Бизнес-план сауны

На первом этапе выполняются следующие работы:

строительно-монтажные работы: перепланировка помещений, отделка;

закупка и получение фильтрующего оборудования, комплекта сауна-нагреватель;

монтаж оборудования;

закупка и установка мебели, бытовой техники, коврового покрытия.

На втором этап происходит внедрение на рынок. За это время о сауне узнает достаточное количество клиентов, и сформируются постоянная клиентура

На третьем этапе осуществляется предоставление услуг при спросе 1800 часов в год в течение 6 лет.

Горизонт расчета.

Оценка предстоящих затрат и результатов осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого принимаем из реального срока службы основного оборудования: комплект сауна и нагреватель, фильтрующее оборудования, равного 7 лет.

Горизонт расчета измеряется количеством шагов в расчете. За шаг расчета в пределах расчетного периода принимаем:

один месяц для первого года;

один год для дальнейшей работы сауны.

 

 

Раздел 9.Определение финансово-экономических показателей проекта

 

9.1 Калькуляция издержек производства

 

Ранее произведенные расчеты сводим в таблицу 9.1 и определяем: себестоимость, условно-постоянные издержки (У.Пос.), условно-переменные издержки (У.Пер.).

 

Таблица 9.1 Калькуляция себестоимости одного часа при спросе 1800 в год.

	Сумма в рублях	% к полной себестоимости	Примечание
1. Мыло, шампунь, моющие средства	9,04	8.6	Таблица 5.2
2.Энергоносители	38,48	36.8	Таблица 5.1
3. Зарплата	20,88		См. Раздел 6
4. Отчисление на социальные нужды (35,6%)	7,43
5.Зарплата с отчислениями	28,31	27.2
6. Содержание и эксплуатация оборудования, зданий	24.58	22.6	Таблица 3.1 в том числе амортизация 20,99
7. Реклама	3.98	3.8	4% от суммы (1+2+5+6)
8. Налоги: на пользования автодорог – 1%	1.03	0.9
9. Себестоимость	105.42	100
10. Постоянные издержки	57.9	54.54	Сумма (5+6+7+8)
11. Переменные издержки	47.52	45.46	Сумма (1+2)
12. Постоянные издержки без амортизации	36.91

 

 

9.2 Общие инвестиции

 

Общие инвестиции складываются:

из первоначальных фиксированных инвестиций основные фонды;

замещение основных фондов;

прироста оборотного капитала.

Замещение основных фондов зависит от реального срока службы основных фондов. норм амортизации, политики руководства фирмы.

В нашем случае основные фонды с нормой амортизации 15% не подлежат замещению, а с нормой амортизации 25% подлежат замещению, кроме бытового оборудования.

Амортизационные отчисления и замещение основных фондов по годам реализации проекта приведены в таблице 9.2.

Прирост оборотного капитала определяется по месяцам первого года и первому месяцу второго года. Расчет прироста оборотных средств приведен таблице 9.3.

Используя данные таблицы 3.1, таблицы 9.2, таблицы 9.3, составляем таблицу 9.4 общих инвестиций по годам реализации проекта.

 

9.3 Источники финансирования

 

Источники финансирования должны покрыть общие инвестиции и убытки в период внедрения.

Источниками финансирования являются:

собственный складочный капитал учредителей фирмы;

текущие пассивы (часть чистой прибыли и амортизационных отчислений).

Таблица источников финансирования составляется в несколько этапов:

предварительно (после определения общих инвестиций);

окончательно (после составления таблицы денежных потоков для финансового планирования).

 

9.4 Расчеты с бюджетом

 

Налог на прибыль –30%.

 

9.5 Отчет о чистой прибыли. Рентабельность

 

Перед составлением отчета о чистой прибыли производим расчет издержек за первые два года реализации проекта. Этот период характеризуется повышенными издержками за счет:

выплаты полной заработной платы всем сотрудникам независимо от объема реализации;

повышения удельных условно-постоянных издержек на 1 час.

Расчет издержек, себестоимости за первые два года приведен в таблице 9.5.

Расчет прибыли, рентабельности приведен в таблице 9.6.

 

Таблица 9.2 Амортизационные отчисления и замещение основных фондов (амортизационные отчисления / замещение)

Наименование основных фондов	Первоначальная стоимость	Норма амортизации	Годы реализации проекта (тыс.руб.)								Износ	Остаточная стоимость
			1	2	3	4	5	6	7	8
1.Здание	130000	5	4,33	6,5	6,5	6,5	6,5	6,5	6,5	6,5	49900	80100
2.Оборудование 2.1.Сауна и нагреватель
	32600	15	3,26	4,89	4,89	4,89	4,89	4,89	4,89	0	32600	0
2.2.Бассейн	19600	5	0,65	0,98	098	0,98	0,98	0,98	098	098	7510	12090
2.3.Фильтрующее оборудование	10000	6,7	0,45	0,67	0,67	0,67	0,67	0,67	0,67	0,67	5140	4860
Итого группе 2	62200		4,36	6,54	6,54	6,54	6,54	6,54	6,54	1,65	45250	16950
3.Бытовое оборудование
3.1.Телевизор	8500	12,5	0,71	1,06	1,06	1,06	1,06	1,06	1,06	1,06	8130	370
3.2.Телефон	400	100	0,4								400	0
3.3.Холодильник	8550	10	0,57	0,85	0,85	0,85	0,85	0,85	0,85	0,85	6555	1995
3.4.Музыкальный центр	6100	100	6,1								6100	0
Итого групп 3	23550		7,78	1,91	1,91	1,91	1,91	1,91	1,91	1,91	21185	2365
4.Оборудование 4.1.Оборудованее (трансформаторная подстанция, котельная, водопроводная, насосная станция)	энергообеспечения
	22100	5	0,74	1,11	1,11	1,11	1,11	1,11	1,11	1,11	8510	13590
4.2.Энергетичес-кие сети (теплотрасса, водопровод, канализация, электролиния, телефон)	20100	5	0,67	1,01	1,01	1,01	1,01	1,01	1,01	1,01	7740	12360
Итого групп 4	42200		1,41	2,12	2,12	2,12	2,12	2,12	2,12	2,12	16250	25950
5.Мебель	32719	6,7	1,46	2,19	2,19	2,19	2,19	2,19	2,19	2,19	16790	15929
6.Инвентарь	4280	100	4,28				4,28 4,28				4280	0
7.Полотенца, простыни	6500	100	6,5				6,5 6,5				6500	0
8. Нематериальные активы	10000	12,5	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	10000	0
9. Всего	311449		31,37	20,51	20,51	20,51	31,29 10,78	20,51	20,51	15,62	170155	141294

 

9.6 Денежные потоки для финансового планирования

 

Основным условием осуществления проекта являются положительные значения кумулятивной кассовой наличности на любом шаге расчета. На основании данных, полученных ранее, составляем таблицу денежных потоков для финансового планирования (таблица 9.8).

Дивиденды учредителям устанавливаем в размере 15%. По решению учредителей дивиденды выплачиваются, начиная со второго года реализации проекта.

Из таблицы 9.8 видно, что кумулятивная кассовая наличность имеет положительное значение на всех шагах расчета. Это подтверждает финансовую устойчивость проекта.

 

9.7 Модель дисконтированных денежных потоков

 

Цены. Расчет чистой текущей стоимости в пределах расчетного периода производим в базисных ценах, что соответствует этапу предварительного выбора.

Норма дисконта (Е=0,4) выбрана из следующих соображений:

ставка процентов по вкладам – 19%;

дивиденды учредителям – 15%/

плата за риск – 6%

За точку приведения разновременных затрат и результатов принимаем конец первого года реализации проекта.

В этом случае коэффициент дисконтирования рассчитываем по формуле (9.1)

 

 

Аt =1/ (1+Е)t-1 (9.1)

 

где At- - коэффициент дисконтирования;

Е – норма дисконта;

t – номер шага расчета.

Расчет чистой текущей стоимости сведен в таблице (9.9).

 

Таблица 9.8

Денежные потоки для финансового планирования

 

Статьи	Этапы реализации проекта
	строительство, монтаж, освоение рынка
	по месяцам
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Приток наличностей (стр.1.1+1.2)
1.1 источники финансирования	182300	31100	47155	50993,8
1.2 выручка					12000	14000	16000	18000	24000	26000	28000	28000
2. Отток наличности (стр.2.1+2.2+2.3+ 2.4)							12078.8	12953.2	15198.1	15964.4	16730.6	16730.6
2.1 общие инвестиции	182200	31100	47155	50993,8
2.2 издержки без амортизации (стр.8 табл.9.6)					11208,6	11446,2	11683,8	11921,4	12634,2	12871,8	13109,4	13109,4
2.3 налоги							395	1031.8	2563,9	3092.6	3621.2	3621.2
2.4 дивиденды, начиная со 2 года
3.Сальдо (стр.1-- стр.2)	100	0	0	0	791.4	2553.8	3921.2	5046.8	8801.9	10035.6	11269.4	11269.4
4. Кумулятивная кассовая наличность	100	100	100	100	891.4	3445.2	7366.4	12413.2	21215.1	31250.7	42520.1	53789.5

 

Таблица 9.9 Модель дисконтированных денежных потоков по годам реализации

 

Статьи	1	2	3	4	5	6	7	8	Ликвидационная стоимость
1. Приток наличности (стр.1.1+1.2)
1.1 выручка	168000	720000	720000	720000	720000	720000	720000	720000
1.2 ликвидационная стоимость (стр.1.2.1+стр.1.2.2)									142653
1.2.1 остаточная стоимость основных фондов (стр.8 табл. 9.2).									141294
1.2.2 оборотные средства – 100% (табл.9.3)									1359
2 Отток наличности (стр2.1+2.2+2.3)	414369.4	330151.5	330008.4	329864.3	329721.2	329587.1	329434	334214.9
2.1 общие инвестиции (стр.3 табл.9.4)	302808				10780
2.2 издержки без амортизации (стр.8 табл.9.6)	97984,8	169236	169236	169236	158456	169236	169236	174126
2.3 налоги (табл.9.8) на финансовый результат + на прибыль	13576.6	160915.5	160772.4	160628.3	160485.2	160351.1	160198	160088.9
3. Чистый денежный поток (стр.1-стр.2)	-246369.4	389848.5	389991.6	390135.7	390278.8	390412.9	390566	385787.1	142653
4. Кумулятивный чистый денежный поток (стр.3 нарастающим итогом)		143479.1	533470.7	923606.4	1313885	1704298	2094864	2480651	2623304

 

Основные результаты разделов:

максимальный денежный отток – 414369,4;

интегральный экономический эффект – 646252,9;

период возврата инвестиций с дисконтированием – 1год 11 месяцев.

 

9.8 Внутренний коэффициент эффективности

 

Внутренний коэффициент эффективности – это такая норма дисконта (Евн), при котором интегральный экономический эффект за экономический срок жизни инвестиций равен нулю.

Расчет внутреннего коэффициента эффективности производим методом подбор. Результаты расчета сведены в таблице 9.10.

 

Таблица 9.10 Внутренний коэффициент эффективности

Статьи	Годы реализации проекта								Ликвидационная стоимость
	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистый денежный поток	-246369.4	389848.5	389991.6	390135.7	390278.8	390412.9	390566	385787.1	142653
2.1 Коэффициент дисконтирования Аt при Е=0,8	1	0,55	0,308	0,171	0,095	0,052	0,029	0,016	0,016
2.2 Чистая текущая стоимость (стр.2.1*Аt)		214416.6	120117.4	66713.2	37076.4	20301.4	11326.4	6172.5	2282.4
2.3. Кумулятивная чистая стоимость	-246369.4	-31952.8	88164.6	154877.8	191954.2	212255.6	223582	229754.5	229754.5
3.1 Коэффициент дисконтирования Аt при Е=1.6	1	0.384	0.147	0.056	0.021	0.0084	0.0032	0.0012	0.0012
3.2 Чистая текущая стоимость (стр.3.1*Аt)		149701.8	57328.7	21847.5	8195.8	3279.4	1249.8	462.9	171,1
3.3 Кумулятивная чистая стоимость	-246369.4	-96667.6	-39338.9	-17491.4	-9295.6	-6016.2	-4766.4	-4303.5	-4132.4