Анализ и совершенствование управления оборотными средствами на предприятии ОАО «Элеконд»

     Небольшая доля данных материальных ресурсов в общем объеме материальных ценностей, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов. Такие материалы рассматриваются как ресурсы группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящи, чем материалы группы А, но превосходят их по количеству наименований. Материалы группы С считаются относительно маловажными -- это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности. Их приобретение и содержание сопровождаются незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. Обычно затраты на хранение таких запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе.

Материальные ресурсы делятся на перечисленные группы в зависимости от конкретных условий производства. Принципиально здесь то, что наиболее тщательно контролируются материалы группы А. Особое внимание при этом уделяют: расчету потребности в них; календарному планированию формирования запасов и их использования; обоснованию величины страховых запасов, инвентаризации.

4. Расчет  показателей оборачиваемости основных  групп запасов и их сравнение  с аналогичными показателями  прошедших периодов, чтобы установить  соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах ("Сырье и материалы", "Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали", "Топливо", "Тара и тарные материалы", "Запасные части" и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины.

     Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

      Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

   ,

  где - себестоимость реализованной продукции, работ и услуг;

   - материальные запасы на начало  периода;

   - материальные запасы на конец  периода.

Продолжительность оборота материальных запасов, дней

   ,

  где - количество дней в анализируемом периоде (360,270,180,90);

   - коэффициент оборачиваемости  материальных запасов. 

Показатели  оборачиваемости материальных запасов.

Таблица 11.

     С увеличением материальных запасов  на данном предприятии  в 2008 году коэффициент оборачиваемости материальных запасов снизился с 1,936 на начало года до 1,711 на конец отчетного года, это означает, что материальные запасы предприятия обновляются менее, чем 2 раза в год и часть мобильных средств оседает на складах предприятия в виде готовой продукции и товаров для перепродажи. По данным таблицы 11 видно, что продолжительность оборота увеличилась на 25 дней в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей, увеличением затрат в незавершенное производство и увеличением готовой продукции.

     Продолжительность оборота неодинакова в различных отраслях – она во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения; время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства. Ускорить оборачиваемость материальных запасов можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материльных ценностей.

     Экономический эффект в результате  ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

     Сумма высвобожденных средств  из оборота в связи с ускорением  оборачиваемости материальных запасов(-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости материальных запасов определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (П_об):                             

 ±Э= Сумма оборота (фактическая) . ∆П _об = 604017 . (210-185)= + 41946 тыс. руб.

                  Дни в периоде                                    360

 

     В нашем примере в связи  с замедлением оборачиваемости  материальных запасов на 25 дней дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 41946 тыс. руб. Если бы материальные запасы оборачивались в отчетном году не за 210, а за 185 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 604017 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 315339 тыс. руб. материальных запасов, а 273393 тыс. руб., т.е. на 41946 тыс. руб. меньше.

     Прибыль можно представить в  виде произведения среднегодовой  суммы материальных запасов, коэффициента его оборачиваемости и рентабельности оборота:

П=KL ∙ К_об ∙ R_об .

     Увеличение суммы прибыли за  счет изменения коэффициента оборачиваемости материальных запасов можно рассчитать умножением прироста последнего на базисный уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму материальных запасов:

∆П=∆К_об R_об0 ∙ KL₁ = (1,936-1,711) ∙0,921 ∙ 315339= -65346 тыс.руб.

     В нашем примере за счет  замедления оборачиваемости материальных  запасов в отчетном году предприятие  недополучило прибыли на сумму  65346 тыс. руб.

     В заключении разработаем мероприятия  по ускорению оборачиваемости  материальных запасов:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов);
• улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
• ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов.

 

Заключение. 
 

     Выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем риска финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. С учетом этих факторов и строится политика управления финансированием оборотных средств.

     На первое место на сегодняшний день выходят задачи увеличения эффективности использования имеющихся активов (внутренние резервы роста):

1. Обеспечение  полной загрузки имеющихся мощностей; 

2. Уменьшение  производственного цикла изделия  с целью увеличения объемов  производства.

     На уровне Управления финансов ОАО “Элеконд” уменьшение производственного цикла можно решить путем ускорения оборачиваемости оборотных активов в виде сырья, незавершенного производства, готовой продукции.

     Все большую актуальность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления оборотным капиталом, что достигается за счет системного подхода к изучению этого вопроса.

     После анализа финансовой деятельности ОАО “Элеконд” видно, что в 2008 году финансовое состояние предприятия ухудшилось. Доля оборотных активов слишком высока, то есть целесообразно провести сокращение оборотных средств в части материально-производственных запасов, особенно готовой продукции и дебиторской задолженности, а высвободившиеся финансовые ресурсы направить на дальнейшую модернизацию оборудования. Рекомендуемое соотношение внеоборотных к оборотным активам 60% к 40%. В динамике видно снижение коэффициента абсолютной ликвидности, при неизменно низком коэффициенте срочной ликвидности. Это следствие увеличения доли низколиквидных оборотных активов (необоснованные закупки сырья и материалов, рост незавершенного производства) в оборотных активах предприятия. Главная цель управления ликвидностью на предприятии - рост коэффициента срочной ликвидности и изменение структуры оборотных активов в пользу ликвидных. Для достижения этой цели необходимо ускорить оборачиваемость запасов, т.е. сократить срок превращения материалов в готовую продукцию. Ввести управление формированием запасами, отказаться от политики образования значительных запасов сырья на складе.

     В связи с выводами, сделанными на основе расчета показателей ликвидности, особенно хочется выделить уменьшение оборачиваемости (увеличение срока хранения) запасов, произошедшее в 2008 г.. По сравнению с 2007г. срок хранения (пролеживания) запасов на складе в 2008 г. увеличился на 25 дней (с 185 до 210).

     Выделим основные приоритеты будущего развития: Наиболее эффективным и реальным инструментом увеличения экономической рентабельности ОАО “Элеконд” является ускорение оборота активов и его элементов (оборотных активов, запасов).     С увеличением материальных запасов на данном предприятии  в 2008 году коэффициент оборачиваемости материальных запасов снизился с 1,936 на начало года до 1,711 на конец отчетного года, это означает, что материальные запасы предприятия обновляются менее, чем 2 раза в год и часть мобильных средств оседает на складах предприятия в виде готовой продукции и товаров для перепродажи. По данным расчета видно, что продолжительность оборота увеличилась на 25 дней в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей, увеличением затрат в незавершенное производство и увеличением готовой продукции. В случае же дальнейшей динамики снижения общей величины основных источников формирования запасов, либо увеличения запасов предприятия особенно готовой продукции, приведет к дальнейшему ухудшению финансового состояния.  

     Анализ финансовой деятельности ОАО «Элеконд» по формам бухгалтерской отчетности показал нам, что главная задача предприятия - увеличение скорости оборота запасами, путем введения политики управления ими.

     На основе всего вышеизложенного главной задачей повышения эффективности управления оборотными активами является ускорение оборачиваемости запасов.

     Внедрение данной модели на ОАО «Элеконд» будет возможно только при следующих условиях:

1. Автоматизация оперативного учета запасов;
2. Точное определение потребности в запасах текущего хранения путем пересмотра и установления нормативов запасов;
3. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов (определение оптимального размера партии поставляемых запасов);
4. Обеспечение своевременного вовлечения в оборот излишних запасов (мониторинг: сопоставление нормативов фактическому размеру).
5. Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов);
6. Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
7. Ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов.

      Обращение организации к внутренним источником развития и оптимизация таких процессов, как управление оборотными активами обеспечит улучшение ее финансового состояния и дальнейший экономический рост.  
 
 
 
 
 
 
 

Список  используемой литературы: 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – М.: «Дело и Сервис», 2001. – 272с.
2. Баев И.А., Варламова З.Н., Васильева О.Е. Экономика предприятия – СПб.: Питер, 2006 – 384с.
3. Берзинь И.Э., Пикунова С.А. Экономика предприятия – М.: Дрофа, 2004. – 368с.
4. Виханский О.С. Стратегическое управление – М.: Экономистъ, 2004 – 296с.
5. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Макарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности – Ростов н/Д.: Феникс, 2005. – 560с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344с.
7. Самойлова Л.Б. Экономика фирмы – М.: Флинта: МПСИ, 2007 – 216с.
8. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия – М.: ИНФРА-М, 2008 – 208с.
9. Стратегический менеджмент/ Под.ред. А.Н. Петрова – СПб.: Питер, 2008 – 490с.
10. Титов В.И. Экономика предприятия – М.: «Дашков и К°», 2004 – 462с.
11. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности – М.: ИНФРА-М, 2008. – 416с.