Фирма в экономике отраслевых рынков – ее место, роль, цели в рыночной структуре

     Эта форма характерна для крупных  фирм-конгломератов. Холдинговая организация  управления преобладает в странах  и в отраслях с сильным влиянием финансового капитала, так как, как  правило, холдинговая группа объединяется вокруг банка или финансовой компании. В современной России зарождение холдингов связывают с деятельностью финансово-промышленных групп - объединений крупных предприятий отрасли с крупными банковскими и финансовыми фирмами с единым совместным руководством и единой политикой на рынке.

 

2. АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ  ЦЕЛИ ФИРМЫ НА ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКАХ

     В рамках классической микроэкономической теории целью фирмы считается  максимизация экономической прибыли - разницы между совокупной выручкой и совокупными издержками, включая  альтернативную ценность собственных  ресурсов фирмы (так называемую нормальную прибыль). Однако в действительности фирмы могут ставить перед  собой разные цели, в зависимости  от интересов экономических агентов, контролирующих функционирование фирмы.

     Объектом  анализа будет служить именно зависимость цели фирмы от влияния на принятие решений собственников, менеджеров, держателей облигаций и т. д.

     Общая цель каждого экономического агента заключается в максимизации  полезности. Полезность может зависеть от разных факторов. Каждый экономический субъект стремится подчинить деятельность фирмы своей специфической цели.  

     

1. Цели индивидуального  собственника

     Для индивидуального собственника - то есть экономического агента, обладающего  правом собственности на фирму и  при этом, как правило, в силу незначительности величины самой фирмы, работающего  на ней, - целью является максимизация полезности при выборе между прибылью (денежным доходом) и временем досуга.

     Прибыль и время досуга являются нормальными  благами для индивида (в отличие  от работы, которая представляет собой  антиблаго, так что увеличение тягости  труда должно компенсироваться увеличением  денежного дохода, получаемого за это).

2. Цели управляющих

     Управляющие, так же как и акционеры, представляют собой разнородных экономических  агентов, общей стратегией которых  является удержание собственного положения  в рамках данной фирмы. При этом могут  использоваться различные методы, каждый их которых и представляет особую цель менеджеров.

     Во-первых, это максимизация общей выручки  фирмы. Одним из методов укрепления собственного положения управляющего на фирме является расширение масштабов  деятельности фирмы, поскольку именно на основе информации об увеличении или  сокращении выпуска собственники фирмы, от которых зависит положение  управляющего, делают вывод о качестве его работы. Основным показателем  масштаба деятельности фирмы служит ее общая выручка.

     Положение фирмы, максимизирующей выручку, достаточно устойчиво. Менеджеры фирмы не заинтересованы в сокращении выпуска, даже если это привело бы к росту прибыли. Снижение продаж ведет к ряду отрицательных для управляющего и для фирмы в целом последствий:

     • Эффект снежного кома: сокращение (даже временное) объема продаж ведет к  снижению популярности фирмы в целом  у потребителей.

     • Снижение привлекательности фирмы  в глазах потенциальных инвесторов (акционеров) и кредиторов. Сокращение выпуска приводит к снижению доверия  к фирме как благонадежному заемщику, что уменьшает возможности привлечения  заемных финансовых ресурсов и может  привести к падению курсовой стоимости  акций.

     • Потери дистрибьюторов и как следствие - сокращение каналов сбыта.

     • Снижение рыночной власти из-за сокращения рыночной доли.

     В итоге фирма становится более  уязвимой по отношению к возможным  колебаниям в экономике. Мы видим, что  переход от максимизации продаж к  какой-либо другой цели, требующей сокращения выпуска, наталкивается на очень  большие препятствия, ставящие под  угрозу положение фирмы в целом  на рынке.

     Другая  модель поведения менеджеров предполагает, что их полезность зависит от прибыли  и суммы административных расходов.

     Величина  прибыли оказывает влияние на положение менеджеров косвенным  образом, через выплаты премий и  бонусов или через недовольство собственников и сокращение дополнительных денежных поступлений. Прямое влияние  на полезность менеджера оказывают  административные расходы. Поэтому  для менеджеров величины прибыли  и административных расходов будут  служить в одинаковой степени  нормальными благами.

     Наконец, целью менеджеров может стать  максимизация темпов роста фирмы.

     Положение управляющих можно также оценить  на основе данных о темпах изменения  объема продаж, считая, что чем выше темп роста фирмы, тем лучше работа менеджеров. Именно поэтому стремление к увеличению темпов роста фирмы  может рассматриваться в качестве самостоятельной цели управляющих.

     Различия  поведения фирм, управляемых собственниками и менеджерами, проявляются и  в области отношения к риску. Менеджеры, поскольку они распоряжаются  чужим капиталом, в большей степени  склонны к риску, чем собственники. Поэтому при выборе способов долгосрочного  финансирования и долгосрочных инвестиционных проектов они выберут наиболее рискованные  варианты. В результате колебания  прибыли будут сильнее, а средняя  ожидаемая прибыль меньше, чем  для фирмы, максимизирующей прибыль.  

3.  Цели работников фирмы

     Для работников, владеющих фирмой, целью  будет максимизация дохода на одного занятого. Если работники занимают доминирующее положение внутри фирмы (например, владея контрольным пакетом  акций), политика фирмы также будет  нацелена на максимизацию дохода, получаемого  каждым работником фирмы.

     В случае доминирования такой цели сохранение занятости и рост доходов  одного занятого будут возможными при  постоянном наращивании объема выпуска. Рыночные закономерности и в частности  закон убывающей предельной отдачи приведут в таких условиях к существующему  увеличению затрат на деятельность и  существенно более медленному увеличению доходов, что сделает деятельность предприятия бесприбыльной и поставит под угрозу её существование.

     Поведение самоуправляющейся фирмы резко  отличается от поведения фирм, максимизирующих  прибыль. Преобладание таких фирм в  экономике могло бы дестабилизировать  рыночное равновесие. Равновесие на рынке, где и объем предложения, и  объем спроса снижаются с ростом цены, при определенных условиях может оказаться неустойчивым: при отклонении цены от равновесной на систему будут действовать силы, препятствующие возвращению рынка к равновесному состоянию.  

     

4.  Проблема конфликта интересов собственника и управляющего

     Отделение собственности от текущего контроля на крупных корпорациях порождает  конфликт интересов между собственниками и управляющими. Мы показали, что  цели, выдвигаемые менеджерами в  качестве ориентиров деятельности фирмы, могут противоречить интересам  собственников (акционеров). Рассмотрим, каким образом проявляется этот конфликт, как он может быть нейтрализован или смягчен, и каковы последствия такого конфликта для фирмы и экономики в целом.

     Отделение собственности от контроля и возникновение  проблемы означает, что в действительности происходит разделение собственности  на несколько компонентов: между  владением, реализуемым посредством  купли-продажи акций и получением дивидендов, и распоряжением, которое  проявляется в текущем функционировании компании. Причем за собственником  компании остается функция владения, а за управляющими (особенно верхнего уровня) - функция распоряжения.

     Конфликт  между интересами собственников  и менеджерами углубляется благодаря  асимметрии информации. Поскольку управляющие  находятся ближе к производству, они располагают большей информацией  относительно положения дел фирмы. Они могут, следовательно, искажать предоставляемую собственникам  информацию для достижения своей  цели. Например, в США получило распространение  явление «инфлятирования издержек» (то есть сознательное преувеличение  их значений) управляющими для оправдания высоких административных расходов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3  РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В ФУНКЦИОНИРОВАНИИ ФИРМЫ

     Ни  одна национальная экономика не обходится  без участия в большей или  меньшей степени государства  в регулировании экономических  процессов.

     Государство влияет на экономическую деятельность фирм через систему общегосударственных (общеэкономических) рычагов. Главный  способ – обеспечение стабильности инфраструктуры, т.е. банков, денежной системы, коммуникаций, транспорта и  др. Без хорошо отлаженной инфраструктуры экономическая деятельность фирм неэффективна, а средства, которые на нее затрачиваются, становятся неоправданно большими.

     Другой  рычаг – создание и совершенствование  правовой основы, регулирующей экономические  отношения между частными юридическими лицами.

     В зависимости от того, как развивается  экономика, государство использует прямые и косвенные субсидии: то косвенно поддерживая предпринимательскую  деятельность, то прямо субсидируя предприятия или целые отрасли.

     Для интенсификации экономической деятельности государство использует также законы, защищающие право интеллектуальной собственности, и в особенности  патенты, которые обеспечивают существенный стимул для помещения средств  в НИОКР.

     Государственное регулирование также включает: антимонопольное  законодательство; определение ограниченных сфер деятельности и выдачу лицензий на нее; регламентирование организационно-правовых форм предпринимательской деятельности; амортизационную политику, систему  налогообложения; льготы по инвестициям. К этим же факторам относятся доступность  капитала, определяемая фактическим  его наличием на рынке финансовых ресурсов и величиной процентных ставок на его использование; максимально  возможный масштаб выбранной  деятельности.

     Развитие  фирмы зависит от социально-общественного  и экономического развития народного  хозяйства. Возрастание роли фирмы  как основы хозяйственной деятельности и растущее внимание государства  к социальным проблемам в современном  обществе ведут к более жесткому взаимодействию между фирмой и государством. Государство, с одной стороны, все  больше учитывает интересы фирмы, а  с другой – ставит больше задач  и устанавливает приоритеты в  распределении ресурсов. Нужды общества со временем заставят государство из соображения общественной полезности включать фирму практически в  каждое серьезное решение.

     Прогресс  науки и техники ведет к  все большей значимости информации и информационных технологий. Возрастающий удельный вес научных исследований и разработок в деятельности фирмы, все большая численность научного и инженерного персонала повышают роль управленческих решений. В будущем фирма, в целом, будет являться человекоемким институтом и более чем когда-либо зависеть от человеческой фантазии, творчества и инициативы. Сокращение численности рабочих за счет автоматизации должно будет компенсироваться творческим вкладом руководителей, ученых, теоретиков управления и экспертов в области технологии. На передний план управления уже сейчас выдвигается стратегическое планирование как метод обеспечения прибыльности фирмы, что диктуется сокращением жизненного цикла технологии, продуктов производства и спроса.                                                                           

     В сущности, фирма является неотъемлемой частью экономической структуры  государства. Государство, в свою очередь, накладывает определенные рамки  на ее деятельность в соответствии с действующим законодательством. 

               4 КОМПАНИЯ MICROSOFT – КАК ПРИМЕР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ НА ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКАХ 

     4.1 История появления фирмы   

          Фирма Microsoft основана в  1975 году  Полом Алленом и Биллом Гейтсом.  Они, будучи студентами, прочитали  опубликованную 1 января 1975 года в  журнале «Popular Electronics» статью о  новом персональном компьютере Altair 8800 и  разработали для него  интерпретатор языка Basic. Через  месяц, 1 февраля, было подписано  лицензионное соглашение с компанией  Micro Instrumentation and Telemetry Systems (MITS), производителем  этого ПК, об использовании Basic в составе программного обеспечения для Altair. В этом же году Билл Гейтс в письме к Аллену предложил название для их компании — Micro-Soft (с написанием через дефис).