Анализ ликвидности баланса и относительные показатели платежеспособности предприятия

        П1 + 0,5*П2 +0,3*ПЗ

 

где

1; 0,5; 0,3 - весовые  коэффициенты, учитывающие значимость  различных групп ликвидных средств  и платежных обязательств с  точки зрения поступления средств  и погашения обязательств.

Рекомендуемое значение данного показателя Кобщ ≥ 1,0.

Рассчитаем  общий показатель ликвидности на начало года:

К_{общ.нач.года} = (2251+0,5*1200+0,3*1283) / (752+0,5*1848+0,3*100)

К_{общ.нач.года} = (2251,5*1200,3*1283)/(752,5*1848,3*100) = 24,93

Рассчитаем  общий показатель ликвидности на конец года:

К_{обш.кон.года} = (1437+0,5*1850+0,3*1568) / (649+0,5*1620+0,3*90)

К_{обш.кон.года} = (1437,5*1850,3*1568) / (649,5*1620,3*90) = 44,03

Общий показатель ликвидности баланса выражает способность  предприятия осуществлять расчеты  по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным. Он позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить, какой баланс более ликвиден.

Анализ ликвидности  баланса предприятия представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ ликвидности  баланса предприятия

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец  года, тыс. руб.	Пассив	На начало года, тыс руб.	На конец  года, тыс руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.		В % к величине итога группы баланса
						На начало года	На конец  года	На начало года	На конец  года
А	1	2	Б	3	4	5	6	7	8
1.Наиболее ликвидные  активы	2251	1437	1.Наиболее срочные  обязательства	752	649	1499	788	30,12	15,44
2.Быстро реализуемые  активы	1200	1850	2.Кратко-срочные пассивы	1848	1620	-648	+230	-13,01	4,51
3.Медленно реализуемые активы	1283	1568	3.Долго-срочные  пассивы	100	90	1183	1478	23,77	28,96
4.Трудно реализуемые активы	242	249	4.Постоян-ные  пассивы	2276	2510	-2034	-2261	-40,88	-44,3
БАЛАНС	4976	5104	БАЛАНС	4976	5104	-	+235	0	+4,61

 

В следующей  таблице рассчитаем показатели ликвидности  и платежеспособности.

 

Таблица 2

Расчет и  анализ показателей ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец  года, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс.руб	Темп роста, %
А	1	2	3	4
I. Исходные данные
1.Денежные средства 2.Краткосрочные  финансовые вложения 3.Дебиторская  задолженность 3.1. Дебиторская  задолженность свыше 12 месяцев 3.2. Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев 4. Собственные  оборотные средства 5. Оборотные  средства 5.1. Запасы 6. Долгосрочные  кредиты банка 7. Краткосрочные  кредиты банка 8. Краткосрочные обязательства	2116 135 1800   600   1200 2046 4646 535 100 1848 2600	1322 115 2450   600   1850 2484 4753 789 90 1620 2269	-794 -20 +650   0   +650 +438 +107 +254 -10 -228 -331	62,48 85,19 136,11   100   154,17 121,41 102,30 147,48 90,00 87,66 87,27
II.Расчетные показатели
Коэффициент	Нормальное  ограничение	На начало года	На конец  года	Абсолютное  отклонение
1.Коэффициент  абсолютной ликвидности 2.Коэффициент  критической ликвидности 3.Коэффициент  текущей ликвидности 4. Коэффициент  ликвидности ТМЦ 5. Коэффициент  маневренности собственных оборотных  средств 6. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами 7. Доля запасов  в оборотных средствах, % 8. Коэффициент покрытия запасов 9. Коэффициент  восстановления платежеспособности  предприятия 10. Коэффициент  утраты платежеспособности	≥ 0,2 – 0,3 ≥ 0,7 – 0,8 ≥ 1,0 – 2,0 ≥ 0,5 – 0,7   0 -1,0   ≥ 0,1 - ≥ 1,0   ≥ 1,0   ≥ 1,0	0,87 1,33 1,79 0,21   1,03   0,44 11,52 7,47   0,19   0,12	0,63 1,45 2,09 0,35   0,53   0,52 16,60 5,32   -   -	-0,24 +0,12 +0,3 +0,14   -0,5   +0,08 +5,08 - 2,15   -   -

 

Таким образом, обобщим данные проведенные при  расчетах:

• баланс на конец года абсолютно ликвидный;
• коэффициент общей ликвидности на начало и конец года превышает нормативное значение, а значит предприятие может осуществлять расчеты по всем обязательствам, как ближайшим, так и перспективным;
• при расчетах коэффициентов ликвидности и платежеспособности установлено, что практически все показатели соответствуют или превышают нормативные значения;

Следует отметить, что коэффициент утраты платежеспособности ниже нормативного значения, а это  означает, что предприятие может не утратить свою платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

финансовый  устойчивость платежеспособность банкротств

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. О несостоятельности (банкротстве): ФЗ № 127 от 26.10.02(с изм.и доп) // Рос. газета: - 2002. - № 209–210 – 2 ноября.
2. Анализ финансовой отчетности: Учебник/Вахрушина М.А. Пласкова Н.С.-М.: Вузовский учебник,2009.
3. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.-М.:Омега-Л,2008.
4. М.А. Вахрушина. Управленческий анализ.-М.:Омега-Л,2008.
5. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В.Анализ баланса или как понимать баланс.-М.:Проспект,2009
6. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Экономический анализ: Учебное пособие – М.: ИД ФПК ПРЕСС, 2008.
7. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: ИД «Бизнес-пресса», 2009.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Мн.: Новое , 2009.
9. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008.
10. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник./ Под ред. Н.В. Войтоловского.- М.: Высшее образование,2008.
11. Пласкова Н.С. Экономический анализ.-М.:Эксмо,2009