Банковское кредитование малого бизнеса

Оценка  финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру  статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете  показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

1.1. Для  оценки финансового состояния  Заемщика используются три группы  оценочных показателей:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных  средств;

показатели  оборачиваемости и рентабельности.

  Коэффициенты ликвидности  характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.[27]

Коэффициент абсолютной ликвидности  К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела Y баланса за вычетом строк 640 - «доходы будущих периодов», 650 - «резервы предстоящих расходов»):

              стр.260 + стр.253 (частично)

К1 = --------------------------------------------------                   (1)

             раз.Y (стр.690) - (стр.640 + стр.650)

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

денежные  средства + краткосрочные  финансовые вложения и расчеты

краткосрочные обязательства

              стр.260 + стр.250 + стр.240

К2 = --------------------------------------------------               (2)

              раз.Y (стр.690) - (стр.640 + стр.650)

Для расчета  этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

                Раздел II (стр.290)

К3 = ----------------------------------------------------                  (3)

          раздел Y (стр.690) - (стр.640 + стр.650)

Для расчета  К3 предварительно корректируются уже  названные группы статей баланса, а  также «дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 «Доходы будущих периодов» (курсовые разницы).

Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств  К4- является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов IY и Y баланса) за вычетом строк 640 - «доходы будущих периодов», 650 - «резервы предстоящих расходов»:

             раздел III (стр. 490)

 К4 = -------------------------------------------------------------------------       (4)

           раздел IY (стр.590) + Раз.Y (стр.690) - (стр.640 + стр.650)

                     Показатели оборачиваемости  и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

средняя стоимость оборотных  активов (по стр.290 баланса)                    

                              объем дневных продаж                                               (5)

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

средняя стоимость дебиторской  задолженности (по стр.230 + 240 баланса)

                               объем дневных продаж                                                           (6)

Оборачиваемость запасов:

средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)

              объем дневных продаж                                                           (7)

Аналогично  при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости  других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели  рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) К5:

прибыль от реализации                              стр.050 формы №2

--------------------------------,    или   К5 =   ------------------------------         (8)

выручка от реализации                               стр. 010 формы №2

для торговых организаций:

прибыль от реализации                     стр. 050 формы № 2 

--------------------------------,    или К5=            ----------------------------      (9)

валовая прибыль                      стр. 029 форма № 2

Рентабельность  вложений в предприятие:

   балансовая прибыль                        стр.140 формы №2

--------------------------------,    или      ------------------------------        (10)

         итог баланса                                стр. 700 баланса

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости  и рентабельности используются для  общей характеристики и рассматриваются  как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка  результатов расчетов пяти коэффициентов  заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей  на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее  определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

   К1        -           0,2

   К2        -           0,8

   К3        -           2,0

   К4        -           1,0    -    для всех  Заемщиков, кроме предприятий  торговли

   К5        -           0,15                                  0,6    -    для предприятий  торговли

  Разбивка  показателей на категории в  зависимости от их фактических  значений:

Затем , принимая во внимание фактические значения, категорию и постоянные величины (весовые значения): при К1=0,11; К2=0,05; К3=0,42; К4=0,21;К5=0,21,  расчитываются  суммы баллов.

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11 * Категория К1 + 0,05 * Категория К2 + 0,42 * Категория К3 +

+ 0,21 * Категория К4 +  0,21 * Категория К5.

Значение  S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных  показателей третьей группы (оборачиваемость  и рентабельность) не устанавливаются  оптимальные или критические  значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка  результатов расчетов этих показателей  основана, главным образом, на сравнении  их значений в динамике.

   Качественный  анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

отраслевые:

- состояние  рынка по отрасли;

- тенденции  в развитии конкуренции;

- уровень  государственной поддержки;

- значимость  предприятия в масштабах региона;

- риск  недобросовестной конкуренции со  стороны других банков;

акционерные:

- риск  передела акционерного капитала;

- согласованность  позиций крупных акционеров;

регулирования деятельности предприятия:

- подчиненность  (внешняя финансовая структура);

- формальное  и неформальное регулирование  деятельности;

- лицензирование  деятельности;

- льготы и риски их отмены;

- риски  штрафов и санкций;

- правоприменительные  риски (возможность изменения  в законодательной и нормативной  базе);