Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Промышленная Металлургия»

 

В ходе анализа отметим изменения по статьям и в целом по активу пассиву.

Рост валюты баланса актива на 158 тыс. руб. на конец первого квартала, по сравнению с началом года, вызван увеличением прочих внеоборотных активов на 110 тыс.руб, которые состоят из дебиторской задолженности, что не является положительной динамикой. Так же на рост валюты баланса повлияло увеличение основных средств на 46 тыс.руб. На конец второго квартала прослеживается наибольший рост валюты баланса на 444 тыс.руб, он вновь обусловлен в наибольшей степени увеличением дебиторской задолженности на 453 тыс. руб. В конце третьего квартала наблюдается уменьшение валюты баланса на 189 тыс. руб. Это связано с сокращением дебиторской задолженности на 184 тыс.руб. На конец года рост валюты баланса составил – 304 тыс. руб. он опять обусловлен в наибольшей степени увеличением дебиторской задолженности на 309 тыс. руб. Все это говорит о сворачивании хозяйственной деятельности предприятия из-за сокращения спроса на продукцию.

Изменение оборотных активов во втором квартале, по сравнению с первым, составило 4 тыс.руб., 7053 тыс. руб., Данный рост связан с увеличением стоимости прочих оборотных активов в размере 10 тыс.руб., уменьшением денежных средств на 4 тыс.руб. и сокращением производственных запасов и МБП на 2 тыс.руб. В третьем квартале наблюдается уменьшение оборотных активов на 5 тыс.руб. Это связано с уменьшением прочих оборотных активов на 2 тыс.руб., а производственных запасов и МБП на 3 тыс. руб. В четвертом квартале по сравнению с третьим кварталом величина оборотных активов  не изменялась. К концу года прослеживается увеличение оборотных активов на 1 тыс. руб. Оно обусловлено увеличением денежных средств на 1 тыс.руб. и производственных запасов и МБП на 3 тыс.руб., так же наблюдалось снижение прочих оборотных активов на 3 тыс.руб.

Внеоборотные активы во втором квартале увеличились на 154 тыс.руб. на них повлиял рост основных средств в размере 46 тыс. руб. а также рост дебиторской задолженности в составе прочих внеоборотных активов в размере 110 тыс.руб. Так же было отмечено снижение нематериальных активов на сумму 2 тыс.руб. В третьем квартале прослеживается наибольший рост внеоборотных активов на сумму 449 тыс.руб. Это связано в большей мере с ростом дебиторской задолженности в размере 453 тыс.руб., а так же уменьшением основных средств на 3 тыс.руб. и нематериальных активов на 1 тыс.руб. В четвертом квартале внеоборотные активы уменьшились на 189 тыс.руб. Это обусловлено сокращением дебиторской задолженности на 184 тыс.руб. Также в этом квартале отмечено уменьшение нематериальных активов на 2 тыс.руб. и основных средств на 3 тыс.руб. К концу года внеоборотные активы увеличиваются на 303 тыс.руб. В основу данного увеличения так же легло увеличение дебиторской задолженности на сумму 309 тыс.руб. Также в этом квартале отмечено уменьшение нематериальных активов на 2 тыс.руб. и основных средств на 4 тыс.руб.

Валюта баланса пассива изменялась пропорционально валюте активов. Вывод такой же, как и по поводу активов: хозяйственный оборот сокращается. Для погашения задолженности перед бюджетом нужно истребовать задолженность у дебиторов.

Заемный капитал организации представлен краткосрочными обязательствами. Величина краткосрочных обязательств во втором квартале, по сравнению с первым, увеличилась на 83 тыс. руб. за счет увеличения обязательств по расчету с бюджетом на 43 тыс. руб. и по расчету с персоналом  на 54 тыс.руб. Так же было отмечено сокращение прочих краткосрочных обязательств на 14 тыс.руб. , а кредиторская задолженность осталась на прежнем уровне в размере 9 тыс.руб. В третьем квартале наблюдается увеличение краткосрочных обязательств на 268 тыс.руб. за счет увеличения обязательств по расчету с персоналом на 198тыс.руб., расчетам с бюджетом на 68 тыс.руб. и кредиторской задолженности на 2 тыс.руб.  В четвертом квартале происходит сокращение краткосрочных обязательств на 19 тыс. руб., это вызвано уменьшением обязательств по расчетам с персоналом на 164 тыс.руб. Так же в этом квартале наблюдается увеличение обязательств по расчету с бюджетом на 139 тыс.руб. и кредиторской задолженности на сумму 6 тыс.руб. К концу года прослеживается максимальное увеличение краткосрочных обязательств на 293 тыс.руб. из-за роста обязательств по расчету с бюджетом на 203 тыс. руб. и по расчету с персоналом  на 92 тыс.руб. Также замечено уменьшение краткосрочных обязательств на 2 тыс.руб.

Собственный капитал во втором квартале по сравнению с первым кварталом увеличился на 75 тыс. руб. за счет роста накопленного капитала на 46 тыс.руб и добавочного капитала на 29 тыс.руб. В третьем квартале по сравнению со вторым произошло максимальное увеличение собственного капитала на 176 тыс. руб. за счет увеличения накопленного капитала на эту же сумму.  В четвертом квартале по сравнению с третьим наблюдается снижение собственного капитала на 170 тыс. руб. из-за снижения накопленного капитала на эту же сумму. К концу года прослеживается увеличение собственного капитала на 11 тыс.руб. вследствие роста накопленного капитала на эту же сумму. В течении четырех кварталов изменений в уставном капитале не наблюдалось и сумма уставного капитала ровнялась 1 тыс.руб.

Все это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

 

3.2.1 Вертикальный анализ агрегированного баланса предприятия

Задачей анализа изменения структуры баланса является оценка степени влияния изменения значений отдельных статей баланса на общую структуру баланса. Для проведения данного этапа анализа необходимо провести расчеты по формуле 3.2.

Vcm = Cmi/ВБ,                                                                                           (3.2)

где Vcm - доля соответствующей статьи агрегированного баланса в общем  итоге;  

       Cmi - соответствующая статья агрегированного баланса предприятия,   руб.;  

      ВБ - валюта агрегированного баланса, руб.

Отдельно рассчитывается структура постоянных и текущих активов; отдельно структура собственного и привлеченного капитала. Особое внимание следует уделять элементам с наибольшим удельным весом и элементам, имеющим скачкообразную динамику. Целесообразность проведения вертикального анализа заключается в том, что:

1)  относительные показатели позволяют проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий различных отраслей;

2)  данные показатели в определенной мере сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, что ведет к более адекватным оценкам финансового состояния предприятия.

Результаты расчетов приведены в таблице 3.2 «Структура  баланса».

 

Таблица 3.2 – Структура  баланса.

Наименования  позиций	Отчетные даты
	01.01.2001	01.04.2001	01.07.2001	01.10.2001	01.10.2002
СТРУКТУРА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
Нематериальные активы	0,4%	0,3%	0,2%	0,1%	0,0%
Основные средства	1,5%	3,9%	3,0%	3,1%	2,6%
Незавершенное строительство	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Долгосрочные финансовые вложения	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Прочие внеоборотные активы	98,1%	95,8%	96,8%	96,8%	97,4%
=== Итого внеоборотные  активы	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%
Доля  в общих активах	98,7%	98,6%	99,1%	99,0%	99,1%
Коэффициент износа основных средств	0%	0%	0%	0%	0%
Коэффициент износа нематериальных активов	0%	0%	0%	0%	0%
СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
Производственные запасы и МБП	72,7%	53,8%	52,4%	61,9%	72,7%
Незавершенное производство	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Готовая продукция и товары	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Дебиторская задолженность	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Авансы поставщикам	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Денежные средства	18,2%	0,0%	0,0%	0,0%	4,5%
Прочие текущие активы	9,1%	46,2%	47,6%	38,1%	22,7%
=== Итого оборотные активы	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%
Доля  в общих активах	1,3%	1,4%	0,9%	1,0%	0,9%
СТРУКТУРА ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА
Уставный капитал	-0,4%	-0,5%	-4,2%	-0,5%	-0,5%
Добавочный капитал	-61,1%	-98,5%	-820,8%	-101,5%	-107,7%
Накопленный капитал	161,5%	199,0%	925,0%	202,1%	208,2%
Долгосрочные обязательства	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
=== Итого инвестированный  капитал	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%
Доля  в общих пассивах	-16,6%	-11,0%	-1,1%	-9,4%	-7,7%
СТРУКТУРА КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (ТЕКУЩИХ ПАССИВОВ)
Краткосрочные кредиты	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Кредиторская задолженность	0,5%	0,4%	0,5%	0,8%	0,6%
Авансы покупателей	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Расчеты с бюджетом	89,5%	88,0%	80,6%	87,4%	85,3%
Расчеты с персоналом	9,3%	11,6%	18,9%	11,8%	14,1%
Прочие краткосрочные обязательства	0,7%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
=== Итого краткосрочные  обязательства	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%
Доля  в общих пассивах	116,6%	111,0%	101,1%	109,4%	107,7%
Уровень чистого оборотного капитала в общих активах (фактический)  (ЧОК/Всего активов)	-115,3%	-109,6%	-100,1%	-108,4%	-106,8%
Достаточный уровень чистого оборотного капитала в общих активах	0,0%	1,3%	0,9%	1,3%	1,4%
Уровень собственного капитала в общих пассивах	-16,6%	-11,0%	-1,1%	-9,4%	-7,7%
Достаточный уровень собственного капитала в общих пассивах	99,6%	99,3%	99,6%	99,6%	99,7%

Основную долю в общих активах занимают внеоборотные активы: в первом квартале они составили 98,7%, во втором квартале 98,6%, в третьем квартале 99,1%, в четвертом квартале 99,0%, к концу года 99,1%. На протяжении всего периода наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность в составе прочих внеоборотных активов. В первом квартале дебиторская задолженность составила 98,1%, во втором – 95,8%, в третьем – 96,8%, в четвертом квартале – 96,8%, к концу года 97,4%. Основные средства в первом квартале занимают 1,5%, во втором квартале – 3,9%, в третьем – 3,0%, в четвертом 3,1%, к концу года 2,6%. Нематериальные активы имеют тенденцию к снижению: в первом квартале наибольшее значение 0,4%, во втором – 0,3%, в третьем – 0,2%, в четвертом – 0,1%, к концу года 0%.

Оборотные активы в общих активах занимают 1,3% в первом квартале, 1,4% во втором квартале, 0,9 в третьем квартале, 1,0% в четвертом квартале, на конец года 0,9%. На протяжении всего периода наибольший удельный вес занимают производственные запасы и МБП, в первом квартале они составили  72,7%%, во втором – 53,8%%, в третьем – 52,4%, в четвертом квартале – 61,9%, к концу года 72,7%. Денежные средства в первом квартале занимают 18,2%, во втором, третьем и четвертом кварталах денежные средства занимают 0% и  к концу года 4,5%. Прочие текущие активы в первом квартале составили 9,1%, во втором – 46,2%, в третьем – 47,6% в четвертом – 38,1%, к концу года 22,7%.

Основной элемент текущих пассивов – расчеты с бюджетом. Их величина в первом квартале составила 89,5%, во втором – 88,0%, в третьем – 80,6%, в четвертом 87,4%, к концу года 85,8%. Расчеты с персоналом занимают в первом квартале 9,3% во втором – 11,6%, в третьем – 18,9%, в четвертом 11,3%, к концу года 14,1%. Кредиторская задолженность занимала в первом квартале 0,5% во втором – 0,4%, в третьем – 0,5%, в четвертом 0,8%, к концу года 0,6%. Прочие краткосрочные обязательства составили в первом квартале 0,7%, а со второго квартала по конец года их удельный вес составил 0%.по 3 квартал варьируется от 50% до 52%, а вот в 4 кв. снижается до 11,5%, что говорит о ее погашении. Так же значительный вес занимает задолженность перед бюджетом, которая имеет тенденцию к росту: в 1 кв. 36,1%, во 2 кв. 41,5%, в 3 кв. 40%, в 4 кв. 42,1%. Расчеты с персоналом имеют обратную тенденцию: 11,2% в 1 кв., 7,5% во 2 кв., 6,6% в 3 кв., 3,6% в 4 кв.

Вертикальный анализ инвестированного капитала производить не целесообразно, так как у предприятия имели место непокрытые убытки.

На основе горизонтального и вертикального анализа можно сделать следующие выводы:

- валюта баланса  изменялась скачкообразно: с первого по третий квартал рост с 1652 тыс.руб. до 2254 тыс. руб., в четвертом квартале произошло резко снижение до 2065 тыс.руб и к концу года снова наблюдается рост до 2369 тыс. руб.

-  оборотные активы на протяжении всего периода снижались за счет уменьшения производственных запасов и МБП, а так же прочих оборотных активов. Внеоборотные активы изменялись скачкообразно, аналогично дебиторской задолженности. Собственный капитал снижался на протяжении всего периода, т.к. имели место убытки. Заемный капитал имел скачкообразную тенденцию из-за резких колебаний обязательств по расчетам с бюджетом и персоналом.

- наиболее сильное влияние  на имущественное положение предприятия  оказывала значительная дебиторская  задолженность.

-проблемами являются значительная сумма дебиторской задолженности и убытки из-за снижения спроса на продукцию.

 

3.3 Анализ ликвидности предприятия

Ликвидность характеризует способность предприятия погашать краткосрочные обязательства в срок и в полном объеме за счет текущих активов предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходиться на один рубль текущих обязательств. Его можно определить по формуле 3.3.

,                                                                                   (3.3)

где  - коэффициент текущей ликвидности;

      ТА- текущие активы условного предприятия, тыс. руб.;

      ТП- текущие пассивы условного предприятия, тыс. руб.;

      ДБП- доходы будущих периодов, тыс. руб.;

      РПР- резервы предстоящих расходов, тыс. руб.;

Доходы будущих периодов, также как и резервы предстоящих платежей не являются обязательными к погашению, поэтому их целесообразно исключить из текущих пассивов. Рекомендуемое значение данного коэффициента не менее  2.

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу показателей, из расчетов исключается производственные запасы, так как это наименее ликвидная статья в текущих активах. Рекомендуемое значение показателя составляет интервал  от 0.8 до 1.

Коэффициент определяется по формуле 3.4: 

,                                                                          (3.4)

где   ГП- готовая продукция предприятия, тыс. руб.;