Анализ рентабельности предприятия ОАО «ТГК-14»

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Первичные факторы производства воздействуют на прибыль через систему обобщающих факторных показателей более высокого порядка. Эти показатели отражают, с одной стороны, объем и эффективность использования их потребленной части, участвующей в формировании себестоимости.

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

 

1.4.2 Факторный анализ общей, валовой (балансовой) прибыли

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей прибыли. Обобщенно эти показатели представлены в Отчете о финансовых результатах и их использовании (форма №2 годового и квартального бухгалтерского отчета предприятий).

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товарной продукции (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационнных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже:

 

Рб = Рр Рпр Рвн, (16)

где Рб - балансовая прибыль (убыток);

Рр - результат от реализации товарной продукции (работ, услуг);

Рпр - результат от прочей деятельности;

Рвн - результат (доходы и расходы) от внереализованных операций.

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. На изменение прибыли влияют две группы факторов: внутренние и внешние. К внешним факторам относятся:

природные условия;

транспортные условия;

социально-экономические условия;

уровень развития внешнеэкономических связей;

цены на производственные ресурсы и др.;

К внутренним факторам изменения прибыли относятся:

основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции и затрат, цена продукции);

не основные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (неправильное установление цен, нарушений условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.).

Влияние факторов может быть развернуто по каждому слагаемому балансовой прибыли. Например, возьмем прибыль от реализации продукции (работ, услуг), которая может быть рассчитана по следующей формуле:

 

Рп = Nр - Sр, (17)

где Nр - выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов;

Sр - затраты по производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

Из данной формулы следует, что все факторы, влияющие на объем продаж (выручку от реализации) и себестоимость реализованной продукции, отражаются также на изменениях прибыли от реализации и балансовой прибыли.

Причем можно оценить не только абсолютное влияние факторов, но и относительное, характеризующее изменения в режиме хозяйствования.

Приведу пофакторные расчеты изменения прибыли.

Общее изменение себестоимости за период составляет:

S = U + M + A, (18)

где S - общее изменение затрат на производство реализованной продукции; U - изменение затрат по оплате труда; М - изменение материальных затрат; А - изменение амортизации.

В свою очередь изменение затрат по оплате труда характеризуется абсолютным и относительным отклонением:

абсолютное отклонение:

U = U1 - U0, (19)

относительное отклонение:

U = U1 - U0 *JN, (20)

где U1, U0 - отчетная и базовая величина затрат по оплате труда.

 

Изменение материальных затрат раскладывается аналогично:

абсолютное отклонение:

М = М1 - М0, (21)

относительное отклонение:

М = М1 - М0 *JN, (22)

где М1, М0 - отчетная и базовая величина материальных затрат.

 

Влияние амортизации составит:

абсолютное отклонение:

А = А1 - А0, (23)

относительное отклонение:

А = А1 - А0 *JN, (24)

где А1, А0 - отчетная и базовая величина амортизационных отчислений.

Таким образом изменения в оплате труда, материальных затрат и амортизации ведут к изменению себестоимости продукции. Это отражается на изменении прибыли от реализации и в конечном счете на изменении балансовой прибыли. Удорожание себестоимости ведет к снижению балансовой прибыли, и наоборот.

Показатели относительной экономии ресурсов используются для оценки режима ресурсосбережения по каждому виду затрат: материальных, трудовых, основных фондов.

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности для их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор участником товарного оборота тех или иных, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в финансовом состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализованных результатов деятельности предприятия и др. Поэтому анализ каждой слагаемой прибыли (дохода) предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации своей деятельности и предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли (дохода) позволяет выбрать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию экономических потерь, а также финансового риска от вложения в данное предприятие.

 

1.4.3 Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

 Балансовая прибыль отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном периоде с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя - прибыль от реализации продукции связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное влияние аналитика должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений по данному показателю.

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо; тарифы на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции имеет следующую последовательность:

Расчет общего изменения прибыли (Р) от реализации продукции:

Р = Р1 - Р0, (25)

где Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

 

Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Р1):

Р1 = N1p - N0p = Σp1*q1 - Σp0*q1, (26)

где N1p = Σp1*q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p1 - цена изделия; q1 - количество изделий);

N0p = Σp0*q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

 

Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Р2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

Р2 = Р0*К1 - Р0 = Р0* (К1 - 1), (27)

где Р0 - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;

К1 = S10/S0, (28)

где S10 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость базисного периода.

 

Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (Р3):

Р3 = Р0* (К2 - К1), (29)

где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К2 = N10/N0, (30)

где N10 - реализация в отчетный период по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

 

Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (Р4):

Р4 = S10 - S1, (31)

где S10 -себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

 

Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Р5):

Р5 = S0* К2 - S10, (32)

 

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменение цен на материалы и тарифов на услуги (Р6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (Р7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

Р = Р1 - Р0 = Р1 + Р2 + Р3 + Р4 + Р5 + Р6 + Р7, (33)

Или Р = , (34)

где Р - общее изменение прибыли;

Рi - изменение прибыли за счет i-го фактора.

 

 

 

 

 

1.4.4 Анализ взаимодействия прибылеобразующих факторов

Для принятия правильных решений в области цен и объемов производства необходимо дополнительно провести анализ взаимодействия прибылеобразующих факторов. В рамках данного анализа находится оптимальное соотношение этих факторов при определенных заданных условиях внешней и внутренней среды. При этом оптимизация проводится по одному из существующих критериев:

-максимум прибыли;

-максимум рентабельности;

-максимум выручки.

Математическая природа взаимодействия прибылеобразующих факторов определяется формулой (Р):

P = Nед* (Ц - Сед), (35)

где Nед - объемы реализации в единицах продукции;

Ц - цена единицы продукции;

Сед - себестоимость единицы продукции;

Сед = Спер + Спост / Nед, (36)

где Спер - переменные затраты на единицу продукции;

Спост - сумма постоянных затрат по предприятию.

Кроме того, учитывается влияние на объемы продаж цены и качества продукции. Исходными условиями, определяющими порядок оптимизации, являются:

-тип конкуренции на товар;

-производственная мощность предприятия;

-себестоимость продукции.

При ценовой конкуренции необходимые данные подставляются непосредственно в формулу оптимизации по тому или иному критерию. В результате получают оптимальные данные по цене и объемам производства.

При конкуренции по качеству или при смешанной конкуренции расчет ведется под конкретные проекты улучшения качества. При этом учитывается увеличение себестоимости продукции за счет затрат на улучшение качества. Далее оптимизация ведется по тем же формулам, что и при ценовой конкуренции. В результате выявляется эффективность того или иного проекта (сравнивается прибыль, рентабельность и выручка по каждому проекту).

В обоих случаях, если в результате расчетов получится, что необходимый объем продаж превышает производственную мощность предприятия, то необходимо изыскать организационно-технические возможности повышения объемов производства до необходимого уровня (интенсификация производства). Если это невозможно, то просчитываются конкретные проекты развития производства (экстенсивного развития). Далее с учетом изменившихся затрат на единицу продукции проводится оптимизация прибылеобразующих факторов. В результате определяется целесообразность проведения данных мероприятий с учетом срока окупаемости, стратегии фирмы на рынке, а также с учетом изменившихся показателей прибыли, рентабельности и выручки.

Анализ взаимодействия прибылеобразующих факторов проводится на основе многопараметрической формулы прибыли:

             I = [b* (Кр* d - Кн*r) - (1 - r) * (1 + f) ] / (Кр - 1), (37)

где b - коэффициент изменения объема производства и реализации товарной продукции;

Кр - коэффициент рентабельности производства товарной продукции в базисном периоде;

d - коэффициент изменения цены реализации товарной продукции;

Кн - коэффициент изменения переменных затрат базисного периода в анализируемом периоде;

r - коэффициент переменных затрат в базисном периоде;

r = Спер / Сб, (38)

где Сб - себестоимость единицы продукции в базисном периоде.

f - коэффициент изменения постоянных затрат в анализируемом периоде.

f = D Спос / Спос, (39)

где D Cпос - прирост условно постоянных затрат в анализируемом периоде;

Спос - условно постоянные затраты в абсолютном выражении на выпуск товарной продукции базисного периода.

На основе данной формулы выводятся формулы оптимизации прибылеобразующих факторов по тому или иному критерию.

Критерий максимума прибыли:

dоп = [1+Кэц+Кэд * (Д - 1) - а * (1 - Uф) ] / 2Кэц + Кн * r /2Кp,

где dоп - оптимальный индекс цены;

Кэц - коэффициент эластичности спроса от цены;

Кэд - коэффициент эластичности спроса от доходов потребителей;

Uф - доля рынка предприятия;

а - планируемое изменение поставки на рынок продукции всеми конкурентами;

bоп = [1+Кэц * (1 - dоп) + Кэд * (Д - 1) - (1 - Uф) * a] / Uф,

где bоп - оптимальный индекс объемов производства.

Критерий максимума прибыли может быть применен в том случае, когда предприятие работает в относительно стабильных экономических условиях и имеет тенденцию роста.

Критерий максимума выручки:

dоп = [1+ Кэц + Кэд * (Д - 1) - (1 - Uф) * а] /2Кэц

bоп = [1+Кэц* (1 - dоп + Кэд * (Д - 1) - (1 - Uф) * а] /Uф

B = b * d,

где B - индекс выручки предприятия.

Критерий максимума выручки может быть применен в условиях, когда предприятие испытывает острый недостаток денежных средств.

Критерий максимума рентабельности производства:

bоп = [ (1 - r) * (1+f) / Кн * r] *

[ - 1]

dоп = [1 + Кэц + Кэд * (Д - 1) - (1 - Uф) * а - Uф * bоп] / Кэц

Ра = Кр * bоп * dоп / [bоп * Кн * r + (1 - r) * (1+f) ],

где Ра - индекс рентабельности производства.

Критерий максимума рентабельности может быть применен для предприятия, работающего в условиях инфляции.

На основе данных формул рассчитываются оптимальные, по тому или иному критерию, объемы производства и цена продукции.

Проведенная по данной методике оптимизация планово-управленческих решений позволит с высокой степенью точности рассчитать оптимальное по тому или иному критерию, соотношение производимой продукции и цены ее реализации.

Итак, прибыль является важнейшей категорией в рыночной экономике. На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. Это достигается путём снижения издержек производства, улучшением качества продукции и использования факторов производства.