Место и роль банковской системы в инвестиционной деятельности

 

По данным  табл.2, нетрудно заметить,  что операционные доходы в 2013 г. сократились на 92 519 руб., но в 2014г снова возросли почти в 2 раза и  составили  512 754 руб.

  Чистая  прибыль в  2013 г.  снизилась на 73 350 руб., а  в 2014 г. возросла в 7,4 раза  и  составила 181 648 руб., что послужило увеличению прибыли   в 7,5 раза.

 Операционные расходы  в  течение 3х лет находились  примерно на  одном  и том  же уровне. Заработная  плата в 2013г. несущественно снизилась, затем  к 2014 г.  возросла на 34 288 руб. Инвестиции в сообщества  в течение всего периода возрастали. Таким образом, проанализировав финансовые показатели за 2008,2013 и 2014гг, можно сделать вывод, что 2014 был более успешным.

«Сбербанк России» это универсальный банк. Он удовлетворяет потребности различных слоев населения в  большом разнообразии банковских услуг. Остановимся подробнее  на структуре акционеров банка.(См. Приложение)

      Таким образом, можно заметить, что  Банку России  принадлежит 60,2%  акций и 57,58% в  уставном капитале банка. Физические  и юридические лица составляют 4,38% и 3,97% соответственно. Иностранные  инвесторы в структуре капитала  Сбербанка составляют 31,4%. В 2014году, по данным журнала The Banke, Сбербанк  занял 43-е место по размеру  основного капитала, среди крупнейших  банков мира.

 Согласно  последней Всероссийской переписи населения,  население Российской Федерации составляет не менее 142,9 миллионов человек. Около 340 миллионов счетов граждан России открыто в Сбербанке, на которых хранится 640 миллиардов рублей, это примерно 70 процентов всех сбережений населения страны. Клиентами Сбербанка являются более 1,2 млн. компаний различных сфер экономики.

Итак, исходя из данных, можно сделать вывод, что Сбербанк в 2013-2014 гг. увеличил долю потребительских кредитов в общем объеме выданных кредитов. Разница в объеме выданных кредитов данного типа по сравнению с предыдущим в  2014г. составила 71,3 млрд. руб. Второе место по доле в общем объеме выданных кредитов заняло жилищное кредитование. В 2014 г.  объем жилищного кредитования вырос на  91 млрд. руб.   и составил 603,8 млрд. руб. Наименьшую долю в структуре выданных кредитов составило авто кредитование. Абсолютные показатели по выданным судам по данному продукту кредитования в 2014г. снизились на 20 млрд. руб. Таким образом,  в 2014г. Общий объём выданных кредитов увеличился, что можно признать успехом для компании.

Сбербанк России с 1991 года является эмитентом обыкновенных и привилегированных акций.

В настоящее время общее количество размещенных акций составлят19.000.000 штук в виде обыкновенных акций, а так же 50.000.000 штук в виде привилегированных акций. Номинальная стоимость обыкновенной акции составляет 50 рублей в расчете на одну акцию. Так же, следует заметить,  что каждая акция обладает правом голоса.

Стоимость привилегированных акций составляет 1 рубль, однако, они не обладают правом голоса, но имеют преимущество перед обыкновенными акциями по очередности выплат, в случае финансовой нестабильности организации. Так же, установлен минимальный уровень дивидендных выплат в 15% по данному типу акций.

С 1993 г. Сбербанком России было совершено несколько дополнительных эмиссий. Таким образом, размер уставного капитала банка вырос с 2.500  руб. в 1993 г. до 1.000.000 млн.  руб.

В марте 2007 г. Банк осуществил дополнительный выпуск акций , в результате чего, были привлечены средства в размере  230,2 млрд. рублей.

По состоянию на 1 января 2011 года уставный капитал Банка составил  67,76 млрд. руб.  Структура  акционерного капитала стала представлять собой  21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000 привилегированных акций.

С 1996 года акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках. По такому показателю как средний дневной объем торгов на ММВБ акции Сбербанка занимает 40 %.

В качестве эмитента и крупного инвестора Сбербанк России осуществляет множество операций на рынке ценных бумаг.

Таким образом, Сбербанк способен осуществлять все виды операций с ценными бумагами и деривативами, что позволяет данной организации предлагать широкий спектр услуг своим клиентам:

1.Услуги доверительного  управления и брокерского обслуживания 

Сбербанк Росси предоставляет своим клиентам услуги в сфере доверительного управления капиталом и брокерского обслуживание. Банк осуществил выход на рынок коллективных инвестиций в 2014 году, создавая управляющую компанию и запустив в декабре базовая линейка из трех паевых инвестиционных фондов: акционерный фонд, фонд облигаций и фонд смешанных инвестиций. В 2011 году произошло увеличение средств под управлением Сбербанка России в 5 раз до 5,5 млрд. руб.

В структуре портфеля ценных бумаг основная доля – около 77,0% – по-прежнему приходится на государственные ценные бумаги и облигации Банка России.

Рис. 1. Структура портфеля ценных бумаг Сбербанка России на 1 января 2014 года

Объем вложений в облигации Банка России (ОБР) значительно возрос в первой половине отчетного года, когда в ОБР и ряд других инструментов были размещены временно свободные денежные средства, полученные Банком в ходе эмиссии обыкновенных акций. По мере освоения привлеченных средств путем размещения их в операции кредитования, вложения в ОБР сокращались и на конец года составили 83,3 млрд. рублей, или 16,2% портфеля ценных бумаг.

Объем вложений Банка в ОФЗ составил на 1 января 2014 года 284,7 млрд. рублей или 55,5% портфеля ценных бумаг.

Объем вложений в еврооблигации РФ сократился с 51,2 до 24,4 млрд. рублей в основном в результате реализации еврооблигаций РФ с погашением в 2018 году в связи со сложившимися рыночными условиями в целях финансирования текущих кредитных программ Банка. Доля еврооблигаций РФ в портфеле ценных бумаг на 1 января 2014 года составила 4,7%.

В целом с учетом невысокой доходности еврооблигаций РФ, ОФЗ и ОБР, Банк рассматривает вложения в данные ценные бумаги как инструмент регулирования текущей ликвидности.

Муниципальные и субфедеральные ценные бумаги Российской Федерации составили 49,5 млрд. рублей или 9,6% портфеля ценных бумаг, из которых 34,9 млрд. рублей приходится на облигации г. Москвы и Санкт-Петербурга.

На рынке корпоративных ценных бумаг Банк проводил торговые операции с наиболее ликвидными акциями и облигациями корпоративных эмитентов, остаток которых на конец года составил 68,5 млрд. рублей, или 13,4% портфеля ценных бумаг. В том числе вложения в корпоративные облигации составили 44,9 млрд. рублей или 8,8% всего портфеля, вложения в корпоративные акции – 23,6 млрд. рублей или 4,6%.

 

 

 

 

2.Депозитарные услуги 

Одной из наиболее популярных услуг, предоставляемых Сбербанком России являются депозитарные услуги. Депозитарий Сбербанка входит в число крупнейших депозитариев, функционирующих в Российской Федерации. Так, около 240 тыс. клиентов имеют свои счета в депозитарии, а суммарная рыночная стоимость активов клиентов - 1,7 трлн. руб.

Знаковым событием стал первый в российской истории выпуск депозитарных расписок компанией UC RUSAL PLC, по которому Сбербанк России выступил консультантам, тем самым пополнив мировой элитный клуб банков-эмитентов депозитарных расписок.  

Следует заметить, в рейтинге международного журнала Global Custodian, в 2014 году депозитарий Сбербанка России получил рейтинг Domestic Commended. Данная оценка свидетельствует о том, что данный депозитарий рекомендован инвесторам для обслуживания на внутреннем рынке России.

Корпоративный бизнес.

Одним из важнейших направлений деятельности Сбербанка является кредитование корпоративных клиентов. В 2014 году наиболее значимыми были задачи обеспечить оптимальный баланс между ростом кредитного портфеля, его доходностью и качеством, оптимизация кредитных операций, разработка и внедрение клиентоориентированной модели работы с клиентами от микробизнеса до крупных компаний. 

Сбербанк занимает ведущее положение в банковской системе страны по объемам инвестиций в реальный сектор экономики. За 2014 год Сбербанк выдал кредиты корпоративным клиентам на сумму свыше 4,35 трлн. руб. С середины II квартала объем выдачи кредитов корпоративным клиентам  превышал объем погашений. По итогам 2014 года кредитный портфель увеличился на 14, 2% и составил 4872млрд. руб.

В 2014 году в  структуре кредитного портфеля Сбербанка преобладали крупные  корпоративные клиенты. Банк предоставлял денежные средства на финансирование основной деятельности и инвестиционных программ клиентов, рефинансирование кредитов в других банках, приобретение активов и совершение сделок по слиянию и поглощению, финансирование лизинговых сделок, расходов по участию в тендерах, строительства жилья, в том числе по контрактам с Министерством обороны Российской Федерации.

 Кроме того, в 2014 году  Сбербанк предложил своим клиентам  различные виды кредитов, для  поддержки малого бизнеса и  стимулирования спроса на  кредиты. Например такие виды кредитов, как — «Доверие», «Бизнесоборот», «Бизнес-инвест», «Бизнес-авто», «Бизнес-недвижимость», «Бизнес-актив», «Бизнес-рента», а также  трех специальных — «Приватизация  для малого бизнеса», «Госзаказ», программа «ГАЗ». Так же, реализовывался совместный проект с Правительством Республики Беларусь о специальных условиях выдачи кредитов для покупки в Российской Федерации сельскохозяйственной техники, произведенной в Республике Беларусь.

    Инвестиции в  ценные бумаги.

Портфель ценных бумаг Сбербанка на 31 декабря 2014 года составил 1 823,6 млрд. руб., что на 759,5 млрд. руб. больше, чем в  прошлом году. По состоянию  на 31.2014г. портфель Сбербанка состоит из долговых ценных бумаг  и составляет 96,2%  от всей  сумы  портфеля. Вложения в ценные бумаги  портфеля Сбербанка представлены  в основном долговыми инструментами. Эта доля немного снизилась по сравнению с 2013 годом, когда вложения Сбербанка в долговые ценные бумаги составляли 93,7% портфеля.

Вложения Сбербанка в долговые ценные бумаги представлены в основном вложениями в долговые обязательства Российской Федерации и Банка России, на 31 декабря 2014 года. Вложения в субфедеральные ценные бумаги в 2014 году возросли на 43,7млрд. руб. по  сравнению с предыдущим годом и почти в  2  раза выросли по отношению к 2008 году. Инвестиции в корпоративные долговые бумаги и прочие бумаги также росли в 2014 году, увеличившись до 373,9 млрд. руб. по сравнению с 277,7 млрд. руб. на конец 2013 года. При этом темп роста вложений в корпоративные и прочие долговые ценные бумаги был ниже вложений в долговые обязательства Российской Федерации и Банка России, что привело к снижению их доли в портфеле долговых ценных бумаг в  2014 году.

Вложения Сбербанка в долевые ценные бумаги преимущественно представлены акциями крупных российских компаний. Их доля в общем портфеле ценных бумаг Сбербанка в 2014 году снизилась на 2, 5 % по сравнению с предыдущим годом.

Сбербанк инвестирует свои средства в основном в облигации Банка России  это 25,4% портфеля, облигации федерального займа — 40,1% портфеля, корпоративные облигации — 21,9%.

Инвестиции в государственные заказы.

Сбербанком выработана специальная модель кредитования, предполагающая поддержку компаний и предприятий, участвующих в реализации государственных заказов. Банк разработал для этих компаний специальные условия кредитования, он дает  необходимые оборотные средства предприятиям, создавая им условия для своевременного,  стабильного и качественного выполнения контракта и в то же время контролируя их работу.

Инвестирование различных сфер экономики.

Другое направление инвестиционной политики предполагает  привлечение  национальных корпораций, имеющих проекты во всех отраслях экономики, к развитию дальневосточных территорий. И здесь Сбербанк полноценный  участник процесса, поскольку обладает  мощной ресурсной  базой, предлагая наиболее приемлемые условия инвестиционного кредитования. Сбербанк России оказывает поддержку 716 инвестиционным проектам во всех отраслях экономики. Общий объем вложений банка в экономику за 2011 год составляет почти 140  млрд. рублей.

Сбербанк много лет финансирует строительство новых и реконструкцию действующих дорог, а также участвует в возведении многочисленных мостов. Также Сбербанк предоставляет кредитные ресурсы лизинговым компаниям на приобретение спецтехники и оборудования. Сбербанк финансирует строительство федеральных трасс М-60 Хабаровск – Владивосток и «Амур» Хабаровск – Чита. В числе  важнейших  транспортных проектов можно назвать  строительство  автодорог Хабаровск-Лидога-Ванино, Селихино-Николаевск-на-Амуре. В целом на развитие и строительство важнейших  транспортных объектов Сбербанком выделено свыше 3 млрд. рублей.

Финансирование инвестиционных и строительных проектов.

 Сбербанк России увеличивает  количество операций долгосрочного  кредитования  организаций различных  сфер экономики, путем повышения  гибкости условий кредитования, расширения своей деятельности , учета индивидуальных потребностей  клиента.

В области инвестиционного кредитования, финансирования строительных проектов  задолженность Сбербанка за 2013 год увеличилась в 1,6 раза и достигла к началу 2014 года 153,0 млрд. рублей, из них 2,2 млрд. долларов США и   88,7 млрд.  рублей. С 2003 года  Сбербанк начал финансировать инвестиционные  проекты с привлечением средств на международных финансовых рынках, для того  чтобы  расширить спектр своих кредитных операций и увеличить сроки кредитования  клиентов в условиях постоянно растущей конкуренции среди финансовых образований.

В кредитной работе Сбербанк большое внимание уделяет ускоренному развитию операций инвестиционного кредитования и проектного финансирования предприятий, которые осуществляют модернизацию, реконструкцию, расширение и создание новых производств, выпускающих  конкурентоспособную продукцию.

Знаковым событием 2013 года было  инвестирование  средств в новые проекты, наиболее важные из которых : развитие  мобильной сети  ОАО «МегаФон»;  проект ОАО «Московская сотовая связь»; модернизация  производства ОАО «Северсталь», позволяющая  заменить старые технологии на новые; развитие  ОАО «Нижне-Тагильский металлургический комбинат»; усовершенствование производственного оборудования на  предприятии ОАО «Метафракс»; строительство международного пассажирского терминала в аэропорту «Внуково»; покупка  дополнительных  производственных активов ОАО «Мебельная компания «Шатура», по окончании которого была выдана конкурсная гарантия , позволившая Мебельной Компании «Шатура»  выиграть конкурс и  приобрести  активы предприятия ЗАО «ЕМК»; проект по увеличению производства сахара ЗАО «Сахарный завод «Свобода»; реконструкция комбината