Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

      По  данным таблицы 6.1 видно, что внеоборотные активы составляют большую часть активов как в прошлом году, так и в отчетном периоде 60,25 % и 60,48 %, соответственно. Наименьший удельный вес в общей стоимости активов составляют краткосрочные финансовые вложения 0,18 % в базисном периоде и 0,62 % в отчетном периоде.

      Общая стоимость активов предприятия  в отчетном периоде превысила  аналогичный показатель прошлого года на 8819 тысяч рублей или на 2,33 %.

      За  анализируемый период произошли  увеличения незавершенного производства на 6914 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений на 1730, денежных средств на 3020 тыс. руб.

      В то же время произошли и снижения показателей, составляющих общие активы предприятия, в частности, снизился уровень основных средств на 733 тыс. руб., запасов на 1214 тыс. руб., дебиторской задолженности на 898 тыс. руб.

      Наибольшее  увеличение за отчетный период в активах  произошло за счет увеличения стоимости незавершенного производства, что говорит, о том, что предприятие вкладывает свои деньги в строительство недвижимости.

Таблицы 6.2

Сравнительный анализ пассива баланса предприятия

 

      Сравнительный анализ пассива баланса предприятия (таблица 6.2) показал, что значительные изменения состава источников хозяйственных  средств произошли в сумме  краткосрочных обязательств.

      Краткосрочные пассивы в отчетном периоде снизились на 41655 тыс. руб., а удельный вес итх в общей сумме пассивов упал с 21,58 % до 10,34 %.

      В то же время вырос уровень долгосрочных пассивов на 13420 тыс. руб.

      Стоимость капиталов и резервов  в отчетном периоде увеличилась на 37054 тыс. руб. и уже составляет в общей сумме пассивов 81,77 %.

      Такая высокая доля собственного капитала в общей сумме источников хозяйственных  средств предприятия говорит  о достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. 

      Таблица 6.3

Группировка активов по уровню их ликвидности

и обязательств по срочности их оплаты

 

     Ликвидность фирмы – способность фирмы  превращать свои активы (имущество) в  денежные средства для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления  срока платежа.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

     А1(наиболее ликвидные активы) ≥ П1(наиболее срочные обязательства)

     А2(быстрореализуемые  активы) ≥ П2(краткосрочные пассивы)

     А3(медленно реализуемые активы) ≥ П3(долгосрочные пассивы)

     А4(труднореализуемые  активы) ≤ П4(постоянные пассивы)

     Предприятие считается ликвидным, если ее текущие  активы (А1 + А2 + А3) покрывают ее краткосрочные  обязательства (П2).

      Исходя  из данных таблицы 6.3, что неравенства необходимые для соответствия абсолютно ликвидному балансу выполняются не все.

      Таким образом, можно сделать вывод, что  данное предприятие не является абсолютно  ликвидным как на начало года, так  и на конец периода.

Таблица 6.4

Анализ  ликвидности и платежеспособности организации

 

      Из  таблицы 6.4 видно, что почти все показатели ликвидности и платежеспособности превышают критериальные значения и имеют положительную динамику, что говорит о, если не высокой, то о стабильной платежеспособности предприятия.

      Значение  коэффициентов, имеющих отрицательную динамику перспективная ликвидность и коэффициент маневренности функционирующего капитала, можно расценить следующим образом. Так, снижение перспективной ликвидности в отчетном периоде в сравнении с базовым говорит о том, что прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей данного предприятии отрицателен. Отрицательная динамика коэффициента маневренности функционирующего капитала показывает, что в отчетном периоде на предприятии снизилась часть обездвиженного капитала в производственных запасах, что является положительным фактом.

Таблица 6.5

Анализ  финансовой устойчивости предприятия 

(расчет  относительных показателей)

 

      Из  таблицы 6.5 следует, что часть коэффициентов  финансовой устойчивости имеют положительную динамику, а часть – отрицательную.

      Так, коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии), рассчитываемый как отношения источников собственных средств к общей величине финансовых ресурсов, имеет положительную динамику и значение коэффициента выше критериального, что характеризует возможность предприятия обеспечивать внешние обязательства за счет использования собственных средств.

      Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств. Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Положительной считается тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости. Следовательно, так как в отчетном периоде в сравнении с базисным данный коэффициент имеет отрицательную динамику это является положительным фактом.

      Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или  же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Коэффициент концентрации заемного капитала положительно оценивается в случае его снижения, а сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице. Чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние. В данном случае динамака данного коэффициента отрицательная, что является положительным моментом для предприятии.

      Большое значение в процессе анализа отводится  коэффициенту соотношения заемного и собственного капитала, которые еще называют коэффициентом финансового левериджа. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала определяется делением величины заемного капитала на величину источников собственных средств. Указанный коэффициент характеризует зависимость компании от заемного капитала. Данный коэффициент на конец отчетного года составил 0,096, что на 0,035 пункта больше, чем в прошлом году, что говорит о возможном риске снижения финансовой независимости.

      Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов. Данный коэффициент в отчетном периоде составил 0,096, что на 0,035 пункта больше чем в прошлом периоде, что говорит об увеличении доли долгосрочных вложений в общей сумме источников финансирования хозяйственных средств.