Анализ ликвидности баланса и относительные показатели платежеспособности предприятия

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Санкт – Петербургский  государственный университет сервиса  и экономики»

Старорусский филиал

Институт Региональной экономики и управления

предприятиями сервиса

Направление 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит »

 

Контрольная работа

По дисциплине: «Анализ финансовой отчетности»

На тему: «Анализ ликвидности баланса и относительные показатели платежеспособности предприятия»

                                                                                                           

                                                                                                                       Выполнила:

                              Студентка 3 курса

                     Заочного  отделения

                          Специальность 080109с

                                                                                           «Бух.учет, анализ и аудит»                                                                                                                     

                                                                                                                     Видовская Е.В.

                                                                           Проверил:

 

    Старая  Русса 2013г.

Содержание:

1.Теоретические  основы анализа ликвидности предприятия………………3

1.1 Методика  анализа финансового состояния  предприятия: цели, задачи и источники  информации………………………………………………….…….3

1.2. Методика  анализа ликвидности: абсолютные  и относительные показатели………………………………………………………………………6

2. Задание 10……………………………………………………………………13

Список литературы………………………………………………………..…...22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности баланса и относительные показатели платежеспособности предприятия.

 1.Теоретические основы анализа ликвидности предприятия

 1.1 Методика анализа финансового состояния предприятия: цели, задачи и источники информации.

  В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования предприятия сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Одна из них – квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынках, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества.

Основным источником информации об устойчивости финансового состояния партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность предприятия базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и выступает информационным звеном, связывающим предприятия с обществом и их партнерами, которые являются пользователями информации о деятельности предприятия.

При вступлении в рынок неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если раньше она  предназначалась довольно узкому кругу  лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, банку и территориальному органу статистики), то в настоящее время ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений:

первая группа – лица, непосредственно связанные  с предпринимательством (бизнесом), т.е. менеджеры и различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аналитиками;

 вторая группа  – лица, непосредственно не работающие  на предприятиях (фирмах), но имеющие  прямой финансовый интерес, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и т.д.;

третью группу составляют лица, имеющие косвенный  финансовый интерес, различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.п.), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и др. Все пользователи бухгалтерской информации прежде всего ставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать выводы о направлениях деятельности.

Анализ бухгалтерской  отчетности имеет свои источники, цель и методику. Источниками информации являются формы отчета (включая приложения), а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри предприятия.

Цель анализа  бухгалтерского отчета – возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйственного субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.

К источникам информации для анализа финансового состояния относятся официальные формы годовой бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» (форма №1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет о движении капитала» (форма №3), «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5).

Баланс предприятия  знакомит собственников, менеджеров и  других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник  владеет, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими, или ему угрожают финансовые затруднения.

На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия.

Любой бухгалтерский  баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.

Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень  ликвидности, т.е. в прямой зависимости  от того, как быстро данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму. В отечественном балансе актив строится в порядке возрастающей ликвидности, т.е. в разделе I баланса показывается недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму (так называемые срочные вложения).Здесь же показывается оборотное имущество предприятия: запасы сырья, материалов, топлива и энергии, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, а также чужие обязательства и денежные средства (так называемые текущие активы).

Пассив баланса  показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйствующую  деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы (активы).

 

1.2. Методика анализа ликвидности: абсолютные и относительные показатели.

          Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности и платежеспособности.

В общепринятом смысле ликвидность — это способность  ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень  ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо. Умение организации в оптимальные сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности.

Поскольку для организации деньги выполняют, как правило, одну функцию, являясь лишь средством платежа, то поддержание достаточного уровня ликвидности заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счет продажи активов (товаров, продукции и т.п.) с целью погашения обязательств по мере наступления установленных сроков. Вместе с тем ликвидность и платежеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но, по существу, организация может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность.

Для оценки ликвидности  абсолютным способом нужно сопоставлять оборотные активы и краткосрочные  пассивы.

Ликвидность актива – его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Таким образом, любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Основной признак  ликвидности – формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных  активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем  более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие  с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов не на много превышает величину краткосрочных пассивов, то можно оценить текущее состояние предприятия как неустойчивое, и может наступить момент, когда предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса – это соответствие активов и пассивов определенной срочности как возможность высвобождения из оборота средств в денежной форме для погашения долговых обязательств, то есть достаточность средств для покрытия обязательств и их соответствие по срокам возникновения. Она обеспечивается в том случае, когда менее ликвидные активы покрываются относительно устойчивыми пассивами, а краткосрочным долговым обязательствам соответствует наиболее ликвидная часть активов. Анализ ликвидности баланса предприятия можно производить с использованием абсолютных и относительных показателей.

Смысл анализа  ликвидности с помощью абсолютных показателей заключается в следующем: проверить, какие источники средств  и в каком объеме использовались для покрытия краткосрочных обязательств. Для этого необходимо провести перегруппировку статей баланса: активов – по убыванию ликвидности, пассивов – по повышению сроков обязательств

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Такая группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в таблице 1.1.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если выполняются  все четыре неравенства: А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4. Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Если одно или несколько неравенств системы не выполняются, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Недостаток средств в той или иной группе активов при сложении их итогов (А1+А2+АЗ) может быть компенсирован избытком подругой группе. В реальной же ситуации менее ликвидные активы в целях платежеспособности не всегда могут компенсировать в полной мере недостаток более ликвидных.

 

Таблица 1.1.

группа активов	код строки баланса	группа пассивов	код строки баланса
Наиболее ликвидные  активы (А1):денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения	250+260	Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность, задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, просроченная задолженность по кредитам и займам	620+630
Быстро реализуемые  активы (А2):краткосрочная дебиторская  задолженность (кроме просроченной и сомнительной), прочие оборотные активы	240+270	Краткосрочные обязательства (П2):краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных), резервы предстоящих  расходов, прочие краткосрочные обязательства	610+650+660
Медленно реализуемые  активы (А3): запасы(кроме неликвидных  запасов сырья, материалов, готовой продукции) , НДС по приобретенным ценностям	210+220	Долгосрочные обязательства (П3):долгосрочные кредиты, займы и  другие долгосрочные обязательства	590
Трудно реализуемые  активы (А4):внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции, просроченная и сомнительная дебиторская задолженность	190+230	Постоянные пассивы (П4):собственный  капитал (уставный, добавочный, резервный  капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов)	490+640
Валюта актива баланса	300	Валюта пассива баланса	700