Анализ и совершенствование управления оборотными средствами на предприятии ОАО «Элеконд»

 

     Выручка Общества по сравнению с 2007 годом возросла на 19,1 %, что в суммовом выражении составило 97,0 млн. руб. Сумма выручки, полученной Обществом за 2008 год, составила 604,0 млн. руб. (Табл. 4.)

     При этом, хотя себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг относительно предшествующего года увеличилась на 14,0 % и составила 466,8 млн. руб., следует отметить, что темп роста выручки от реализации продукции превышает темп роста себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 5,1 %.

     Чистая прибыль ОАО «Элеконд» по результатам отчетного года составила  75,5 млн. руб., что в 2,1 раза больше, чем прибыль, полученная Обществом в 2007 году.

Социальные  показатели деятельности Общества:

     По состоянию на 01.01.09 г. списочная численность персонала Общества составила 1 832 человек. Среднесписочная численность работников (списочный состав и внешние совместители) за 2008 год составила 1 759 человек (в 2007 году – 1 760 человек).

     Фонд оплаты труда по ОАО «Элеконд» с учетом внешних совместителей за 2008 год составил 196,3 млн. руб. (2007 году ФОТ составлял 155,2 млн. руб.), таким образом, фонд оплаты труда за 2008 год вырос на 26,5 %.

     Среднемесячная заработная плата на одного работающего по ОАО в 2008 году составила 9 298,9 руб. и относительно 2007 года выросла на 26,5%.

      Сравнительные данные по изменению средней заработной платы представлены диаграммой на рис. 5:

      

      Рис.5. Данные по изменению средней заработной платы. 

     Проведенный анализ показал, что в 2008 году финансовое состояние предприятия ухудшилось. Доля оборотных активов слишком высока, то есть целесообразно провести сокращение оборотных средств в части материально-производственных запасов, особенно готовой продукции и дебиторской задолженности, а высвободившиеся финансовые ресурсы направить на дальнейшую модернизацию оборудования. Рекомендуемое соотношение внеоборотных к оборотным активам 60% к 40%. В нашем годовом балансе это соотношение составляет 70% к 30%, таким образом, Общество может путем сокращения оборотных активов безболезненно вложить в обновление технологического оборудования порядка 10% от суммы всех активов баланса, что составляет около 40 млн. руб. и это позволит значительно снизить уровень износа основных средств. 
 
 
 
 

1.5.Анализ  финансового состояния  предприятия ОАО  «Элеконд». 

     Финансовая устойчивость, отражающая  стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Уровень финансовой устойчивости организации отражается соотношением собственных средств к заемным.

  Финансовая  устойчивость – это наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости организации.

  Анализ  проводится на основании данных таблицы  5, где путем сопоставления наличия материальных запасов и их источников выделяются четыре группы внутренней финансовой устойчивости организации.

1. Абсолютная устойчивость

   ,

  где - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) = Собственные Средства (СС)  – Внеоборотные Активы (ВА)  ;

         - материальные запасы.

2. Нормальная финансовая устойчивость

  

  где - функционирующий капитал;

        ,

  где - долгосрочные обязательства.

3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств)

   ,

  где - общая сумма источников формирования материальных запасов;

        ,

  где - ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов;

        - расчеты с кредиторами по товарным операциям.

4. Кризисная внутренняя финансовая устойчивость

   

     Для более глубокого и объективного анализа, вышеприведенных соотношений, необходимо учитывать следующее:

первое  соотношение показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Но такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности;

второе  соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующая организация использует для покрытия запасов различные "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные;

третье  соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле "нормальными", например, долгосрочные кредиты и займы, и т. д.;

четвертое соотношение указывает на кризисную внутреннюю финансовую устойчивость. Кризисная финансовая устойчивость характеризуется такой ситуацией, когда в дополнение к неустойчивому финансовому положению (соотношение №3) добавляются кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности.

Состояние источников формирования материальных запасов

Таблица 5.

 
 

     Вывод: анализ обеспеченности  материальных запасов источников  финансирования показал (Табл. 5), что в организации наблюдается недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, когда только с учетом краткосрочных кредитов и займов, задолженности поставщикам и подрядчикам организация формирует материальные запасы. Для восстановления финансовой устойчивости необходимо собственные оборотные средства, то есть прибыль. В случае же дальнейшей динамики снижения общей величины основных источников формирования запасов, либо увеличения запасов предприятия особенно готовой продукции, приведет к дальнейшему ухудшению финансового состояния.  

     Рассмотрим несколько показателей  финансовой устойчивости предприятия:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала) – отношение собственного капитала к валюте баланса. Показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. (нормальное значение больше или равно 0,6 – т.е. 60% и более должно быть собственных средств в общей сумме источников финансирования).
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – отношение заемных и дополнительно привлеченных источников к собственному капиталу. Показывает, сколько заемных средств организации привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Данный показатель позволяет определить степень зависимости организации от внешних источников финансирования. (нормальное значение меньше или равно 1,0)
3. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – отношение собственного оборотного капитала к сумме материальных запасов – показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. материальных запасов, т.е. как часть материальных запасов финансируется за счет собственных источников (нормальное значение больше или равно 0,5 – т.е. на 50% и более материальные запасы должны финансироваться за счет собственных источников).
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение собственного оборотного капитала к сумме оборотных средств - показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. оборотных средств, т.е. какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. (нормальное значение больше или равно 0,1 – т.е. на 10% и более оборотные активы должны финансироваться за счет собственных источников).
5. Коэффициент маневренности собственного капитала – отношение собственного оборотного капитала к сумме собственного капитала – показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме позволяющей свободно маневрировать этими средствами, а какая часть капитализирована, высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации. (нормальное значение больше или равно 0,5 – т.е. показывает, 50% и более собственных средств должно находиться в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами).

Показатели  финансовой устойчивости

Таблица 6.