Мероприятия, повышающие стоимость предприятия путем реструктуризации на основе внешних факторов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

Динамика объема реализации, в т. ч.  реализация услуг связи, аренда и прочее продукции в сопоставимых ценах.

 

 

         Таким образом, из таблицы видно, что за рассматриваемый период произошел спад объема реализации продукции. В итоге за 3 года объем реализации снизился на -45,12%. Если рассматривать каждую статью объема реализации, то реализация услуг связи по сравнению с базовым периодом снизилась на  -33,29%. Торговля наоборот повысилась по сравнению с 2008 годом на 170,87%, а аренда и прочее – на -135%. Данный анализ показывает, что на уровень объема реализации сильно влияет реализация услуг связи, поскольку она занимает наибольшую долю в этой статье.

Покажем это на диаграмме распределения  долей объема  реализации за три  года.

 

Рисунок 1 Распределение долей объема реализации по статьям за 2007, 2008 и 2009 гг.

 

Ритмичность – равномерный выпуск продукции  в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных  планом. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска  и реализации продукции. Неритмичность  приводит к повышению себестоимости  продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния  предприятия.

Анализ  ритмичности работы предприятия  проводится через нахождение коэффициента ритмичности, рассчитываемого путем  суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня.

 

Таблица 2

Анализ ритмичности  работы предприятия за год

 

Коэффициент ритмичности равный 0,987 свидетельствует  о достаточно равномерном выпуске продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом.

 

Покажем на графике изменение выручки  от реализации по кварталам.

Рисунок 2 Изменение  выручки от реализации по кварталам 2009 года

2.2 Анализ использования факторов производства

Таблица 3

Динамика показателей интенсивности  использования

                    производственных ресурсов.

Выручка за анализируемый период   возросла на 18,78% и на конец 2009 года составляет 1 222 919 тыс. руб.  

Штат  персонала увеличился на 36 сотрудника (что составляет 5 % от начального штата) и теперь состоит из 791 работников.

Материальные  затраты снизились (на 48%) и в отчетном году составляют 175600 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость основных фондов  за анализируемый  период увеличилась с 687 213 тыс. до 869 426 тыс. руб. (на 26 %).

Производительность  труда возросла на 182,3795тыс. руб. на человека и  в отчетном периоде составляет 1546,0417 тыс. руб. Этот прирост можно  объяснить тем, что темп роста  выручки опережает темп  роста  численности.

Материалоотдача значительно повысилась на  129 % , это означает, что в текущем  периоде 1 руб. вложенный в материалы  приносит на 3,9 рубля больше чем в  предыдущем периоде.

Фондоотдача понизилась, хоть и незначительно (на 6%).

 Среднегодовая  стоимость оборотных средств  снизилась на 13406тыс. руб.(3,14%) Такое  уменьшение среднегодовой стоимости  оборотных средств,  связано с  покупкой оборудования, т.е. денежные  средства, которые ранее относились  оборотным средствам были затрачены  на приобретение оборудования.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  увеличился на 22,63%  и в отчетном периоде составляет 2,9542  оборота  в год. Это означает, что компания стала эффективнее использовать свои оборотные средства.

 

Таблица 4

 

Анализ структуры основных производственных фондов предприятия

 

 Для  начала проанализируем структуру  основных фондов предприятия. 

В структуре  основных производственных фондов компании преобладает стоимость сооружений  (порядка 75%).

Стоимость машин и оборудования значительно  уступает стоимости сооружений по своей  величине и  на 2008 год занимает 15,12 % в общей структуре ОФ. В 2009 году  доля сооружений в общей структуре  ОФ уменьшилась  на 8%.

Стоимость зданий в общей структуре ОФ занимает 6,11% в 2008году. По состоянию на 2009 год  доля зданий в общей структуре  снизилась до 2,1%.

Стоимость   транспортных средств занимает незначительное место в общей структуре ОФ с долей 0,68%  (по состоянию на 2008 год). В 2009 году 1,05%.

 

Для большей  наглядности изобразим анализ структуры  ОФ в виду круговой диаграммы отдельно для 2008 и 2009 гг.

2008 год 

Рисунок 3

 

2009 год

Рисунок 4

Следует также заметить, что основные фонды , которыми владеет компания почти  на 90,9 % состоят из основных производственных ,  к непроизводственным ОФ относятся  лишь находящиеся на балансе предприятия  земельные участки.

Проанализируем  динамику изменения стоимости ОФ.

За анализируемый  период увеличилась стоимость  всех основных фондов, которыми владеет  организация, это связано, с тем, что организация за прошедший  период приобрела новые объекты  основных средств: здания , сооружения, оборудование, земельные участки.

Таблица 5

Анализ состояния  основных производственных фондов

    

Сначала  проанализируем   качественный состав оборудования:  для этого рассчитаем коэффициент износа, который представляет собой отношение величины износа к  первоначальной стоимости оборудования.

На начало года коэффициент износа равен 0,162 - это означает, что оборудование изношено на 16,1%., в отчетном году значение коэффициента увеличилось до 0,187, что свидетельствует  о том, что оборудование изношено на 18,7 %.

 Коэффициент  годности еще один коэффициент  для анализа качественного состава  оборудования, по смыслу противоположный  коэффициенту износа, рассчитывается  как частное от деления остаточной  стоимости оборудования на первоначальную  стоимость оборудования. Иначе его  можно определить как разность  между единицей и коэффициентом  годности.

Итак, коэффициенты годности составляют 0,838 и 0,813 соответственно в 2008 и 2009 гг.  Это означает, что  оборудование сохранило 83,3% и 81,3% своей  стоимости по состоянию на 2008 и 2009 гг.  соответственно.

 

2.3    Анализ себестоимости  продукции

Себестоимость продукции является важнейшим экономическим  показателем. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов  хозяйствования.

Анализ  себестоимости продукции имеет  большое значение в системе управления затратами. Он позволяет изучить  тенденции изменения ее уровня, установить отклонение фактических затрат от нормативных  и их причины, выявить резервы  снижения себестоимости продукции  и дать оценку работы предприятия  по использованию возможностей снижения продукции.

 

Таблица 6

 Структура себестоимости

 

 Из таблицы  видно, что большую часть себестоимости в 2008 году, а именно 61,95 % (338535 тыс. руб) составляют материальные затраты. А в 2009 году большую часть себестоимости составляют прочие затраты 36,89% (290573 тыс.руб).

Рисунок 5. Структура  себестоимости по элементам затрат

 

В структуре затрат, в зависимости  от того, как их величина зависит  от объема выпуска, затраты делят  на постоянные и переменные.

Переменные затраты – это  затраты которые непосредственно  зависят от объема производства и  продажи. Постоянные затраты не зависят  от динамики объема производства и  продажи продукции.

Проанализируем  изменения в структуре выручки  и себестоимости вследствие изменения  переменных и постоянных затрат (табл. 12).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Анализ результатов  хозяйственной деятельности

 

Динамика  и структура финансовых результатов  по данным формы № 2 проанализирована в табл. 7.

Таблица 7

Анализ динамики и структуры финансовых результатов, тыс.руб.

В 2008-2009 гг. в структуре балансовой прибыли  произошли следующие изменения:

• снижение прибыли от продаж на 72,9%
• прирост суммы процентов к получению на 9%
• прирост суммы процентов к уплате на 145,8%
• прирост прочих доходов на 137,5%
• прирост прочих расходов на 10,2% 

Темп  роста прибыли до налогообложения  за 2008-2009 гг. составил 13,3%. Следует отметить, что в отчетном году сократилась налоговая нагрузка на прибыль -35,5%, в результате чего доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, увеличилась(135,5%) и ее темп роста составил 124,1%.

Темп  роста чистой прибыли выше темпа  роста общей суммы прибыли, заработанной предприятием в отчетном году, что  следует оценить положительно.

Динамика  показателей рентабельности представлена в табл.8.

Таблица 8

Показатели  рентабельности предприятия, %

 

Здесь ВП, БП, ЧП – валовая, балансовая и чистая прибыль соответственно;

ВБ, ОА, СК – средние за период (год, квартал) значения соответствующих величин;

ПФ –  среднегодовая (среднеквартальная) величина производственных фондов;

П_фв – прибыль предприятия от финансовых вложений за период;

ДФВ, КФВ  – финансовые вложения, соответственно, долгосрочные и краткосрочные.

 

Динамика  показателей рентабельности представлена на рисунке.

Рис 6. - Динамика показателей рентабельности ОАО «Уфанет» за 2008-2009 гг.

 

В 2008-2009 гг. динамика всех показателей рентабельности, кроме рентабельности собственного капитала, продаж, совокупного капитала и оборотных активов , имеет отрицательную  тенденцию. В наибольшей степени  сократился показатель рентабельности финансовых вложений на 11,92%, в наименьшей степени – показатель рентабельности производства – на 3,75%.

 

 

 

 

2.5.  Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

 

Таблица 9

Анализ динамики и структуры  активов

Данные таблицы 22 показывают, что общее повышение совокупных активов за исследуемый период составило 93020 тыс. руб. или 7,79%, что  свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота, что может повысить его платежеспособность.

   Дебиторская задолженность снизилась на 2,57%, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж

 

Структура активов за 2009 год изменилась, так, что темп роста внеоборотных активов составил 113,89%, что в количественном выражении составляет 106426  руб., а  темп роста оборотных активов  составляет 96,86%, что говорит об уменьшении их доли на 3,03%.  

Так как  доля внеоборотных активов составляет более 40%, то говорят  о тяжелой  структуре активов, что свидетельствует  о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к  изменению выручки.

 

Анализ динамики и структуры  пассивов.

Таблица 10

  Из таблицы видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования пассивов занимают краткосрочные обязательства , и на конец отчетного периода их темп прироста составил 425,54%.Что является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

 

 

 

 

Таблица 11

Анализ  состава и динамики дебиторской  задолженности

Данные, приведенные в таблице 24, показывают, что за год сумма дебиторской  задолженности уменьшилась на 11,19%,что  является позитивным изменением и может  свидетельствовать об улучшении  ситуации с оплатой продукции  предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

В структуре  дебиторской задолженности занимает 100% краткосрочная дебиторская задолженность, что означает повышение оборачиваемости  капитала, так как большое влияние на нее оказывает изменение дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 12

 

Анализ состояния  и динамики займов и кредиторской задолженности

Из таблицы  видно, что наибольший удельный вес  занимают  кредиторская задолжность, является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.