Контрольная работа по «Финансовый анализ»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Забайкальский государственный университет»

(ФГБОУ ВПО «ЗабГУ»)

Заочный факультет

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

«Финансовый анализ»

ВАРИАНТ №3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                  

 

Выполнил: гр. ФКз-10

                                                                                                     Чемакина Н.Е

                                                                                   Проверил: Баранова Е.С

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чита 2015

1.Финансовый коэффициент. Их классификация

Одним из методов финансового анализа является коэффициентный метод. Финансовый коэффициент описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами коэффициентного метода является простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается в расчете соответствующих показателей и в сравнении этих показателей с какой либо базой, напр.: общепринятыми стандартными параметрами, среднеотраслевыми показателями, аналогичными показателями предшествующих лет (периодов), показателями конкурирующих предприятий, какими-либо другими показателями анализируемой фирмы.

Существуют 4 класса коэффициентов:

-коэффициент левереджа (свидетельствуют о размерах долга);

- коэффициент ликвидности (о размерах наличности);

- коэффициент доходности (об эффективности активов);

- коэффициент рыночной стоимости (об оценке фирмы инвесторами).

 

Коэффициенты группируются по набору функций и задач на 5 групп:

Коэффициенты ликвидности - позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них являются:

-коэффициент общей (текущей) ликвидности;

-коэффициент срочной ликвидности;

-коэффициент абсолютной ликвидности;

-чистый оборотный капитал.

Коэффициенты оборачиваемости активов - позволяют определить насколько эффективно предприятие использует свой капитал. При сопоставлении данного коэффициента для различных компаний или для одной компании за разные годы, необходимо проверить, обеспечено ли единообразие в оценке среднегодовой стоимости активов. Напр. если на одном предприятии основные средства оценены с учетом амортизации, начисленной по методу прямолинейного равномерного списания, а на другом использовался метод ускоренной амортизации, то во втором случае оборачиваемость будет выше, однако, лишь в силу различий в методах бух. учета. Более того показатель оборачиваемости будет тем выше, чем изношенные основные средства предприятия. К этой группе коэффициент относятся:

-коэффициент активности

-коэффициент оборачиваемости фиксированных активов;

-коэффициент оборачиваемости совокупных активов;

-коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

-коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

-средний период оборачиваемости дебиторской задолженности;

-оборачиваемость запасов и др.

Коэффициенты прибыльности или доходности - показывают насколько прибыльна деятельность компании. Для оценки уровня коэффициентов рентабельности и оборачиваемости полезно сопоставить эти показатели между собой. Напр. сравнить рентабельность всех активов с рентабельностью собственного капитала, рассчитанных по чистой прибыли. Разница между этими показателями обусловлена, возможно привлечением внешних источников финансирования. Положительной оценки в этом случае будет заслуживать ситуация, при которой компания посредством привлечения заемных средств получает больше прибыли, чем должна уплатить % на этот заемный капитал.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия - показывает сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли. База для сравнения – среднеотраслевой коэффициент:

Коэффициент рентабельности продаж ( из расчета по валовой и чистой прибыли).

Коэффициент рентабельности собственного капитала - позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Коэффициенты левереджа - отражают способность предприятия погашать долгосрочный долг:

-коэффициент долга;

-коэффициент долга к акц. капиталу;

-коэффициент общего долга;

-коэффициент общего долга к акц. капиталу;

-коэффициент покрытия.

Коэффициенты рыночной стоимости - включает в себя различные показатели, характеризующие стоимость и доходность акций компании:

-норма дивиденда;

-рыночная цена на доходность акций;

-соотношение рыночной цены акции к ее балансовой цене.

Важным инструментом фин. менеджмента является не только анализ уровня и динамики в сравнении с определенной базой, но определение оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной фин. стратегии.

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАЧА 4

 

На конец финансового года  запасы предприятий равны 35 000 руб., дебиторская задолженность- 13 00руб., кассовая наличность- 4 000 руб., а краткосрочные обязательства- 58 000 руб.,

Определить коэффициент абсолютной ликвидности.

 

Решение

Определить коэффициент абсолютной ликвидности по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности= Денежные средства+ Краткосрочные финансовые вложения/ Краткосрочные обязательства.

Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение. На конец финансового года  запасы предприятий равны 35 000 руб., дебиторская задолженность- 13 00руб., кассовая наличность- 4 000 руб., а краткосрочные обязательства- 58 000 руб.,

Определить коэффициент абсолютной ликвидности. более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности составит:

Кал= 4000/58000=0,07

По данным расчета видно, что данный показатель ниже нормативного значения, что говорит о недостаточной платежеспособности предприятия, значит оно не сможет своевременно рассчитаться по долговым обязательствам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАЧА 17

 

Провести анализ дебиторской задолженности, сделать выводы.

 

Состав дебиторской задолженности	Движение дебиторской задолженности, тыс.руб.
	На начало года	Возникло обстоятельство	Погашено	На конец года	Изменение (+)
Расчеты с дебиторами, всего
За товары, работы и услуги	3800	48140	50198
С бюджетом	120	1600	1100
С участниками (учредителями)	180	12560	8802

 

 

Решение

 

Определим общий размер дебиторской задолженности на начало и конец года.

На конец= Задолженность на начало + Возникшая- погашенная

Определим размер по каждому виду задолженности в целом.

- за товары и услуги: 3800+48140-50198=1742 тыс.руб.

- с бюджетом: 120+1600- 110=620 тыс.руб.

- с учередителями: 180+12560- 8802=3938 тыс руб.

Всего: ДЗк.г.= 1742+620+3938=6300 тыс.руб.

Дебиторская задолженность на начало года:

 

ДЗн.г.= 3800+120+180=4100 тыс.руб.

Изменение за год:  ДЗ= 6300-4100=+2200тыс.руб.

Также определим общий размер возникшей за годзадолженности:

ДЗвоз= 48140+1600+12560=62300тыс.руб.

ДЗпог= 50198+1100+8802=60100тыс.руб

Результаты расчетов отразим в таблице:

Состав дебиторской задолженности	Движение дебиторской задолженности, тыс.руб.
	На начало года	Возникло обстоятельство	Погашено	На конец года	Изменение (+)
Расчеты с дебиторами, всего	4100	62300	60100	6300	+2200
За товары, работы и услуги	3800	48140	50198	1742	-2058
С бюджетом	120	1600	1100	620	+500
С участниками (учредителями)	180	12560	8802	3938	+3758

Вывод: по результатам расчетов мы видим, что возникшая в течение года задолженность, превышает погашенную на 2200тыс.руб., это произошло за счет увеличения задолженности с бюджетом на 500тыс.руб., с учредителями на 3758 тыс.руб., но при этом дебиторская задолженность на товары и услуги сократилась на 2058тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тест 9

 

1. Финансовая устойчивость

характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

 

а) да Ú

 

б) нет

 

2.Коэффициент финансового  риска определяется как отношение:

 

а)заемного капитала к общему итогу баланса Ú

 

б)собственных средств к валюте баланса-нетто.