Механизм управления распределением прибыли предприятия ОАО «ХОЛОДЦОВ»

3.2Анализ  состава, структуры  и динамики распределения  прибыли. 
 

     Чистая  прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

       За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала .В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рисунок 7 - Схема распределения чистой прибыли

     Основная  задача анализа распределения и  использования прибыли состоит  в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год  по сравнению с   прошлым  годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

     Анализ  распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования  прибыли по сравнению с  отчетным и  базисным периодом;
2. проводится факторный анализ образования фондов;
3. дается оценка эффективности использования фондов  накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

     Так, в ОАО «М.ХОЛОДЦОВ» из чистой прибыли  образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

     Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись. Принять данные  коэффициенты отчислений в фонды, было решено на собрании учредителей.

     Анализируя  распределения чистой прибыли в  фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является  1) - чистая прибыль,  2)  коэффициент отчислений прибыли.   
 
 
 
 
 

     Таблица 7

     Данные  об использовании  чистой прибыли ОАО  «М.ХОЛОДЦОВ»

                            

 

     Рассмотрим  в таблице 7влияние факторов (суммы  чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли) на отчисления в фонды.

     Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

     

,

     где  ΔФ (П) - приращение фонда за счет изменения чистой прибыли; 

     ΔП_{ч –} приращение суммы чистой прибыли; 

     К^{0 –} коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

     ΔФ_н (П)  = (312-12325) ∙ 34,2%= -4108  – фонд накопления

     ΔФ_п (П)  = (312-12325)∙ 63,67%= -7648,68 – фонд потребления

     ΔФ_с (П)  = (312-12325)∙ 2,13%= -256  – фонд социальной сферы.

     Для этого прирост чистой прибыли  за счет каждого фактора умножаем на базисный (2003 г.) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

     На  размер отчислений в фонды оказывают  влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень  его влияния рассчитывается по формуле:

     

       где ΔФ_н (К) – приращение фонда от изменения коэффициента   отчислений;

     К¹ , К^{0 –} фактический и базисный коэффициенты отчислений в                фонды;

     П_ч¹ – чистая прибыль за отчетный период. 

     ΔФ_н (К) = (0,3462-0,342) · 312 = +1 – фонд накопления

     ΔФ_п (К) = (0,5994-0,6367) · 312 = -11,64  – фонд потребления

     ΔФ_с (К) = (0,0548-0,0213) · 312 = +10 – фонд социальной сферы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 8

     Расчет  влияния факторов  (суммы  чистой прибыли и  коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды ОАО  «М.ХОЛОДЦОВ» 

 
 

     Из  приведенных расчетов следует, что  на увеличение суммы отчислений в  фонд накопления, социальной сферы  повлияло увеличение коэффициента отчислений на 1 тыс. руб., а на фонд потребления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 11,64 тыс. руб. За счет  влияния чистой прибыли  отчисления в фонд накопления уменьшились на 4108, в фонд потребления уменьшились на 7648,48  в фонд соц. сферы – 256. 

     3.3 Анализ влияния  распределения прибыли  на финансовое  положение ОАО «М.ХОЛОДЦОВ» 

     Соотношение использования прибыли на накопление и потребление, оказывает влияние  на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

     Анализ  использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись  средства на накопление и потребление.

     Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

      Отношение фонда  накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы  роста, т.е. темпы увеличения активов. 

     где  Ф_{н –} фонд накопления,

     СК -  собственный капитал.  
 
 

     Таблица 9

     Темпы увеличения активов  ОАО «М.ХОЛОДЦОВ» 

     в процентах

 

     Внутренние  темпы роста, т.е. темпы увеличения активов,   уменьшились по сравнению по сравнению 2009 года с 2008 годом на 26 %. Данные за 2010 год не приводятся, так как в 2010 году фонд накопления не формировался.

      Отношение фонда  потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

     ,                                                        (11)

     где Ф_п – фонд потребления,

           СК – собственный капитал.

     Таблица 2.8

     Уровень потребления ОАО  «М.ХОЛОДЦОВ»

     в процентах

 

     Уровень потребления в 2009 году уменьшился в  сравнении с уровнем потребления 2008 года на 0,71 %. 2010 год не анализируется, так за этот период фонд потребления  не формировался.

     Рентабельность  собственного капитала падает, внутренние темпы увеличения активов уменьшаются, уровень потребления так же уменьшается, значит, политика распределения прибыли выбрана не правильно.

       В ОАО «М.ХОЛОДЦОВ» большая  часть прибыли была направлена  в фонд потребления и использовалась  на выплаты социального характера.  Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

     Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит  платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполненных работ  и реализации без увеличения размера заемных средств.

       Таким образом, ОАО «М.ХОЛОДЦОВ»  нужно пересмотреть порядок распределения  прибыли, направляя большую часть  на формирование фонда накопления. 

     Делая анализ распределения прибыли можно сказать о том, что предприятие является развивающимся и стабильным, хотя и наблюдался убыток по итогам последнего финансового года, что видно в бухгалтерском отчете. Такое положение предприятия связано в первую очередь с отсутствием  оборотных средств, наличием большой дебиторской задолженности  и  выплат по кредитам. В 2009г. произошли изменения в структуре распределения прибыли: увеличились отчисления в резервный фонд предприятия, был создан фонд развития производства, но, к сожалению, не отчислялись средства в социальные нужды. Дивиденды предприятия постоянно росли в абсолютном и относительном выражении за исключением 2007г. когда они составили 841,86 тыс. руб. против 21 115,54 тыс. руб. за аналогичный период 2006г. Всего же за 7 лет работы предприятием было выплачено 146 564,76 тыс. руб. Предприятие собирается выплатить в 2001г. 377,271 тыс. руб., такое значительное увеличение объясняется, прежде всего, увеличением числа акционеров и размеров самого предприятия, связанное с присоединением к ОАО «М.ХОЛОДЦОВ» еще нескольких различных комапаний компаний.