Формы сотрудничества предприятия в сфере финансовых отношений

     В последние время региональный франчайзинг стал довольно популярной формой ведения бизнеса.[4; c 73]

     Останавливаясь на региональном франчайзинге, предприниматель ставит перед собой цель охватить своим бизнесом определенный географический район. При этом он понимает, что у него нет достаточных финансовых ресурсов или команды, чтобы развитие происходило необходимыми темпами. Следовательно, требуется тот, на кого он может опереться, этим лицом становится главный франчайзи.

     Субфранчайзинг  представляет собой организацию, при которой главному франчайзи передаются особые права, заключающиеся в возможности на установленной территории продавать франшизу третьим лицам, которых называют субфранчайзи.

     В договоре может рассматриваться вариант, когда субфранчайзи дается право управлять несколькими торговыми единицами. В этом случае контракт называется многоэлементной франшизой.

     Субфранчайзинг  характеризуется как довольно агрессивный метод развития франчайзинговой системы. Это связано это с тем, что большая часть обязанностей и прав франчайзера переходит к субфранчайзеру. Он не только уполномочен управлять франшизами и развивать их на оговоренной территории, но и выполняет часть обязанностей франчайзера, которые касаются обслуживания и консультирования[4; c73]

      Товарный  франчайзинг – это взаимоотношения франчайзинговых сторон в торговой сфере, при которых франчайзером передаются, а франчайзи получаются исключительные права, ограниченные определённой территорией, на продажу производимого товара под брендом франчайзера. Данные отношения касаются только продажи товара.  

      Деловой франчайзинг наиболее популярный способом предпринимательских отношений. Его суть состоит в том, что франчайзером продается лицензия компаниям или частным лицам. На основании ее франчайзи имеют право открывать магазины для того, чтобы продавать потребителям продукты или услуги под брендом франчайзера.

     Сбытовой  франчайзинг характеризуется следующими образом: франчайзером даются франчайзи эксклюзивные права на реализацию производимых им товаров. Продажа данной продукции должна осуществляться на установленной территории и под брендом франчайзера.[4; c 75]

     Сбытовой  франчайзинг применяется производителями товаров тогда, когда им необходимо создать сбытовую сеть, которая будет существовать под их контролем. Для данных отношений характерно, что места сбыта, представляют собой самостоятельный бизнес франчайзи, то есть он  партнер производителя, с которым сотрудничает.

     Производственный  франчайзинг направлен на изготовление определенных товаров. Принцип данных взаимоотношений следующий. Компания, владеющая технологией производства какого-либо продукта, продает свое сырье региональным или местным предприятиям.

     Производственным франчайзингом может именоваться только та компания, которая производит уникальный товар и располагает технологиями франчайзи и ноу-хау. 

     Франчайзинг в России

     Развитие  предприятия на основе производственного франчайзинга в условиях дефицита инвестиционных ресурсов является наиболее эффективной и капиталосберегающей формой финансирования развития промышленного предприятия.

     Мировой опыт показывает, то, что именно производственный франчайзинг имеет наибольшую стабильность, но в России его развитие идёт не теми темпами как хотелось бы. Причинами  неразвитости франчайзинга в целом  на территории Российской Федерации  служат экономические, социально-психологические, нормативно-правовые проблемы. К экономическим  проблемам можно отнести: отсутствие начального капитала у предпринимателей для вхождения во франчайзинговую  сеть; сложность в кредитовании и  др. К социально-психологическим  относятся недостаток опыта и  знаний в области франчайзинга у  предпринимателей; страх франчайзи  потерять самостоятельность и т.д. Также большинство проблем связано  правовой стороной.[5; c 184]

     Правовое  регулирование правоотношений связанных  с факторингом осуществляется гл. 54 Гражданского кодекса Российской Федерации, в которую 1 января 2008 г. были внесены множественные изменения. Специального закона регламентирующего  франчайзинг не существует. Да и в принятии такого закона нужды нет, воплощение его в жизнь потребует много усилий, в их числе: создание механизмов реализации и применения федерального закона, а также устранение противоречий между российскими гражданско-правовыми нормами о коммерческой концессии и нормами международного права.[5; c 184]

     Важнейшим изменением, которое произошло с  принятием ч. IV ГК РФ, является изъятие из комплекса исключительных прав, передаваемых пользователю франчайзи по договору коммерческой концессии права на фирменное наименование. Потому что концепция, по которой комплекс представляемых по договору прав обязательно включалось право на фирменное наименование, не оправдала себя в практике в практике формирования реальных договорных отношений и поэтому стала определённой препятствием в их развитии, это связано правовыми особенностями использования фирменного наименования. Помимо этого, изменения в ст. 1028 ГК РФ, затрагивающие регистрацию договора коммерческой концессии, сильно упростили заключение взаимоотношений сторон. Сейчас в соответствии новой редакции ст. 1028 ГК РФ, договор подлежит государственной регистрации в Федеральном органе исполнительной власти по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам. В прошлом такая регистрация требовалась, если по договору предоставлялись права на использование объектов промышленной собственности (товарных знаков, полезных моделей).[5; c 185] 

     Для того чтобы устранить противоречия в понятиях «коммерческая концессия» и «франчайзинг» терминологию ГК РФ следует привести в соответствии с международным законодательством.

     В итоги, хочется сказать, что совершенствование  нормативно-правовой базы приведёт к  созданию благоприятных условий  для привлечения иностранных  инвестиций в российскую экономику  и широкому распространению франчайзинга на территории России. Тем не менее, в посткризисных условиях ограниченности ресурсов франчайзинг, как форма развития предприятия, должен развиваться и набирать свои обороты. Это может быть связано с конкурентными преимуществами, которые франчайзинг предоставляет участникам партнёрских отношений. [прил. 1,2.]

     Можно сказать, что в условиях ограниченности ресурсов франчайзинг предоставляет  возможность расширить бизнес в очень короткие сроки, с небольшими рисками и потерями.

     Производственному франчайзингу в Российской Федерации  не уделяется должного внимания, не развиты теоретические и практические стороны данного вопроса. Следует отметить, что примеров успешного внедрения франчайзинга на предприятиях практически отсутствует. 

     2. Венчурное финансирование

     Финансирование  венчурное - финансирование, сопряженное с повышенным риском. Венчурный финансовый капитал обычно вкладывается в новую технику, технологию, освоение новых видов производств.

     Быстро  реализуемые эффективные инновации, на сегодняшний день являются главным  условием развития национальной экономики. По данным многих исследований, финансовая отдача от инвестиционных вложений в  инновационную сферу превышает  окупаемость в других экономических  сферах. От реализации инноваций выгоды для общества больше по сравнению с прямым эффектом начального назначения разработки. Основной причиной может быть то, что венчурный капитал является синтез носителей капитал и носителей капитала Он помогает избавиться от проблемы недостаточности финансирования в секторе начинающих инновационных проектов.[6; c 22]

     Venture в переводе с английского языка означает «рискованное предприятие или начинание». Данная схема финансирования бизнеса зародилась в США в середине 50-х годов 20 века. Основными особенностями венчурных фондов являются:

- капитал  венчурных фондов инвестируется  в проекты с повышенным риском;

- венчурный  капитал подразумевает получение  высокой нормы прибыли;

- инвесторы  венчурных фондов принимают участие  в деятельности компании-реципиента  временно;

- венчурный  капитал предоставляется по частям, в зависимости от того на каком этапе жизненного цикла находится компания.

     В состав инфраструктуры венчурного финансирования входят инвесторы, венчурный фонд, венчурное  предприятие и управляющая компания фонда. [6; c 23]

     У венчурных фондов источники средств  весьма разнообразны – различные инвесторы, которые хотят получить высокие прибыли от таких инвестиций. К ним можно отнести страховые компании, международные организации, государственные учреждения, пенсионные фонды, коммерческие банки. [6; c 25]

     Существует  множество определений того, что  такое венчурное финансирование, но все они так или иначе  сводятся к его функциональной задаче: способствовать росту конкретного  бизнеса путем предоставления определенной суммы денежных средств в обмен на долю в уставном капитале или части акций венчурной компании.  
Венчурный капиталист, стоящий во главе фонда или компании, не вкладывает собственные средства в компании, акции которых он приобретает. Венчурный капиталист – это посредник между синдицированными (коллективными) инвесторами и предпринимателем. В этом заключается одна из самых принципиальных особенностей этого типа инвестирования. С одной стороны, венчурный капиталист самостоятельно принимает решение о выборе того или иного объекта для внесения инвестиций, участвует в работе совета директоров и всячески способствует росту и расширению бизнеса этой компании. С другой – окончательное решение о производстве инвестиций принимает инвестиционный комитет, представляющий интересы инвесторов. В конечном итоге получаемая венчурным инвестором прибыль принадлежит только инвесторам, а не ему лично. Он имеет право рассчитывать только на часть этой прибыли. [6; c 25] 

3.Факторинг

     3.1.Сущность факторинга

     В случае выявления  потребности в денежных ресурсах , первый шаг предприятия не должен быть шагом в сторону банка или другого кредитного учреждения, особенно если потребность незначительна или краткосрочна. Для начала надо тщательно проанализировать имеющиеся у компании внутренние возможности. Например, уменьшить срок оборачиваемости дебиторской задолженности (если, конечно, такой шаг не приведет к уменьшению объемов продаж), избавиться от низколиквидных или непрофильных активов, рационально снизить товарно-материальные запасы (особенно если в предыдущий период были допущены ошибки при принятии решений об их приобретении и имеется переизбыток). Но, как уже отмечалось выше, все эти меры оптимальны и эффективны только в том случае, если дефицит денежных средств носит небольшой и краткосрочный характер. Если же речь идет о привлечение какой-либо серьезной суммы – тут уж не обойтись без финансирования извне.[7; c 3]

     По  своей экономической сущности факторинг  схож с банковским кредитом, но отличие  его в том, что это беззалоговая форма предоставления денежных средств. Этот факт даёт факторингу определённые преимущества, этим он привлекает в свои клиенты мелкий и средний бизнес, которые в больших случаях не имеют возможности предоставить залог. С помощью факторингового обслуживания клиент банка-фактора практически сразу получает оборотные средства в объёме порядка 80-90% задолженности дебитора. Что даёт ему возможность не уменьшать скорость хозяйственного оборота. В то же время банк осуществляющий услугу факторинга, берёт на себя функцию по обслуживанию дебиторской задолженности и управлению рисками, которое применяется с помощью методов установления лимитов задолженности по каждому дебитору.[7; c 5]

     Дебиторская задолженность – это один из основных компонентов оборотного капитала.

     Факторинговая компания, управляющая дебиторской  задолженностью – это современная  система диагностики и профилактики проблемных долгов. Скорее всего, более  точное определение факторинга звучит так – это спектр услуг, направленный на содействие росту продаж компании, то есть на главную коммерческую цель любого бизнеса. Основные услуги которые  предоставляет такая компания являются защита от кредитных рисков посредством  выдачи поручительства за дебиторов  – клиентов, услуги по финансированию под залог дебиторской задолженности, услуги по экспертизе и управлению дебиторской задолженностью.[7; c 5]

     В российской практике факторинг, начал  развиваться в одно и тоже время  с товарным рынком, рынком банковских услуг. Одной из важных составляющих, на рынке потребительских товаров, в конкурентной борьбе поставщиков  товаров за покупателей является отсрочка платежа за товары. Но в  хозяйственной деятельности продавца  это условие создаёт некоторые  проблемы, решить которые должна такая  услуга как факторинг.

Факторинг требуется тогда, когда продавцу нужно максимально подстраиваться под требования покупателя. При таких  условиях отсрочка платежа за товары будет, безусловно, привлекательна для  покупателя. В то же время у продавца возникает временный, но всё же дефицит  оборотных средств и появляется задача управлять дебиторской задолженностью, также продавец подвергается риску  не погашения данной задолженности.

     Банки-факторы  привлекает в факторинге два обстоятельства: