Анализ и совершенствование управления оборотными средствами на предприятии ОАО «Элеконд»

 

     Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными оборотными средствами составил 0,864. Критическое значение данного показателя хотя и составляет 0,5, но сдерживание его дальнейшего снижение необходимого, так как на лицо увеличение зависимости организации от внешних источников финансирования. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает сколько заемных средств организации привлекла на 1 руб. вложенный в активы собственных средств. За анализируемый период наблюдается не значительное уменьшение данного показателя. Если в 2007 году на 1 руб., вложенный в активы собственных средств, приходилось 38 коп. заемных средств, то в 2008 году – 34 коп. Коэффициент автономии повысился на 0,02% , предприятие независимо от источников заемных средств и может покрыть их собственными средствами. Коэффициент маневренности у предприятия высокий и за 2008 год увеличился на 7%, т.е. 65% собственных средств предприятия находилось в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

     Проанализируем ликвидность баланса в отчетном году.

  Следует различать следующие категории: ликвидность баланса, ликвидность  организации и платежеспособность организации. Связь между которыми можно сравнить с многоэтажным домом, где все этажи равнозначны и один без другого не могут существовать, т.е прослеживается причинно – следственная связь. Ликвидность баланса является основой (фундаментом) ликвидности организации и  платежеспоспособности организации, т.е. если бухгалтерский баланс организации ликвиден, тогда и организация ликвидна и платежеспособна, и в свою очередь наоборот - если организация имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособной, следовательно она является ликвидной. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ликвидность организации. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на следующие группы:

Наиболее  ликвидные активы (А1): денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

Быстро  реализуемые активы (А2): дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы.

Медленно  реализуемые активы (А3): материальные запасы, налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения.

Трудно  реализуемые активы (А4) - статьи раздела  I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

     Пассивы баланса группировались по степени срочности их оплаты.

Наиболее  срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы (П2):  краткосрочные кредиты  и займы, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные  пассивы (П3): долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Постоянные  пассивы (П4) - собственные средства организации.

Для определения  степени ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие:

1. Абсолютная ликвидность

  

  Выполнение  первых трех неравенств влечет за собой  выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у организации собственных оборотных средств.

2. Текущая ликвидность

  

  Сравнение первых групп активов с двумя группами пассивов характеризует текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.

3. Перспективная ликвидность

  

  Сравнение третьей и четвертой группы активов  и пассивов характеризует перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности

  

5. Баланс  организации не ликвиден

  

  0,5; 0,3 – значения весовых коэффициентов. 
 
 
 

Таблица 7.

Показатели  ликвидности бухгалтерского баланса

 

Вывод: бухгалтерский баланс в анализируемом  периоде ликвиден, так как количество  собственных оборотных средств составляет в 2007 году – 205 854, и - 273 486 в 2008 году.  То есть ОАО «Элеконд» способен погашать все виды обязательств (как краткосрочные, так и долгосрочные). 
 

 

2. Анализ управления  оборотными средствами  на предприятии. 

2.1. Анализ состава  и структуры оборотных средств. 

     Состав оборотных средств:

Имуществом  предприятия являются также оборотные  средства, активы, которые представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п.

     Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Предприятие не только производит продукцию, но и занимается её реализацией, поэтому кроме оборотных производственных фондов оно располагает ещё фондами обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция на складе предприятия, денежные средства в кассе и на расчетном счете в Госбанке, а также в незаконченных расчетах за отгруженную продукцию.

     Сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении составляет оборотные средства предприятия.

     В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска (табл. 8). К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.                                                                                                                                                                     

Таблица 8.

Категории риска оборотныхактивов.

 

     Особенно тщательно необходимо  проанализировать изменения состава  и динамики оборотных активов от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

Таблица 9.

Анализ  состава и динамики оборотных  активов.