Контрольная работа по предмету Оценка и анализ рисков

     * 2 - Найденное решение: Минимальный риск портфеля равный 6,18% при приемлемой доходности будет достигнут, если доля акций 1 составит 50%, а акций 3 составит 50%. 

     Портфель 23

     * 3 - Найденное решение: Минимальный риск портфеля равный 5,83% при приемлемой доходности будет достигнут, если доля акций 3 составит 50%, а акций 2 составит 50%.

     Из  этих данных можно сделать вывод, что выгоднее приобретать третий портфель, так как он обеспечивает наименьший уровень риска.  

     Сводная таблица:

     Построим  линии рынка капитала CML и линию рынка ценных бумаг SML.

     Линия рынка капитала отражает зависимость  риск – доходность, для портфелей, сочетающих рисковые и безрисковые  активы:

      . 

     Связь между доходностью ценной бумаги и ее бета-коэффициентом называется линией рынка ценных бумаг (SML линия капитала).

     Принимая  во внимание, что m_f=2,65, m_r=3 ,σ_mr=42,25, получаем что                                                     

       m_p=2,65+ 0,008 σ_p  

     Связь между доходностью ценной бумаги и ее бета коэффициентом называется линией ценных бумаг (SML)

     m=m_f+(m_r- m_f)*β

     m=2,65+0,35*β