Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Промышленная Металлургия»

        ДЗ- дебиторская задолженность предприятия, тыс. руб.;

        КФВ- краткосрочные финансовые вложения тыс. руб.;

        ДС- денежные средства, тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности, так как показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемый уровень данного коэффициента составляет от 0,2. Коэффициент рассчитывается по формуле 3.5  

,                                                                                 (3.5)

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Оценка ликвидности предприятия

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности	0,013	0,009	0,009	0,009
Коэффициент быстрой ликвидности	0,000	0,000	0,000	0,000
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,000	0,000	0,000	0,000

 

 

Коэффициент текущей ликвидности ни в одном из периодов не принимает рекомендуемое значение >2, ни одно из значений не приближено к 1. Это свидетельствует о том, что предприятие  не обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и имеющихся у него средств не хватит для того, чтобы покрыть все краткосрочные обязательства. Коэффициент скачкообразно изменяется, принимая в первом квартале свое максимальное значение – 0,013.

Коэффициент быстрой (среднесрочной) ликвидности  показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. На предприятии  на протяжении исследуемого периода  этот  коэффициент не достигает рекомендуемого значения 0,8 – 1.  На протяжении четырех кварталов показатель не изменялся и составил 0,000. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается не вовремя. Нужно провести мероприятия по ее сокращению.  

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении исследуемого периода меньше рекомендуемого значения 0,2 – 0,3. Динамика такая же, как и у предыдущего показателя, это свидетельствует о том, что свободные денежные средства практически отсутствуют, т.к. дебиторы задерживают оплату.

В целом по результатам  можно сказать, что предприятие абсолютно не ликвидное, оно не обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и не может обеспечивать своевременное погашение краткосрочных обязательств.  У него нет денежных средств для мгновенного погашения  своих обязательств в срок и в полном объеме.

 

3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от инвесторов и кредиторов и способностью маневрировать собственными оборотными средствами.

Величина собственных оборотных средств предприятия  характеризует величину оборотных средств финансируемых за счет инвестированного (собственного) капитала. Рост показателя в динамике является свидетельством повышения ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Величина собственных оборотных средств определяется как разница инвестированного капитала и внеоборотных активов предприятия по следующей формуле 3.6.

СОС= СК + ДО – ВА   ,                                                                           (3.6)

где     СОС – собственные оборотные средства предприятия, тыс. руб.;

СК – собственный капитал предприятия, тыс. руб.;

ДО – долгосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.;

ВА – внеоборотные активы предприятия, тыс. руб.

Принято рассматривать данный показатель как один из основных индикаторов общего финансового положения предприятия на рынке товаров и услуг, так как его суть заключается в потенциальной возможности предприятия к дальнейшему развитию своей деятельности и характеризует управленческие решения прошлого периода. На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Значительное превышение показателя над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы собственные ресурсы покрывали основные средства и частично оборотные. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов, образованных за счет собственных оборотных средств, определяется отношением величины собственных оборотных средств к  величине текущих активов предприятия согласно формуле 3.7.

Коб = СОС / ТА  ,                                                                                       (3.7)

где  Коб – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – 0,1. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия. 

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в покрытии материальных запасов, рассчитывается по формуле 3.8.   

Кзап =  ,                                                                                      (3.8)

где  Кзап – коэффициент обеспеченности запасов СОС;

НП – незавершенное производство предприятия, тыс. руб.   

АП – авансы поставщикам, тыс. руб.

Данный коэффициент характеризует степень покрытия запасов  (сырье и материалы) и затрат (незавершенное производство, авансы поставщикам) собственными источниками финансирования. Для финансово устойчивого предприятия величина коэффициента обеспеченности запасов должна превышать 0,6. Уровень коэффициента оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов.

Кроме общей финансовой структуры предприятия для финансовой устойчивости  важны степень зависимости предприятия от инвесторов и кредиторов. Показатели финансовой устойчивости оценивают состав источников финансирования и динамику соотношений между ними. 

Коэффициент общей платежеспособности определяется по формуле 3.9.  

Кпл = СК / ВБ,                                                                                        ( 3.9)

где   Кпл – коэффициент общей платежеспособности;

        ВБ – валюта баланса.

Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общей величине источников финансирования предприятия. Принято считать, что чем выше значение этого показателя, тем менее зависимо от внешних источников финансирования анализируемое предприятие. С точки зрения кредиторов, предприятие, имеющее высокий показатель коэффициента платежеспособности потенциально имеет более высокую вероятность возврата всех видов обязательств, так как возможно их погашение за счет собственных средств.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величин собственного и заемного капиталов согласно формуле 3.10. 

Ка.в. =  ,                                                                                          (3.10)

где Ка.в. – коэффициент автономии предприятия, тыс. руб.

Коэффициент показывает зависимость анализируемого предприятия от внешних источников финансирования. Для финансово устойчивого предприятия величина коэффициента автономии определяется условиями деятельности каждого предприятия и оборачиваемостью оборотных средств.

Для проведения анализа деятельности предприятия представляет интерес рассмотрение показателя характеризующего соотношение выписанных и полученных счетов, который рассчитывается по формуле 3.11. 

Ксч = ДЗ / КЗ ,                                                                                        (3.11)

где   КСЧ - коэффициент выписанных и полученных счетов;

        ДЗ- дебиторская задолженность, тыс. руб.;

        КЗ- кредиторская задолженность, тыс. руб.

Это отношение определяется условиями деятельности предприятия.

Результаты расчетов представлены в таблице 3.5.

Таблица 3.5 – Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Наименование показателя	Период исследования
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Величина собственных оборотных средств	- 1 984	-2 257	-2 238	-2 530
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	- 76,308	- 107,476	-106,571	-115,000
Коэффициент обеспеченности запасов СОС	-141,714	-205,182	-172,154	-158,125
Коэффициент общей платежеспособности	- 0,110	-,0,011	-0,094	-0,077
Коэффициент автономии	-0,100	-0,011	-0,086	-0,072
Коэффициент соотношения выписанных и полученных счетов	0,850	0,949	0,875	0,896

 

Величина собственных оборотных средств во всех четырёх кварталах отрицательная, так как предприятие несло убытки и это означает, что структура баланса неудовлетворительна, предприятие финансово неустойчиво. На конец первого квартала величина собственных оборотных средств была равна – - 1 968, а концу года – - 2 514. Величина внеоборотных и оборотных активов была профинансирована за счет заемного капитала, выраженного краткосрочными обязательствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего периода имеет отрицательное значение. На конец первого квартала значение коэффициента равно  - 76,308, а концу года – - 115,000. Это значит, что оборотных активов, образованных за счет собственных оборотных средств нет.

Коэффициент обеспеченности запасов СОС тоже отрицательный. На конец первого квартала значение коэффициента равно  - 141,714, а концу года – - 158,125.Это говорит о том что предприятие не может покрыть величину запасов  и затрат собственными источниками финансирования.

Коэффициент общей платежеспособности в течение всего периода имеет отрицательные значения. На конец первого квартала значение коэффициента равно  - 0,110, а концу года – - 0,077. Можно сделать вывод о том, что  исследуемое предприятие неплатежеспособно, так как доля внешних источников финансирования достаточно велика.

Коэффициент автономии показывает зависимость предприятия от внешних источников. На исследуемом предприятии значения данного показателя отрицательны. На конец первого квартала значение коэффициента равно  - 0,100, а концу года – - 0,072. Это свидетельствует о том, что предприятие не способно осуществлять свою деятельность автономно без привлечения внешних источников финансирования. И можно сделать вывод, что предприятие финансово неустойчиво.

Коэффициент соотношения выписанных и полученных счетов в первых трех кварталах меньше единицы, что говорит о том, что кредиторская задолженность больше дебиторской, это является положительным моментом.

Можно сделать выводы о том, что предприятие финансово неустойчиво.

 

 

 

3.4  Анализ деловой активности предприятия

Оценка деловой активности анализируемого предприятия основана на показателях использования, управления и оборачиваемости текущих активов и пассивов, собственных оборотных средств. Анализ текущих активов проводят по следующим показателям:

1 оборот запасов материалов;

2 оборот незавершенного  производства;

3 оборот готовой продукции;

4 оборот выставленных  счетов;