Анализ прибыли и рентабельности организации

 

Согласно данным таблицы 6 можно рассчитать трехмерный показатель финансовой устойчивости (М):

 

М = (∆ СОС; ∆ СДИ; ∆ ОИЗ) (22)

 

где ∆ СОС - недостаток (излишек) собственных оборотных средств за анализируемый период; ∆ СДИ - излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств за анализируемый период; ∆ ОИЗ - общая величина (недостаток/излишек) основных источников формирования запасов за анализируемый период.

Трехмерный показатель финансовой устойчивости за исследуемый период (2006-2008 гг.) составляет: М = (1;1;)

1). Это означает, что ОАО "Стройполимеркерамика" обладает высоким уровнем платежеспособности и не зависит от внешних факторов.

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО "Стройполимеркерамика" отражены в таблице 7.

 

Таблица 7

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО "Стройполимеркерамика"

Относительные показатели	Формула расчета	2006 год	2007 год	2008 год	Нормативн. значение
1. Коэффициент финансовой независимости	Собственный капитал/ валюта баланса	0,92	0,90	2,01	Более 0,5
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	Заемный капитал/ собственный капитал	0,09	0,12	0,08	Меньшее или равное 1
3. Коэффициент самофинансирования	Собственный капитал/ заемный капитал	11,30	8,55	13, 19	Большее или равное 1
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Собственные оборотные средства/ оборотные активы	0,74	0,73	0,85	Большее или равное 0,1
5. Коэффициент маневренности	Собственные оборотные средства/ собственный капитал	0,25	0,32	0,42	От 0,2 до 0,5
6. Коэффициент финансовой напряженности	Заемный капитал/ валюта баланса	0,08	0,10	0,07	Не более 0,5
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	Оборотные активы/ внеоборотные активы	0,45	0,63	0,86	-

 

Из таблицы 7 видно, что относительные показатели финансовой устойчивости ОАО "Стройполимеркерамика" соответствуют нормативным значениям, предприятие обладает достаточно высокими коэффициентами финансовой независимости, самофинансирования, обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициентами маневренности и напряженности. Это означает, что ОАО "Стройполимеркерамика" достаточно финансово независимо, использует собственные и оборотные средства. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов увеличился в 2007 г. на 0,19 п. п., а в 2008 г. на 0,23 п. п., что означает, что ОАО "Стройполимеркерамика" увеличило вклады в оборотные активы.

Итоги 2008 г. и показатели трех кварталов 2009 г. позволяют делать оптимистичные прогнозы относительно дальнейшего развития бизнеса предприятия ОАО "Стройполимеркерамика". К основным драйверам роста компании относятся следующие:

Интенсивное развитие сегмента жилищного строительства стало предпосылкой большого интереса к продукции СПК, обеспечив тем самым высокую загрузку производственных мощностей и соответствующую реализацию.

Рост производственных мощностей по санкерамике за 2008 г. составил 23% (до 1,8 млн. санитарно-керамических изделий в год). В ближайшее время ожидается достижение уровня в 2,0 млн. изделий. На волне растущего спроса на продукцию СПК, ожидается существенное улучшение ключевых показателей деятельности.

СПК - единственная публичная компания из крупных производителей санитарно-керамических изделий, что определяет ее уникальность на российском рынке.

"Стройполимеркерамика" оснащена современным оборудованием, руководство проводит грамотную маркетинговую и сбытовую политику, компания является информационно открытой.

 

2.2 Анализ прибыли ОАО "Стройполимеркерамика"

 

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа - это анализ формирования прибыли. Прибыль - часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность меду выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы.

Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов [17, С.264].

Выявление резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа. Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Задача экономического анализа состоит в том, чтобы дать оценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана и его выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.

Данные, представленные в таблице 8, характеризуют общие результаты и эффективность производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества за период 2005-2007 гг. и служат основой для проведения комплексного экономического анализа.

Комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Стройполимеркерамика" за 2006-2008 гг. производится с целью выявления динамики основных экономических показателей.

 

Таблица 8

Анализ формирования показателей прибыли ОАО "Стройполимеркерамика" за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	Код показа теля	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонения 2007 г. к 2006 г. "+", "-"	Отклонения 2008 г. к 2007 г. "+", "-"
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость)	010	658474	796198	1218375	+137724	+422177
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	441715	541916	900764	+100201	+358848
Валовая прибыль	029	216759	254282	317611	+37523	+63329
Коммерческие расходы	030	19735	35169	43433	+15434	+8264
Управленческие расходы	040	64343	71798	79674	+7455	+7876
Прибыль (убыток) от продаж	050	132681	147315	194504	+14634	+47189
Доходы от участия в других организациях	080	300	-	120	-300	+120
Прочие операционные доходы	090	29865	37579	7829	+7714	-29750
Прочие операционные расходы	100	37343	42591	47580	+5248	+4989
Прибыль (убыток) от налогообложения	140	112159	120886	158687	+8727	+37801
Отложенные налоговые активы	141	672	10	45	-662	+35
Отложенные налоговые обязательства	142	2756	4522	587	+1766	+3935
Текущий налог на прибыль	150	28467	30178	40929	+1711	+10751
Прибыль прошлых лет	180	-	2540	101	+2540	+2439
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	81608	88716	117115	+7108	+28399
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	2766	5291	11225	+2525	+5934

 

Согласно таблице 8, выручка от реализации товаров, продукции (работ, услуг) возросла в 2007 г. на 137724 тыс. руб. или 17,30%, а в 2008 г. - на 422177 тыс. руб. или 34,65%. Себестоимость продукции возросла с 441715 тыс. руб. в 2006 г. до 541916 тыс. руб. в 2007 г., т.е. на 100201 тыс. руб. или 18,49%. В 2008 г. себестоимость продукции увеличилась 358848 тыс. руб. (на 39,84%).

Также увеличился показатель валовой прибыли на 37523 тыс. руб. (14,76%) в 2007 г. и на 63329 тыс. руб. (19,94%) в 2008 г. Возросли коммерческие расходы на 15434 тыс. руб. (43,87%) в 2007 г. и на 8264 тыс. руб. (19,03%) в 2008 г. Также наблюдается увеличение управленческих расходов на 7455 тыс. руб. (10,38%) в 2007 г. и на 7876 тыс. руб. (9,87%) в 2008 г. Прибыль от продаж увеличилась с 132681 тыс. руб. до 147315 тыс. руб. в 2007 г. и с 147315 тыс. руб. до 194504 тыс. руб. в 2008 г., т.е. на 14634 тыс. руб. (9,93%) в 2007 г и на 47189 тыс. руб. (24,26%) в 2008 г.

Соответственно увеличился показатель чистой прибыли на 7108 тыс. руб. (8,01%) в 2007 г. и на 28399 тыс. руб. (24,25%) в 2008 г. В связи с увеличением прибыли возрос показатель текущего налога на прибыль на 1711 тыс. руб. (5,67%) в 2007 г. и на 10751 тыс. руб. (26,27%) в 2008 г.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные финансовой отчетности Форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана [16, С.68].

Для удобства анализа финансовых результатов вынесем показатели прибыли в отдельную таблицу (таблица 9).

 

Таблица 9

Анализ динамики прибыли ОАО "Стройполимеркерамика" за 2006 - 2008 гг.

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменения с 2006 г. по 2007 г.	Изменения с 2007 г. по 2008 г.	Доля в объеме валовой прибыли в 2006 г.,%	Доля в объеме валовой прибыли в 2007 г.,%	Доля в объеме валовой прибыли в 2008 г.,%
Валовая прибыль, тыс. руб	216759	254282	317611	137724	422177	100,00	100,00	100,00
Прибыль от продаж, тыс. руб.	132681	147315	194504	14634	47189	61,21	57,93	61,24
Прибыль до налогообло-жения, тыс. руб.	112159	120886	158687	8727	37801	51,74	47,54	49,96
Чистая прибыль, тыс. руб.	81608	88716	117115	7108	28399	37,65	34,89	36,87

 

Как видно из таблицы 9, наблюдается тенденция роста всех показателей прибыли. Увеличился показатель доходов и расходов по обычным видам деятельности на 137724 тыс. руб. (17,30%) в 2007 г. и на 422177 тыс. руб. (34,65%) в 2008 г. Возросла прибыль от продаж на 14634 тыс. руб. (9,93%) в 2007 г и на 47189 тыс. руб. (24,26%) в 2008 г. Увеличился показатель прибыли до налогообложения на 8727 тыс. руб. (7,22%) в 2007 г. и на 37801 тыс. руб. (23,82%) в 2008 г. Соответственно увеличился показатель чистой прибыли на 7108 тыс. руб. (8,01%) в 2007 г. и на 28399 тыс. руб. (24,25%) в 2008 г. Это связано прежде всего с увеличением объема реализуемой продукции в анализируемом периоде (2006-2008 гг.)

По данным таблицы 9 построим график (рисунок 5).

 

Рисунок 5. Динамика прибыли ОАО "Стройполимеркерамика" за 2006 - 2008 гг.

 

Как видно из представленной диаграммы в период с 2006 - 2008 гг. наблюдается устойчивый рост прибыли. Это положительный момент, он показывает, что предприятие динамично развивается, увеличивает объем производства и реализации.

Для того чтобы подробно рассмотреть причины изменения прибыли за анализируемый период (2006-2008 гг.) необходимо произвести факторный анализ прибыли от продаж.

Как видно из представленной таблицы 9 прибыль от продаж увеличилась на 14634 тыс. руб. (9,93%) в 2007 г и на 47189 тыс. руб. (24,26%) в 2008 г.

На это изменение прибыли от продаж могли оказать влияние такие факторы как: изменение объема выручки от продаж, изменение цен на реализованную продукцию, изменение себестоимости реализованной продукции. Проведем расчет влияния фактора "Выручка от продаж".

Прежде чем рассчитать влияние этого фактора необходимо определить объем выручки от продаж отчетного года в ценах предыдущего. Для этого необходимо знать индекс цены, т.е. насколько % возросла цена на реализованную продукцию в отчетном году по сравнению с предыдущим годом [27, С.237]. В нашем примере в 2007 г. цена возросла на 2,77%, следовательно, индекс цены будет равен 1,03, и в 2007 г. цена возросла на 14,32%, т.е. индекс цены в 2008 г. составляет 1,14. Тогда выручка от продаж в сопоставимых ценах равна:

 

(23)

 

где - выручка от продаж; - индекс цены

 

(тыс. руб)

 

Следовательно, в 2007 г. за счет цены выручка возросла на:

 

796198-774511,673=21686,33 (тыс. руб)

 

В 2008 г. за счет цены выручка возросла на:

 

1218375-1065944,882=152430,12 (тыс. руб)

 

Тогда количество проданных товаров изменилось в 2007 году по сравнению с 2006 годом:

 

774511,673-658474=116037,67 (тыс. руб)

 

Количество проданных товаров изменилось в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

 

1065944,882-796198=269746,88 (тыс. руб)

 

Исходя из этого, изменение прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим годом за счет снижения объема выручки (исключая внешние цены) составило: