начало реализации долгосрочной экономической стратегии Правительства и ответственная политика властей в финансовой и денежной сферах. В частности, осуществлялась работа по налоговой реформе, пересмотру налоговых и социальных льгот, частичному изменению Таможенного тарифа, одобрены основные принципы Пенсионной реформы, разработаны законопроекты, направленные на снижение административных барьеров предпринимательской деятельности (по проблемам лицензирования, регистрации, упорядочения контрольных и надзорных функций органов исполнительной власти). До начала 2001 года принят федеральный бюджет, принципиально отличающийся от предыдущих бюджетов. С 2005 года формируется т.н. трёхлетний бюджет, что говорит о возросшей стабильности в стране.

Таким образом, позитивные тенденции в экономике в итоге всё-таки приняли фундаментальный, устойчивый характер к 2005 г., о чём в самом начале нового тысячелетия нельзя было и мечтать.

Темпы роста промышленного производства, "очищенные" от сезонных и календарных факторов, в 2000 году по сравнению с 1999 годом в целом замедлились. С сентября практически прекратился рост, а в декабре отмечено снижение "очищенной" помесячной динамики промышленного производства.

Снижение помесячных темпов роста промышленного производства оказало решающее влияние на приостановку в сентябре-декабре роста "очищенной" помесячной динамики ВВП.

Экономический рост в посткризисный период носил в основном экстенсивный характер и осуществлялся преимущественно за счет загрузки имеющихся продуктивных производственных мощностей. Оживление инвестиционной активности на данном этапе явилось главным образом не источником роста экономики, а его следствием (прежде всего, через улучшение финансового состояния предприятий реального сектора), стимулирующим, в свою очередь, спрос на инвестиционные товары.