Этапы развития банковской системы

По данным Банка России, если на начало 2001 г. объем иностранных пассивов[1] в российском банковском секторе не превышал 8 млрд. долл., что составляло 9% совокупных пассивов российских банков, то к концу 2007 года эта величина оценивается в 165 млрд. долл., то есть более 20% совокупных пассивов соответственно. По состоянию на конец 2007 года оценивается в 67 млрд. долл., что составляет более 60% совокупного капитала российских банков. За 2007 год увеличение составило более 27 млрд. долл., то есть более 60% от сальдо на начало 2007 года.

Российский кредитный рынок имеет четкую тенденцию к девалютизации (доля валютных кредитов предприятиям и населению на конец 2007 года оценивалась в 22%, в то время как на начало 2001 года она достигала 35%), что приводит к дисбалансу в валютной позиции. Банки вынуждены конвертировать привлеченные валютные средства и предоставлять рублевые активы. 

Источник: Бюллетень  банковской статистики, Банк России.

В условиях ограниченных возможностей по привлечению  средств на внешних рынках банки  вынуждены более активно обращаться к другому ключевому источнику  ресурсов: средствам населения. Доля депозитов населения в пассивах банков, несмотря на постоянный рост его доходов, в последние два года постепенно снижалась.

Источник: Банк России, расчеты авторов

Основной  причиной такого эффекта, по нашему мнению, является переход массового сознания от восприятия банка, как средства сбережения к источнику ресурсов. Население предпочитает не копить средства для получения блага, а иметь его сразу, в кредит. По сути дела, банковские кредиты вступили в своего рода конкурентную борьбу с депозитами.

Чтобы переломить ситуацию, банки все более активно идут на повышение процентных ставок (впервые за постризисный период) По данным Банка России в среднем за год в рублях средневзвешенная ставка по депозитам физических лиц в рублях составила 7,4% годовых против 6,3% годовых в 2006 году.

Повышение стоимости ресурсов неизбежно ведет  к повышению ставок по предлагаемым кредитам. По нашему мнению, именно это  и будет наиболее заметным эффектом мировой рецессии для среднестатистического  российского гражданина.

Тем не менее, банки не будут отказываться от розничного кредитования, хотя темпы его роста, вероятно, замедлятся. Именно розничное кредитование стало локомотивом развития российского банковского сектора и позволило ему за семь лет практически удвоить отношение банковских активов к ВВП (с 32% на начало 2001 года до 62% на начало 2008 года). Если на начало 2001 года кредиты населению составляли лишь менее 2% активов, то к концу 2007 года приблизились к 16% активов, при этом прирост за последний год, по нашей оценке составил около 2 процентных пунктов. Фактически можно говорить о ежегодном удвоении объема кредитов, получаемых российскими гражданами.

Источник: Банк России.

Банки не могут  отказаться от данного бизнеса и  в силу его высокой доходности. По данным Банка России, средняя  процентная ставка по кредитам физическим лицам в рублях за 2008 год составила 16% годовых против 11% годовых по кредитам юридическим лицам. Тем не менее, в реальном выражении ситуация по сравнению с 2006 годом ухудшилась – если процентные ставки в среднем снизились более чем на 1 процентный пункт, то инфляция (индекс потребительских цен), напротив, выросла и приблизилась к 12% в годовом исчислении.

При этом потенциал  рынка розничных кредитов далек  от исчерпания, что показывает анализ уровня «закредитованности» российских домашних хозяйств. По экспертным оценкам, доля процентных выплат в расходах домашнего хозяйства в России в два-три раза ниже, чем в развитых экономиках.

Платой за более высокую доходность, являются повышенные, по сравнению, в частности, с кредитованием юридических лиц, риски. Так, если уровень официально показываемой коммерческими банками просроченной задолженности по кредитам юридическим лицам за последние четыре года оставался приблизительно на одном уровне (1,5-1,6% кредитного портфеля), то аналогичный показатель по физическим лицам вырос в три раза (с 1,1% до 3,3% кредитного портфеля). Важно отметить, что наибольший уровень просроченной задолженности по кредитам показывают именно банки, специализирующиеся на розничном кредитовании (Русский стандарт, Хоум кредит). Таким образом, данный фактор риска становится ключевым для банковского сектора в целом.

В институциональной  структуре российского банковского  сектора ключевой тенденцией является рост доли банков, контролируемых иностранными собственниками, которые на конец 2007 года по нашей оценке контролировали более 18% активов банковского сектора.

Рост активности нерезидентов наметился только в 2006-2007 годах, что говорит о росте  доверия иностранных инвесторов к России и признании ими перспектив отечественного банковского рынка. Не останавливают инвесторов и формально сохраняющиеся отдельные ограничения (в частности, запрет на открытие филиалов иностранных банков в России).

Важно отметить, что изменение институциональной  структуры происходит за счет сокращения доли российских частных банков, которая уже составляет около половины всех активов российских банков, в то время, как государственных банков, напротив, продолжают укрепляться. Именно они, в условиях некоторого ухудшения ситуации с ресурсами, получили определенное конкурентное преимущество, благодаря своей более высокой, относительно российских частных банков надежности.

Важным фактором успеха государственных банков стали IPO, успешно проведенные в первой половине 2007 года Сбербанком и ВТБ. Благодаря этому, государственные банки упрочили лидерство по части капитализации.

Источник: Банк России, расчеты авторов.

Такой институциональный  передел сопровождается активизацией сделок по купле-продаже кредитных  портфелей, как правило в направлении  от российских частных банков к государственным или принадлежащим нерезидентам. 
 

В итоге, в 2008 году мы ожидаем:

•        Снижения темпов роста российского  банковского сектора из-за ограничения  ресурсных возможностей, но при этом сохранится рост банковских активов относительно ВВП;

•        Продолжения наращивания доли розничных  кредитов в активах, отчасти за счет перевода в розничные кредиты  других видов активов (кредитов юридическим  лицам, вложений в ценные бумаги). Наиболее перспективным розничным продуктом  останется ипотека, продолжится «карторизация» населения. Меньшими темпами будет происходит рост автокредитов и кредитов наличными.

•        Дальнейшего передела банковского  рынка в пользу госбанков и  банков, принадлежащих нерезидентам, возможны новые приобретения российских банков нерезидентами. В том числе он затронет и рынок розничных кредитов.

•        Дальнейшего повышения процентных ставок как по депозитам, так и  вследствие этого по кредитам физическим лицам. Ужесточатся требования по рискам.

•        В условиях роста процентных ставок, неуверенности в стабильности доллара и высокой волатильности фондовых рынков население активнее будет нести деньги на банковские депозиты, доля которых в пассивах будет расти. 

Глава 4. Банковское законодательство. 

Если говорить о наиболее «горячих» из них, то за минувший год серьезные подвижки наметились лишь в одном - банки обременены обязанностью раскрывать эффективную процентную ставку (ЭПС). Да и то сделано это не в формате закона, а волевым решением Центробанка. Его энергично поддержала Генпрокуратура, оседлавшая «Русский стандарт», Роспотребнадзор, устроивший «санобработку» ряда лидеров банковской розницы, и прочие, кому не лень.

Устранить противоречия между законодательством  и здравым смыслом призван  законопроект «О потребительском кредитовании». Ровно год назад он проходил согласование в Минфине и у правительственных юристов. Там его мариновали примерно с полгода. Потом проект вернулся в парламентские кабинеты, потом случились летние думские каникулы, потом выборы начались и депутатов потянуло общаться с избирателями... Словом, законопроект «О потребительском кредитовании» ныне стоит в планах законодательной работы... на 2008 год. При таких темпах у него есть все шансы пережить не только своих разработчиков, но и само потребительское кредитование. Особенно если «охотники на банков» принудят все кредитные учреждения отменить штрафы за просрочки (как это сделали «Русский стандарт» и «Хоум Кредит») и население поймет: можно не платить. Или, как минимум, не торопиться платить. 

В думских  кулуарах автору этих строк шепнули  на ухо одну из возможных причин задержки с законом о потребкредитовании. Его хотят провести в едином пакете с не менее долгожданным законопроектом о личном банкротстве. А с этим документом дела обстоят еще сложнее - он оказался заложником социальных интересов. 

Осенью 2006 года законопроект о личном банкротстве  усердно преподносился как очередная  забота о населении: мол, теперь физлицо  будет иметь право объявить себя банкротом. На деле закон развязывал руки кредиторам - он давал возможность без лишних хлопот отобрать квартиру или иное имущество у проштрафившегося должника. Сейчас таких механизмов нет, а суды не позволят банкам (даже если их требования вполне законны) выселить «штрафника» на улицу или оставить его без авто (если только само авто не было предметом залога)

Получается  замкнутый круг: пока нет нормального  механизма отчуждения имущества  должника - банки с оглядкой выдают крупные кредиты и держат повышенные проценты (компенсируя риск невозвратов). Однако принятие такого механизма с социальной точки зрения выглядит весьма несимпатично. А говорить населению «Это неприятно, но необходимо» у нас не принято. Тем паче сейчас, когда население - это вам не какие-нибудь заемщики, это - избиратели. А избирателям, как известно, словно покойникам - надо либо хорошо, либо ничего. Поэтому в Думе и констатируют: до завершения президентских выборов о «банкротном» законопроекте надо забыть.

Будем откровенны: этот законопроект абсолютно правильный, но и абсолютно антисоциальный. В нынешней ситуации Россия просто не готова к тому, чтобы банки получили право выкидывать должников на улицу. 

В США проштрафившемуся заемщику предоставят сносное социальное жилье, в Скандинавии его подстрахует  государство, в России же подобный закон попросту будет означать пополнение армии бомжей

Пока же рынку предложена своего рода альтернатива системе личного банкротства: Ассоциация российских банков (АРБ) в новом году намерена продвигать в парламенте поправки к Гражданскому кодексу и закону «Об ипотеке». Согласно этим поправкам банк и заемщик могут добровольно договориться о праве банка взыскать предмет ипотеки без суда. Однако участники рынка предполагают, что проблемы взаимоотношений кредиторов и должников глобально это не решит. 

Зато ближайшие три-четыре месяца дают великолепный шанс провести наконец еще один законодательный «долгострой» - законопроект «Об образовательных кредитах». Тут уж противоречий интересов населения и банков не наблюдается: одни хотят иметь возможность получить недорогой и комфортный кредит на образование, другие хотят иметь возможность его давать.  

Одна маленькая  «неувязочка» остается - особенности  образовательных кредитов. Они должны быть «длинными» (выдаваться на весь срок учебы и на энное количество лет  по окончании вуза, при этом возврат денег по таким ссудам начинается только по истечении срока обучения заемщика) и «либеральными» (социальный и профессиональный статус заемщиков по понятным причинам далек от идеальной кредитоспособности). Во всем мире такие кредиты выдаются либо под гарантии государства (полные или частичные), либо под определенные преференции банкам. Это позволяет кредитным учреждениям держать низкие проценты по образовательным кредитам и снизить свои риски.  

Вот систему  подобных гарантий и должен внедрить закон. Последний год им активно занимался зампред банковского комитета Госдумы, президент Ассоциации региональных банков «Россия» (АРБР) Анатолий Аксаков. После изрядной схватки в своем округе (думец шел по спискам «Справедливой России») г-н Аксаков вернулся в парламент на белом коне. В свою очередь идею образовательного кредитования не менее энергично поддерживает и АРБ во главе со своим президентом Гарегином Тосуняном. Так что есть все шансы, что законопроект наконец будет поставлен на голосование.  

Пока же кредиты на образование дает не более  дюжины российских банков, да и те зажаты между Сциллой и Харибдой. Либо поручителем заемщиков должно стать  какое-либо юрлицо (что автоматически  отсекает возможности вчерашних  школьников взять подобную ссуду), либо условия такого кредита - процентная ставка и режим погашения - мало отличаются от условий обычного потребительского займа (что делает его слишком дорогим для потенциальных заемщиков). 

Следующий законопроект - опять «антинародный». АРБ выступает с идеей поправок к закону «О кредитных историях», которые дадут возможность формировать негативную кредитную историю физического лица без его согласия. Подоплека понятна - желание придать новый импульс бизнесу российских БКИ. Опасения вызывает опять таки отсутствие системы «сдержек и противовесов», как говаривал предыдущий президент России. Сегодня банк может внести должника во всевозможные «черные списки», вплоть до ограничений на выезд за границу. Но даже если «штрафник» погасил все долги - никто не гарантирует ему, что его имя будет исключено из подобных «проскрипций», а в его кредитной истории появится соответствующая запись. Поэтому ряд участников рынка полагают, что одновременно с «поправками о негативе» требуется ввести в закон и ответственность банка за информационную «реабилитацию» исправившихся должников.