Инструменты денежной политики

 

 

Тема: Инструменты денежной политики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность.  Невозможно представить современный мир без денег. Мы представляем деньги, как в осязаемом виде, так и в форме некой информации. Деньги являются одной из самых важных составляющих любой экономической системы, позволяющей ей функционировать.

Хорошо отлаженная либо плохо работающая денежная система влияет на производственный процесс, стимулируя ее стадии, позволяя в полной мере использовать трудовые ресурсы и производственную мощность либо становясь причиной падения уровня доходов населения, производства и занятости. В любом случае деньги, конечно же, играют важную роль в экономической жизни.  Но оптимальный размер предложения денег не так прост, как его преподносит количественная теория денег.

Именно поэтому главная задача теории денег состоит в предоставлении четкого разъяснения роли денег в различных ситуациях. Это непросто. Указанная проблема очень сложна, но не менее важна, так как касается общих интересов. Над данной темой вполне успешно работал американский экономист XX в. Элвин Хансен, который проанализировал переломные моменты развития американского капитала, а также рассмотрел общие закономерности рыночной экономики. Он обосновывает целый ряд практических рекомендаций в области экономической политики, которые могут быть модифицированы в применении к конкретной стране и времени.     Рассмотрению основополагающих аспектов данных методов регулирования экономики и посвящена предлагаемая работа.      Актуальность рассматриваемой темы определяется следующим обстоятельством. Противоречивый, в значительной мере неудачный опыт реформирования отечественной экономики все чаще в последнее время  ставит на повестку дня вопрос о формах и методах проведения денежно-кредитной политики. Характерно, что серьезные разногласия в стане экономистов наблюдаются не только по поводу предлагаемых для реализации мер, но даже в оценке существующего положения дел.

Реализация поставленной цели требует решения следующих задач:

- дать общую характеристику  денежно кредитной политики, ее  роль и место.

- охарактеризовать особенности  денежно кредитной политики России 

- выявить  проблемы, особые  условия. 

   Подробное теоретическое рассмотрение денежно-кредитного регулирования сочетается в нем с глубоким анализом отечественной практики.

Наиболее полно рассматриваемые вопросы отражены в специализированных изданиях (Албегова И.М., Емцов Р.Г., Холопов А.В.,; Кушлин В.И., Волгин Н.А.,). 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Инструменты денежной  политики

1.1 Сущность, функции  и виды денег

Деньги - это то, что деньги делают. То, что выполняет функции денег, и является деньгами. Существует три функции денег1:

1. Средство обращения. Сегодня  деньги являются средством обращения. Использовать деньги можно при  продаже и покупке товаров  и услуг.

Средством оплаты являются деньги. Данное социальное изобретение, является подходящим. Оно позволяет платить обладателям ресурсов и производителям, “товаром” (деньгами), и может быть использован для покупки другого товара и услуг.

Деньги, как средство обмена, позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. Деньги, показывая удобный способ обмена товарами, дают возможность обществу пользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми.

2. Мера стоимости. Также  деньги являются мерой стоимости. Общество полагает, подходящим способом  денежную единицу использовать  в качестве масштаба для измерения относительных стоимостей разнообразных благ и ресурсов.

Это является несомненным преимуществом. Имея денежную систему, нам не надо показывать цену каждого продукта, через другие продукты, на которые, смог ли бы произвести обменен.

Применение денег в качестве общего знаменателя означает, что цену всякого продукта довольно показать лишь через денежную единицу. Участникам сделки легко сравнивать относительную ценность разнообразных товаров и ресурсов с использованием денег. Похожие сравнения облегчают установление целесообразных решений. В различных сделках, связанные с оплатами, в качестве меры стоимости применяются деньги. В денежном выражении измеряются долговые обязательства всех типов.

3. Средство сбережения. Предназначаются  деньги для средства сбережения. Так как, деньги являются  таким имуществом, которое проще всего истратить, то они  являются подходящей формой сохранения богатства.

За редкими исключениями обладание деньгами не дает денежного дохода. Он извлекается при хранении богатства, к примеру, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.). Деньги обладают тем преимуществом, при котором они могут быть немедленно применены домашним хозяйством или фирмой  для удовлетворения всякого финансового обязательства.

На сегодняшний день, всё больший оборот набираю кредитно-бумажные деньги и вытесняют металлические монеты.

Различают два вида бумажных денег: выпущенные банками (банковские билеты) или банкноты и государственные, выпускаемые казначейством (казначейские билеты).

В отличие от банкнот, которые по своей природе являются кредитными деньгами казначейские билеты принято называть просто бумажными деньгами. Бумажные деньги, появились раньше кредитных. С развитием кредитных отношений появляются банкноты.

Бумажные деньги – являются знаками полноценных денег. Как средство обращения, мимолетную роль при обмене товаров исполняют деньги.  Благодаря этому золото действует здесь только как кажущееся золото. Так как  деньги  не являются всеобщим олицетворением богатства, то для продавца не имеет значения, располагают ли деньги той стоимостью, которая на них написана. Самое важное для продавца, чтобы деньги пользовались общим признанием2.

 Бумажные деньги более удобны  в обращении чем металлические, поэтому происходит переход от металлических денег к бумажным. Переход от металлических денег к бумажным, заложен в функции денег как средства обращения.

Использование осуществление практического выпуска бумажных денег в обращение предполагает наличие двух условий:  сравнительно сформированных товарно-денежных отношений и  доверие к бумажным деньгам.

До капитализма бумажные деньги  были только до тех пор, пока происходил их свободный обмен. После появления капитализма возник тот, кому люди могли верить.

Неразменные на полноценные деньги денежные знаки, выпускаемые для покрытия дефицита государственного бюджета, являются бумажные деньги.  Выпуск бумажных денег, обязан быть ограничен количеством полноценных денег, необходимых для обращения в данный период. То есть, обеспеченным количеством золотых денег, которые они замещают в обращении.

По указанию эмиссионного банка страны – Центрального банка РФ, в  Росси все операции по дополнительному выпуску денег в обращение и изъятие из него производятся в централизованном порядке. Банк России исполняет эмиссию на основе состояния прогноза кассовых оборотов, с учетом данных баланса денежных расходов и доходов населения.

 Но в зависимости от того, сколько бы бумажных денег  не выпустило государство, они  все равно  буду представлять, то количество полноценных денег, которые они заменяют в обращении. Сущность инфляции,  в этом и заключается. То есть, уменьшения покупательной способности бумажных денег. Есть еще несколько причин из-за которых деньги могут обесценится - это пассивное сальдо платежного баланса и потеря доверия  к правительству.

В процессе депозитно-ссудной эмиссии коммерческих банков, возникновение безналичных денег в обращении, может лишь косвенно регулироваться центральным банком.

Из функции денег как средства платежа, формирование которого происходит на основе капиталистического кредита образуются кредитные деньги. Существует  три вида кредитных денег: банкнота, вексель, и чек. Из существующих средств обращения, вексель является самым старым. Он появился в XII веке, как средство расчетов между купцами. Чеки и банкноты были созданы банками в качестве кредитных орудий.

Абстрактное, письменное и бесспорное обязательство заемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечении указанного в нем срока называется векселем.

Объясним некоторые слова из определения. Когда в векселе не указывают причину возникновения долга, то это называется абстрактностью. Бесспорностью является - лицо, выдавшее вексель, которое не имеет права отказать в платеже. Векселя бывают простые и переводные. Письменное обязательство, выданное должником кредитору об уплате по истечении срока называется простым векселем. Письменное обязательство, выданное должником кредитору об уплате по истечении срока кредитору или тому, кому он скажет называется переводным векселем. Вексель кредитор может  использовать следующим образом3:

-  по истечению срока платежа  получить деньги;

- учесть вексель в банке, получив  при этом его сумму за вычетом  учетного процента;

- при покупке товаров использовать  вексель как средство платежа (если поставщик согласен взять вексель в качестве платежа).

 Благодаря своей очевидности  и абстрактности, вексель получает  еще одно свойство - обращаемость. Обязательство векселя кратковременно, обычно сроком до 3-х месяцев.

Замещение металлических денег в обращении векселями, совершается двумя способами: 1) перед наступлением  срока оплаты векселя могут выступать как покупательные средства и платежное; 2) исключается необходимость в деньгах, так как, часть векселей одинаково погашается.

Вексель эмиссионного банка называется банкнотой. Отличается банкнота от векселя, тем, что не выпускается для какой-то конкретной сделки. Банкнота в отличие от векселя, является бессрочным обязательством  банка. Банкнота раньше принадлежала по предъявлению на золото обмену. При учете векселей банк, выпускал в обращение банкноты, когда один вид кредитных денег заменялся другим. При оплате векселей, банкноты возвращались в банк.

Правительство близко связано с Центральным банком и использует его кредиты под свои краткосрочные обязательства.

 Расходы правительства носят  непроизводительный характер, поэтому  использование может вызвать  лишнюю эмиссию. Что бы это  не произошло  необходим независимый  размен банкнот на золото. Тогда  количество банкнот будет обуславливаться потребностями товарного обращения. В механизме банковской эмиссии происходят значительные изменения. После того как был прекращен размен банкнот на золото, поменялась и природа банкнот.

В качестве законного обеспечения банкнот на ряду с коммерческими векселями  используются казначейские векселя и облигации госзаймов. Над реальным вексельным обеспечением верх взяло фиктивное вексельное обеспечение. Неразменные банкноты на золото полностью подчиняются закону обращения бумажных денег. Естественно для них характерно инфляционное обесценеваниение.

Письменный приказ  владельца текущего счета в банке о выплате указанной суммы назначенному лицу, или кому  данное лицо прикажет, или предъявителю чека называется чеком. Пользуется спросом как на внешнем, так и на внутреннем рынке. От векселя  только отличается, лишь  бессрочным обязательством. С тем чтобы, чек имел силу законного долгового обязательства, в нем должны быть указаны следующие пункты:

1. указание на того, кто сможет взять деньги;

2. платежная сумма прописью и цифрами;

3.  местонахождение и название банка;

4. подпись лица выдающего чек.

Чеки разделяются на именные, с правом передачи третьему лицу (ордерные), без права передачи третьему лицу, предъявительские. Рядом с бумажными деньгами идет инфляция. Она начинается из-за невозможности приспособления бумажных денег к товарообороту. Из-за этого происходит применение  правительством эмиссии для покрытия дефицита госбюджета.

1.2 Денежно-кредитная политика: задачи, инструменты, роль        

    К определению понятия «денежно-кредитная политика» применяют разные подходы. По определению Э.Дж. Долана, «в это понятие включаются все действия правительства, которые влияют на количество денег, которые находятся в обращении»4. Другими словами, денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий регулирующего влияния, направленных на смену денежной массы в обращении. Денежно-кредитная политика призвана оказывать непосредственное влияние на ликвидность банковской системы и, на деловую активность.

Другие авторы трактуют денежно-кредитную политику как один из двух ведущих средств (другой – фискальная политика), с помощью которого органы власти в рыночной экономике регулярно влияют на темп и направление общего экономического роста, включая не только уровень валового продукта и занятости, но и общий уровень роста или падения цен.

Более полным и точным определением денежно-кредитной политики есть понимания ее как комплекса взаимосвязанных, направленных на достижение определенных целей мероприятий по регулированию денежного рынка, который осуществляет государство через свой центральный банк.

Денежно-кредитная политика, как считают большинство российских и зарубежных исследователей, направлена на изменение состояния совокупного спроса, достижение стабильности цен, полной занятости, экономического роста. Эти направления денежно-кредитной политики могут дополняться более узкими целями, которые отвечают насущным потребностям национальной экономики.