Финансовое состояние организации

Так как, основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, товаров, работ и услуг, то в первую очередь для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации необходимо проанализировать общее изменение прибыли от продаж. Анализ производится на основании отчета о прибылях и убытках (Приложение Б).

Формализованный расчет прибыли от продажи продукции (Пр) можно представить:

 

                           Пр= Вр – Ср – Ру – Рк,  (2.3.1)

 

где Вр – выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.;

Ср – себестоимость реализации продукции, товаров, работ и услуг, исключая управленческие и коммерческие расходы, руб.;

Ру – управленческие расходы, руб.;

Рк – коммерческие расходы, руб.

Необходимо определить влияние факторов на сумму прибыли по следующим формулам:

- Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продажи:

 

                    ∆Пр1 = Пр0*Jp - Пр0, или ∆Пр1 = Пр0*(Jp – 1),   (2.3.2)

 

где ∆Пр1 – прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, руб.;

Пр0- прибыль от продаж базисного (предыдущего) периода, руб.;

Jp – индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи (без НДС) отчетного периода (Вр1) к выручке от продаж предыдущего периода (Вр0) по формуле:

 

                                    Jp = Вр1/ Вр0   (2.3.3)

 

- Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи (∆Пр2):

 

                                            ∆Пр2 = С0* Jp – С1,  (2.3.4)

 

где С0, С1 – себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, тыс. руб.

- Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи (∆Пр3):

 

                                  ∆Пр3 = Ру0* Jp – Ру1,  (2.3.5)

 

где Ру0, Ру1 – управленческие расходы предыдущего и отчетного периода, тыс. руб.

- Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи (∆Пр4):

 

                                          ∆Пр4 = Рк0* Jp – Рк1,                                              (2.3.6)

 

где Рк0, Рк1 – коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода, тыс. руб.

- Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:

 

                                           ∆Пр = Пр1 - Пр2 - Пр3 - Пр4   (2.3.7)

 

Результаты такого факторного анализа показывают насколько увеличивается прибыль в связи с ростом выручки от продажи продукции за счет влияния разных факторов.

Дальнейший анализ прибыли от реализации состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем.

Общее изменение прибыли от продажи продукции определяется по формуле:

 

                                    ∆Пр = Пр1 – Пр0,  (2.3.8)

 

где Пр0, Пр1 – прибыль от продажи продукции соответственно базового (предыдущего) и отчетного периода, руб.

Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализованную продукцию (∆Пр1):

 

                                    ∆Пр1 = Вр1 – Вр усл, (2.3.9)

 

где Вр1 – выручка от продажи продукции в ценах отчетного периода, руб.;

Вр усл – выручка от продажи продукции в отчетном периоде в ценах на продукцию базисного (предыдущего) периода, руб.

Влияние на прибыль изменения отпускных цен на сырье, материалы и прочие ресурсы (∆Пр2):

 

     ∆Пр2 = Спр2 – Сп1, (2.3.10)

 

где Спр2 – условная полная себестоимость реализованной продукции предыдущего периода с учетом изменения цен на сырье и прочие ресурсы в отчетном периоде, руб.;

Сп1 – полная себестоимость отчетного периода, руб.

Влияние на прибыль изменения объема продажи продукции в оценке по базисной полной себестоимости (∆Пр3):

 

                                ∆Пр3 = Пр0*Jс – Пр0, (2.3.11)

 

где Пр0 – прибыль базового (предыдущего) периода, руб.;

Jс – индекс объема продажи продукции в оценке по базисной себестоимости, определяемый отношением условной полной себестоимости к себестоимости предыдущего периода.

Влияние изменения объема продажи продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции (∆Пр4):

 

                                ∆Пр4 = Пр0*(Jк – Jс),  (2.3.12)

 

где Jк – индекс объема продажи продукции, определяемый отношением реализации в отчетном периоде по ценам базисного периода к реализации в базисном периоде.

Влияние изменение затрат на 1 руб. товарной продукции (∆Пр5):

 

                               ∆Пр5 = = Спр1 – Ср2    (2.3.13)

 

Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (∆Пр6):

 

                              ∆Пр6 = Сп0*Jк – Спб1  (2.3.14)

 

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями (показатели рентабельности).

Показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным бухгалтерской отчетности.

Рентабельность затрат (Rз) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп), %:

 

                                    Rз = (Пр/Сп)*100%,  (2.3.15)

 

где Сп - общая сумма затрат на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж (Rn) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

В зависимости от показателей прибыли различают рентабельность продаж:  а) как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи (Rвр), %:

 

                                  Rвр = (Пр/Вр)*100%,                                           (2.3.16)

 

б) как отношение налогооблагаемой прибыли (Пн) к выручке от продажи (Rн), %:

 

                                   Rн = (Пн/Вр)*100%,                                           (2.3.17)

 

в) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи (Rч), %:

 

                                   Rч = (Пч/Вр)*100%.                                           (2.3.18)

 

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж.

Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его основных частей.

При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (Пн), чистая прибыль (Пч).

В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности:

-рентабельность всего имущества (Rи) – как отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, %:

 

                                 Rи= (Пн/И)*100%,  (2.3.19)

 

где И - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как средне арифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, руб.,

- рентабельность собственного капитала (Rск) исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала, %:

                                        

                                        Rск= (Пч/СК)*100%,  (2.3.20)

 

где СК – среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие прибыль предприятия: объем выпуска, цена, качество и структура продукции, затраты на производство.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при отчетной выручке от продажи (Вр1) и базисной себестоимости (Сn0):

 

                             Rусл = (Вр1 - Сn0)/ Вр1*100%   (2.3.21)

 

Влияние факторов изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж:

 

                            ∆Rпр1 = Rусл - Rпр0   (2.3.22)

 

Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности продаж:

 

                            ∆Rпр2 = Rпр1 – Rусл                                                     (2.3.23)

 

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продаж за период:

 

                            ∆Rпр = ∆Rпр1+Rрп2   (2.3.24)

 

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж, которую можно получить моделированием коэффициента рентабельности имущества по факторным зависимостям.

Рентабельность имущества определяется формулой:

 

                          Rи = (Пн/И)*100%   (2.3.25)

 

Элементы данной формулы разделим на одну величину – выручку от продажи, получим:

 

               Rи = (Пн/Вр)/ (И/Вр)*100% = 100%* Пн/Вр*Вр/И,   (2.3.26)

 

где Пн/Вр*100% = Rпр – рентабельность продаж;

Вр/И = Ки – показатель, характеризующий оборачиваемость имущества (активов), или коэффициент ресурсоотдачи.

Получим формулу, которая отражает взаимосвязь между показателями отдачи капитала и его оборачиваемости:

 

                                       Rн = Rпр * Ки.  (2.3.27)

 

Иными словами, доходность капитала равна произведению рентабельности продаж и оборачиваемости капитала.

Рентабельность имущества может повышаться при неизменной рентабельности продаж путем ускорения оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность имущества может расти за увеличения рентабельности продаж [25, с. 32].

Таким образом, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля прибыли в выручке от продажи.

Полученная формула прямо указывает пути повышения рентабельности капитала: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов. В свою очередь, оборачиваемость активов зависит от того, насколько рациональна структура имущества, имеются ли сверхнормативные запасы, просроченная дебиторская задолженность.

 

 

2.4 Направления укрепления финансового состояния организации

 

 

  К основным задачам по укреплению финансового состояния в современных условиях относят следующие]:

1. Обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов  в соответствии с платежным  календарем;

2. Строгое выполнение расчетной  дисциплины: своевременное предоставление  расчетных документов покупателям  и заказчикам; своевременное перечисление  денежных средств поставщикам;

3. Достижение оптимальных пропорций собственного и заемного капитала;

4. Своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности предприятия и поиск дополнительных резервов;

5. Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственного капитала;

6. Разработка мероприятий по более эффективному использованию финансовых ресурсов предприятия.

К мероприятиям, которые позволяют стабилизировать и улучшить финансовое состояние предприятия, относятся:

- увеличение объема продукции, работ, услуг;

- снижение себестоимости продукции, работ, услуг;

- ускорение оборачиваемости капитала, в том числе оборотных средств;

- оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

     - оптимизация затрат предприятия на основе анализа взаимодействия «затраты - выручка - прибыль»;

- управление дебиторской задолженностью;

- разработка финансовой, учетной  и кредитной политики;

- ликвидация неприбыльных видов  деятельности.

Увеличение объема выпуска продукции может происходить за счет улучшения использования трудовых ресурсов путем создания дополнительных рабочих мест, сокращения потерь рабочего времени, повышения уровня производительности труда.

С увеличением объема выпускаемой продукции необходимо также увеличить реализацию. Для этого следует разработать эффективную маркетинговую стратегию, которая позволит заполучить новых клиентов и избавится от остатков продукции на складе. Разработанная маркетинговая стратегия должна включать: размещение рекламы о выпускаемой продукции и предоставляемых услугах на сайтах в сети Интернет, возможность заключения контрактов через Интернет, премирование работников отдела маркетинга при заключении выгодных контрактов.

Вторым направлением укрепления финансового состояния организации является снижение себестоимости продукции, основными источниками при этом являются:

- увеличение объема производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия;

- сокращение затрат на ее производство  за счет повышения уровня производительности  труда, экономного использования  сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных  расходов, производственного брака т.д. [23, с. 339].

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия и внутренние, на которые предприятие может должно активно влиять. На современном этапе развитие экономики к основным внешним фактором можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводит к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.