Антикризисное регулирование и посткризисное развитие банковской системы Казахстана в условиях глобализации

     В новой концепции особое внимание уделено внедрению механизма раннего выявления и предотвращения дисбалансов в финансовом секторе, возникновения «пузырей» на рынках реальных финансовых активов, а также минимализации системных рисков, т.е. реализации полномасштабной системы макропруденциального регулирования, что означает управление системными рисками на макроуровне. Это осуществляется совместной работой Нацбанка и АФН путем раннего выявления рисков на базе индикаторов финансовой устойчивости, взаимосвязи рисков финансового и реального секторов и анализа способности финансовой системы покрыть убытки без существенного ущерба для стабильности.

     Кризис  выявил: точечное регулирование в  отношении макрорисков и рисков финансовой системы несостоятельно и неэффективно. Макропруденциальный подход охватывает регулирование не отдельного финансового института, а принимает во внимание оценку риска с системной точки зрения. Таким образом, обеспечивается согласованность мер экономической политики государственных органов. Часто системные риски не учитывались в макроэкономической политике, а правительства, центробанки и регуляторы действовали несогласованно.

     Банковская  система для финансовой устойчивости должна в основном базироваться на внутренних ресурсах. В Казахстане финансисты ратовали не за перераспределение ресурсов внутри страны, а за привлечение ресурсов из зарубежного рынка капиталов, которым предстояло явиться катализатором развития экономики и банковской системы. Как показал кризис, это было ошибочно. Основная часть полученного в РК дохода сначала вывозилась за пределы страны (в т.ч. средства Национального фонда), а затем шло привлечение финансовых ресурсов в виде внешнего заимствования, накапливания системных рисков в финансовом секторе.

     Подобная  модель развития финансового сектора  неприемлема в посткризисном развитии страны, с ней следует бороться последовательно экономическими методами. Нескончаемый поток внешних заимствований в 2001 -2007 гг. АФН пытался ограничить через пруденциальное регулирование. В начале 2007 г. АФН ужесточило требования к капитализации банков, привлекающих деньги с внешних рынков. Нацбанк планомерно увеличивал минимальные резервные требования, чтобы снизить темпы роста кредитования за счет внешних займов. Однако предпринятые меры не оказали должного воздействия и к сентябрю 2007 г. внешний долг банковского сектора достиг 47 млрд. долл., а активы банков до начала кризиса ликвидности росли в среднем на 80 % за год. Одна из причин неэффективности работы действующих регулирующих органов - процесс привлечения внешних займов и рост кредитования стал уже не контролируемым. Поэтому в новой концепции установлено количественное ограничение внешних займов, которое никто не должен нарушить.

     В ней предусмотрено соотношение  внешнего долга к совокупным обязательствам - не более принятого в международной практике уровня - 30 % (в настоящее время около 39 %), т.е. не будет - прямого запрета на привлечение внешних займов. Да это и неактуально, поскольку депозитный рынок республики ограничен. Если по объему депозитов к ВВП Казахстан находится практически на уровне отдельных стран юго-восточной Европы и России (25 % к ВВП), то в отношении розничных депозитов заметно им уступает. В настоящее время она составляет 10 % с учетом прогнозных данных по показателям социально-экономического развития РК на 2010-2014 гг.

     В принципе величины в 13 % вполне достижимы, но вопрос зависит от двух аспектов. Во-первых, это связано с доверием населения к банкам и доступностью финансовых услуг. Здесь, пожалуй, для Казахстана - широкое поле деятельности. Во-вторых, необходимо определиться с размером доходов населения. Понятно, что чем выше доходы, тем выше нормы сбережения. Казахстанские банки, по нашим расчетам, ежегодно могут привлечь около 2-3 млрд. долл. розничных депозитов. Ведь, по официальным данным, активно работающего населения - порядка 6-7 млн. человек и ежегодный фонд их заработной платы составляет 20 млрд. долл. Если предположить, что 10-15% своего дохода каждый будет откладывать как сбережение - это составит 2-3 млрд. долл. депозитной базы банков. Очевидно, что возникнет конкуренция между банками в привлечении данных ресурсов. Учитывая, что ставки по депозитам приблизительно одинаковые, со временем основным критерием выбора банка станет качество обслуживания, надежность и привлекательность самих банков.

     Увеличение  гарантированной суммы вклада с 1 до 5 млн. тенге, позволившее защитить депозиты населения, призвано способствовать росту доверия к банковской системе. Банки сегодня предлагают высокие ставки, гибкие условия, бонусы, универсальность, а также широкую линейку продуктов, чтобы привлечь клиентов. Вместе с тем, анализируя депозитные ставки банков, можно заметить, что различия между ними не столь существенны, как это пытаются представить отдельные банки.

     Главное событие на депозитном рынке - снижение Казахстанским фондом гарантирования депозитов (КФГД) с 21 сентября 2009 г. максимальной процентной ставки по тенговым вкладам с 13,5 до 11,5 %. Такая мера была принята в связи с падением уровня инфляции (годовая инфляция на 1.09.09 составила 6,2 %) и снижением ставки рефинансирования Национального банка до 7 %. Решение фонда носит рекомендательный характер, но банки, сохраняющие высокие календарные взносы в КФГД, как участники депозитного рынка, тут же отреагировали на рекомендации фонда снижением максимальной ставки вознаграждения по своим депозитам с прежних 13,5 % до 11,5 %. При этом годовая эффективная ставка по многим депозитам выше и в среднем составляет 12 %. Новые условия распространяются на депозиты, открытые после 21 сентября 2009 г. В настоящее время банки привлекают клиентов различными бонусами, например, начислением дополнительных процентов к сумме вклада, бесплатными кредитными картами, льготными условиями кредитования. В целом развитие депозитного рынка идет по пути унификации ставок вознаграждения, которые загнаны и рамки Фондом гарантирования депозитов. Игроки вынуждены конкурировать по условиям вкладов, но и здесь рынок достаточно быстро подхватывает новые идеи, если они доказывают свою успешность. Таким образом, основной фактор выбора того или иного депозита - доверие к самому финансовому институту.

     До  мирового кризиса государство не интересовалось из каких источников фондируются банки. Не беспокоил  и бурный рост банковских внешних  займов, а также как и куда размещались эти ресурсы, т.е. государство не вмешивалось в деятельность банков. Мировой финансовый кризис показал, что подобная политика заводит в тупик и не приемлема в принципе. Главный урок мирового кризиса: наконец-то, стало понятно, что без государственного регулирования экономика и финансовый сектор не могут стабильно развиваться. Поэтому усилия государства следует направлять на максимальную мобилизацию внутренних ресурсов страны, чутко реагируя на факторы, которые приводят к накоплению системных рисков, укреплять доверие населения к финансовым институтам, повышению устойчивости финансового сектора и его конкурентоспособности. Только в подобной ситуации у государства будут все рычаги и методы управления этим сектором - ресурсы и контроль, регулирование.

     В концепции развития финансового  сектора в посткризисный период президент страны подчеркнул: «В посткризисном  периоде ключевой задачей должна стать ориентация финансовой системы  на обеспечение достаточными средствами приоритетных секторов экономики - это индустриально-инновационный сектор, МСБ, сельское хозяйство и инфраструктура. Государство должно создать все условия, чтобы стимулировать приток частного капитала как внутри страны, так и из-за рубежа в указанные отрасли. Должны быть отработаны все механизмы, чтобы достигнуть максимальной эффективности. К примеру, 1 тенге вложенных государством средств должен привлечь 5-6 тенге частных инвестиций. В этой связи поручаю правительству выработать механизмы привлечения дополнительных частных инвестиций в приоритетные сектора экономики путем разделения рисков государством, создания соответствующих стимулов».

     В целях диверсификации источников формирования ликвидности банков будут приняты меры по поддерживанию оптимального соотношения выданных кредитов к депозитам коэффициента на уровне не более 1,5. Отношение совокупного кредитного портфеля к вкладам в банки второго уровня составлял на 1 октября 2009 г. примерно 1,8, а в отдельных банках доходит до 2 и выше. Например, на 1 октября 2009 г. Евразийский банк имел коэффициент 1,3,  Нурбанк, БЦК, Народный банк -1,5, Казкоммерцбанк, АТФ -2,3, БТА - 3,0, Альянс Банк - 3,5, Темирбанк - 4,0. Перераспределение вкладов в пользу благополучных банков и рост рынка депозитов заметно улучшили рыночные позиции рассматриваемых банков. Так, Казкоммерцбанк повысил депозитную базу с начала года па 21 %, Халык банк - на 54, Банк ЦентрКредит - на 45 %. Доля Халык Банка на этом рынке повысилась с 19 до 22 %. На рынке частных вкладов больше преуспел Банк ЦентрКредит, его доля выросла с 13 до 14 %, У Халык банка и Казкоммерцбанка сократилась в пользу более мелких игроков сектора. Базовые показатели ликвидности Качком мерцбанка, Банк Центр Кредит и Халык банка на фоне успехов на рынке вкладов демонстрируют обнадеживающую динамику. Соотношение ссудного портфеля и депозитов Банка ЦентрКредит и Халык банка с начала года уменьшилось с 1,58 и 1,48 до 1,15 и 0,95, соответственно. Данный показатель Казкоммерцбанка стабилен ввиду более высокой кредитной политики, однако, это временное явление, скорее всего, в следующем году БЦК и Халык банк начнут наращивать кредитный портфель.

     В последние месяцы 2009 г. вследствие стабилизации экономики Казахстана, а также  реализации антикризисных мер, включавших рефинансирование ипотечных займов и портфеля МСБ, замедляются темпы роста проблемных займов. По данным Агентства финансового надзора, доля неработающих кредитов (займы, классификацированные и безнадежные, а также провизии, созданные по однородным кредитам) в совокупном ссудном портфеле банков первой шестерки, за исключением БТА и Альянс Банка, стабилизируется, что свидетельствует о возможном достижении ими пиковых значений.

     Таким образом, текущие тенденции в  секторе можно оценить положительно. В течении только одного года сектор сделал серьезные шаги для решения основной задачи- снижения зависимости от внешних источников фондирования. К тому же на данный момент банки обладают достаточными средствами для погашения внешних долгов и не испытывают недостатка в капитале. В этой связи есть основание более оптимистично смотреть на перспективы акций отечественных банков. Замедление роста проблемных займов дает надежду на восстановление прибылей банков уже в следующем году и, соответственно, дальнейший рост котировок их долевых инструментов.

     Дополнительное направление концепции, выделенное как ключевой путь дальнейшего развития финансовой системы - усиление механизма защиты интересов инвесторов и пользователей финансовых услуг. Для этого необходимо определение оптимального баланса между защитой потребителей финансовых услуг, с одной стороны, и повышением устойчивости финансовых организаций, с другой.

     В Казахстане внедряется для урегулирования споров на финансовом рынке альтернативный институт - финансовый обмудсмен. При этом АФН будет наделен функциями разработки стандартов по предоставлению финансовых услуг и повышению финансовой грамотности населения, обмудсмен - рассмотрением жалоб потребителей услуг. Финансовой обмудсмен фактически является юристом, уполномоченным добиваться взаимопонимания между финансовыми институтами и потребителями финансовых услуг.

     Согласно  сложившейся практике в Казахстане по беззалоговым кредитам применяются  крайне высокие, штрафные санкции. Зачастую заемщик, пропустивший 2-3 платежа, уже не способен расплатиться с банком, т.к. направляя все доступные средства на погашение кредита, в лучшем случае он погашает только пени и до погашения основного долга и процентов не добирается. В таких случаях финансовый обмудсмен может помочь договориться о параметрах списания пени и реструктуризации, устраивающих обе стороны. Как правило, решения обмудсмена носят рекомендательный характер и не обязательны к исполнению. Существуют и другие способы защиты прав потребителей финансовых услуг, которые применяются в других странах. Например, «Закон о банкротстве физических лиц», который в Казахстане до сих пор не введен. Банки могут фактически пожизненно преследовать своего должника, тогда как в странах, где действует этот закон, в определенный срок, например, в течение пяти лет происходит процедура банкротства заемщика, который не может расплатиться по своим долгам. В рамках этой процедуры распродаются все активы должника за исключением минимально необходимых, а на его зарплату в течение, как правило, года накладываются существенные ограничения для аккумулирования выплат кредиторам. Кроме того, на определенный период в отношении этого человека действуют существенные ограничения в правах. Например, должник не может работать нотариусом, адвокатом, занимать выборные должности, а по окончании этого периода может начать финансовую жизнь с «чистого листа».

     В целях повышения прозрачности банков будут приняты меры по распространению  информации о результатах стресс-тестирования, планового комплекса мероприятий на случай возникновения системных шоков, стратегии инвестирования, системы выплат бонусов управляющему менеджменту организаций. В отношении бонусной системы руководителей банков намерены ввести режим регулирования, гарантирующий большую прозрачность и возможность влияния на акционеров, в т.ч. детализированное изложение индивидуальных вознаграждений. Информация о «реальной и существенной» дополнительной плате руководителю за отдельные услуги, количестве переданных руководителю акций, а также предложенных опционах станет вполне доступной.

     Политика  вознаграждения руководителей финансовых организаций будет увязана со стратегическими целями банка, показателями эффективности работы, а также финансовой устойчивости. Материальное поощрение должно стимулировать руководителей банков к обеспечению прибыли исходя из долгосрочных целей, а не получения прибыли в краткосрочном периоде. Поэтому ключевой ориентир - бизнес-стратегия банка и его устойчивость к рискам. Выплаты не могут осуществляться в краткосрочном периоде, если риски имеют высокую степень вероятности проявления в долгосрочном периоде. Соответственно, выплаты могут иметь отсроченный характер.

     В целях дальнейшего развития рынка  ценных бумаг на законодательном уровне планируется усилить ответственность должностных лиц путем повышения прозрачности информации о сделках, заключаемых акционерным обществом, совершенствования системы корпоративного управления, раскрытия информации перед инвесторами о деятельности эмитентов ценных бумаг и лицензиатов.

     Продолжится работа по контролю и пресечению манипуляционных  сделок, усилению контроля за использованием и распространением инсайдерской информации, а также совершенствованию системы управления рисками организаций, осуществляющих брокерскую и (или) дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, и организатора торгов.

     Для повышения качества менеджмента  и усиления персональной ответственности должностных лиц акционерных обществ на законодательном уровне будут ужесточены требования к руководящим работникам и крупным акционерам финансовых организаций, в т.ч. в части усовершенствования критериев определения безупречной деловой репутации. Готовность нести ответственность, вплоть до уголовной, должна сбалансироваться достойным вознаграждением и правами. В случае преднамеренного доведения финансовой организации ее руководителем до банкротства необходимо рассмотреть возможность введения в отношении данного лица пожизненного запрета на занятие руководящей должности в любых финансовых организациях и права на участие в деятельности финансовой организации в качестве акционера.