Инвестиции и капитальные вложения, их экономическая эффективность

 

 

Организационная структура ООО «ФайатБомаг Урал» по своему типу – линейно-функциональная (рис. 2).

Возглавляет ООО «ФайатБомаг Урал» генеральный директор. В общем виде структура управления ООО «ФайатБомаг Урал» состоит из высшего звена управления (генеральный директор), среднего уровня (коммерческий директор, главный инженер и главный бухгалтер) и низового уровня, включающего оперативно-хозяйственные подразделения.

 

		генеральный директор
коммерческий директор		главный инженер		главный бухгалтер	юрист
отдел продаж		сметно-договорной отдел		бухгалтерия
отдел внешних операций		производственно-технический отдел		Финансово-экономический отдел
склады

 

 

Рисунок 2 – Организационная структура ООО «ФайатБомаг Урал»

 

Высший уровень управления определяет стратегическое направление развития организации, решает важные производственно-хозяйственные и технические задачи.

Средний уровень управления (коммерческий директор, главный инженер, главный бухгалтер) обеспечивает эффективность функционирования и развития предприятия путем координации всех его подразделений.

Низовой уровень (отделы, склад, вспомогательные работники) решает оперативные задачи по организации хозяйственной деятельности в рамках отдельных структурных подразделений, главная задача которых – выполнение производственной программы.

Высшим органом управления Общества является общее собрание его участников, так как ООО «ФайатБомаг Урал» имеет одного участника, решения по вопросам, относящимся к компетенции общего собрания участников Общества, принимаются единственным участником Общества единолично и оформляются письменно.

Единоличным исполнительным органом Общества является Генеральный директор. В непосредственном подчинении директора находятся коммерческий директор, главный инженер, главный бухгалтер, юрист.

Коммерческий директор ООО «ФайатБомаг Урал» руководит деятельностью подразделений организации – отдел продаж и отдел внешних операций, склады. Основные обязанности коммерческого директора: руководство финансово-хозяйственной деятельностью в области материально-технического обеспечения, закупки и хранения стройматериалов, принимает меры по своевременному заключению хозяйственных и финансовых договоров с поставщиками материалов, расширению прямых и длительных связей, обеспечивает выполнение договорных обязательств.

В целом организационная структура соответствует общей цели организации, но требует небольшой доработки, так как некоторые функции распределены нерационально, существует проблема перегруженность главного бухгалтера, который выполняет много функции – помимо ведения бухгалтерской отчетности на него возложена кадровое делопроизводство. Такая излишняя перегруженность и ответственность заместителя могут отрицательно сказаться на результатах работы, привести к ошибкам и недочетам в работе. Отсутствует согласованная система приема персонала, данная работа не планируется и проводится только при непосредственно возникшей вакансии. Возможно, отсюда и идет проблема роста коэффициента текучести. Также часть кадровой работы (собеседование, решение о приеме на работу), выполнят генеральный директор, что также вызывает его перегруженность. На нем должна лежать обязанность по определению общей стратегии кадровой политики, расстановка персонала, оплата труда, а прием на работу, и другие вопросы, возникающие в системе подбора, оценки, увольнения персонала должен выполнять специалист – менеджер по персоналу.

Цели организации ООО «ФайатБомаг Урал» представлены на рисунке 3.

	Повышение эффективности деятельности
Увеличение рыночной доли		Получение стабильной прибыли
Сохранение и поддержание на необходимом уровне всех видов финансовых ресурсов	Привлечение ценных ресурсов: квалифицированных сотрудников, капитала, современного оборудования	Обеспечение условий, необходимых для развития творческого потенциала работников и повышения уровня удовлетворенности и заинтересованности в работе

 

Рисунок 3 – Дерево целей ООО «ФайатБомаг Урал»

 

Таким образом, в процессе исследования было выявлено, что компания стабильно работает на рынке в течение 5 лет. Компания ведет производственно-монтажные работы в соответствии с государственными стандартами, что подтверждается наличием лицензии. Организационная структура предприятия соответствует общей цели организации.

 

2.2 Экономическое обоснование инвестиций в капитальные вложения

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).

Для оценки структуры баланса и имущественного положения предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива), и срочности обязательств (статьи пассива). Проведём по этим статьям горизонтальный и вертикальный анализ (табл. 2). Выявим основные тенденции в динамике статей актива.

Структура активов за период 2013 – 2015 гг. имеет следующий вид.

Таблица 2 – Аналитический баланс (активы) ООО «ФайатБомаг Урал» за 2013 – 2015 гг.

Наименование статей	2013 год		2014 год		2015 год		Темп роста, %
	Значение в тыс.руб.	Удельный вес, в %	Значение в тыс.руб.	Удельный вес, в %	Значение в тыс.руб.	Удельный вес, в %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	64 748	46,67	66 575	38,02	65 425	36,39	101,05
Доходные вложения в материальные ценности	5 440	3,92	5 378	3,07	5 896	3,28	108,38
Финансовые вложения	1	0,00	1	0,00	1	0,00	100,00
Отложенные налоговые активы	546	0,39	826	0,47	755	0,42	138,28
Прочие внеоборотные активы	1 040	0,75	990	0,57	856	0,48	82,31
ИТОГО по разделу I	71 775	51,73	73 770	42,13	72 933	40,57	101,61
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	51 082	36,82	59 505	33,98	61 545	34,24	120,48
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	131	0,09	0	0,00	0	0,00	0,00
Дебиторская задолженность	13 633	9,83	26 325	15,03	25 478	14,17	186,88
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)		0,00		0,00		0,00	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	802	0,58	11 428	6,53	15 658	8,71	1952,37
Прочие оборотные активы	1 326	0,96	4 069	2,32	4 155	2,31	313,35
ИТОГО по разделу II	66 974	48,27	101 327	57,87	106 836	59,43	159,52
БАЛАНС	138 749	100,00	175 097	100,00	179 769	100,00	129,56

 

 

Активы предприятия за анализируемый период 2013 – 2015 гг. выросли на 29,56% или на 41 020тыс.руб. Увеличение активов произошло за счёт резкого роста суммы мобилизованных активов на 39 862 тыс.руб. или на 29,52% и за счет небольшого роста внеоборотных активов на 1 158тыс.руб. или на 1,61%. В целом, рост стоимости имущества предприятия является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимают на начало периода основное имущество (51,73%), а на конец периода оборотные активы, их доля в балансе выросла и составила 59,43%. Данные изменения связаны прежде всего с резким ростом мобилизованных активов и совсем небольшим ростом основных средств.

Структура внеоборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства. Наблюдаемый рост стоимости иммобилизованного имущества предприятия говорит об активной инвестиционной политике предприятии

Оборотные активы предприятия за анализируемый период выросли с                 66 974тыс.руб. до 106 836 тыс.руб. Рост оборотных активов произошел за счёт увеличения следующих составляющих:

– запасов (на 10 463тыс.руб.);

– краткосрочной дебиторской задолженности (на 11 845тыс.руб.);

– денежных средств (на 14 856тыс.руб.).

Структура оборотных активов за анализируемый период существенно не изменилась. В конце анализируемого периода основная часть оборотных активов неизменно приходится на запасы, их удельный вес составляет 34,2% в общей сумме имущества компании на конец 2015 года, отметим, что на конец 2013 года доля запасов в имуществе компании составляла 36,82%.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 86,88%, а вот сумма денежных средств выросла в 19,5 раз, что является положительным изменением и вызвано тем, что предприятие расширяет свою деятельность, растет спрос и компания получает оплату за работы, услуги.

Отрицательным моментом является рост длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности в 2015 году почти на 12 дней по сравнению с 2013 годом.

Выявим основные тенденции в динамике статей пассива (табл. 3).

Таблица 3 – Аналитический баланс (пассивы) ООО «ФайатБомаг Урал» за 2013 – 2015 гг.

Наименование статей	2013 год		2014 год		2015 год		Темп роста, %
	Значение в тыс.руб	Удельный вес, в %	Значение в тыс.руб	Удельный вес, в %	Значение в тыс.руб	Удельный вес, в %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	57	0,04	57	0,03	57	0,03	100,0
Переоценка внеоборотных активов	87 424	63,01	87 036	49,71	87 424	48,63	100,0
Добавочный капитал (без переоценки)		0,00		0,00		0,00	-
Резервный капитал	3	0,00	3	0,00	3	0,00	100,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	19 043	13,72	29 673	16,95	41 225	22,93	216,48
ИТОГО по разделу III	106 527	76,78	116 769	66,69	128 709	71,60	120,82
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		0,00		0,00		0,00	-
Отложенные налоговые обязательства	1 332	0,96	1 663	0,95	1 958	1,09	147,00
Оценочные обязательства		0,00		0,00		0,00	-
Прочие обязательства	3 596	2,59	3 149	1,80	3 015	1,68	83,84
ИТОГО по разделу IV	4 928	3,55	4 812	2,75	4 973	2,77	100,91
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	4 000	2,88	11 723	6,70	12 500	6,95	312,50
Кредиторская задолженость	20 533	14,80	36 200	20,67	29 086	16,18	141,65
Оценочные обязательства	2 761	1,99	5 593	3,19	4 501	2,50	163,02
Прочие обязательства		0,00		0,00		0,00	-
ИТОГО по разделу V	27 294	19,67	53 516	30,56	46 087	25,64	168,85
БАЛАНС	138 749	100,00	175 097	100,00	179 769	100,00	129,56

 

 

Основным источником формирования активов предприятия в анализируемом периоде и на начало и на конец года являются собственные средства, доля которых в балансе составляла на начало исследуемого периода (на конец 2013 года)76,78%, а вот на конец 2015 года удельный вес собственных средств снизился и составил 71,6%.

За анализируемый период доля заёмных средств в совокупных источниках образования активов увеличилась, что может свидетельствовать об относительном росте степени финансовых рисков предприятия.

Собственный капитал на начало анализируемого периода составил                106 527тыс.руб., а на конец периода был равен 128 709 тыс.руб. Собственный капитал предприятия за анализируемый период увеличился за счет прироста нераспределенной прибыли в 2,16 раз в связи с ростом в 2013-2015 гг.  продаж.

В структуре заёмного капитала долгосрочные обязательства в течение исследуемого периода практически отсутствуют. Не использование возможности привлечения «длинных денег» являются отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период выросли на 68,85% или на 18 793 тыс.руб. Рост краткосрочной финансовой задолженности является отрицательным моментом в деятельности предприятия. К тому же кредиторская задолженность в анализируемом периоде росла очень большими темпами.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что предприятие почти на протяжении всего анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская превышала дебиторскую задолженность на порядка 6 – 8 млн.руб. Таким образом, предприятие финансировало отсрочки платежей своих должников за счёт неплатежей кредиторам (т.е. бюджету, внебюджетным фондам, поставщикам и др.).

Проведем анализ динамики финансовых результатов предприятия ООО «ФайатБомаг Урал» за 2013 – 2015 гг.

Таблица 4 – Оценка основных финансовых результатов за 2013-2015 гг., в тыс.руб.

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Абсолютное изменение	Темп прироста, %
Выручка	178 051	224 363	233 568	55 517	31,18
Себестоимость продаж	130 590	157 833	166 125	35 535	27,21
Валовая прибыл ь (убыток)	47 461	66 530	67 443	19 982	42,10
Коммерческие расходы	3 101	3 374	3 358	257	8,29
Управленческие расходы	47 967	56 511	58 452	10 485	21,86
Прибыль (убыток) от продаж	-3 607	6 645	5 633	9 240	-256,17
Доходы от участия в других организациях	298	39	45	-253	-84,90
Проценты к получению	437	473	512	75	17,16
Проценты к уплате
Прочие доходы	22 956	17 570	18 556	-4 400	-19,17
Прочие расходы	17 961	9 688	10 254	-7 707	-42,91
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 249	14 093	14 492	13 243	1060,29
Текущий налог на прибыль	36	3 412	2 898	2 862	7951,11
Чистая прибыль (убыток)	-170	10 630	11 552	11 722	-6895,29